Всех приветствую! Решил поделиться ещё одной идеей, которая, как я считаю, смотрится перспективно🤠 #PAGS #Обзор #Компания Pagseguro Digital Ltd– холдинговая компания со штаб-квартирой в Сан-Паулу (Бразилия), разрабатывающая и предоставляющая малому и среднему бизнесу, а также индивидуальным предпринимателям финансовые программные решения для коммерческих операций в Бразилии и за рубежом. Была основана в 2006 г. компанией Universo Online. Компания является единственным поставщиком финансовых технологий в Бразилии, чья бизнес-модель позволяет охватить все следующие возможности: -решения для наличных денег -решения для цифровых платежей -предоставление дебетовых и кредитных карт -предоставление услуг по эквайрингу -вся экосистема доступна в бесплатной цифровой учётной записи #Highlights Основные моменты по итогам 2021 финансового года: 👉Общий объём платежей (TPV) вырос на 97% 👉Кредитный портфель вырос на 211.8% 👉Открытие депозитов выросло на 65.8% 👉Прирост новых клиентов на 38.5% 👉Рост активных клиентов на 66.2% 👉Прирост новых клиентов в PagInvest на 668.7% 👉Внесение наличных выросло в 9 раз 👉Стоимость обслуживания на 93% меньше среди конкурентов (74 реала|Конкуренты: 994 реала) 👉Около 50% клиентов выбрали PagBank в качестве главного банка 👉9% всех транзакций системы PIX (система моментальных платежей Бразилии) 👉Сокращение количества жалоб на одного клиента -52% #Отчёт Финансовый отчёт за 2021 год: 🟢Выручка выросла на 50%, с 1.2 млрд.$ до 1.8 млрд.$ 🔴Чистая прибыль снизилась на 10%, с 248.7 млн.$ до 209.1 млн.$ 🔴Маржинальность снизилась на 42%, с 19% до 11.2% 🟢У компании есть небольшой долг, но нет никаких проблем с его обслуживанием #Мультипликаторы 🟡Текущий P/E - 26.19 (среднее по сектору 28.05) 🟢Текущий P/S - 2.92 (среднее по сектору 3.58) #Аналитики На 2022 финансовый год аналитики прогнозируют: -рост выручки на 42% -рост EPS на 16% -ожидаемая маржинальность 12% #Идея 👉Компания занимает всего 1% долю от всего банковского сектора Бразилии. Стоимость обслуживания на 93% меньше среди конкурентов (74 реала|Конкуренты: 994 реала), а значит есть куда расти. 👉Сейчас компания много инвестирует в расширение, маркетинг, что сказывается на затратах и соответственно на чистой прибыли, но планируется постепенно переориентироваться на более прибыльный рынок, от микроторговцев к малому и среднему бизнесу 👉Учитывая текущие денежные потоки компания справедливо оценена по текущей цене в 16.35$. Но и ничего не мешает сходить на 10$, где она станет ещё привлекательней к покупке. 👉Акции компании снизились на 74% с максимума 8 февраля 2021 62.83$ на 16.3$ На текущий момент у меня 11 акций, средняя 18.75$. Доля в портфеле 11.59%. При снижении в район 10$ буду докупать еще 11 акций, средняя получится 14.75$. Буду фиксировать по 19$, 25$ и по 30$ полностью закрою позицию. При росте с текущих доходность составит: 32% При коррекции в район 10$ и затем рост до 30$, в этом случае доходность составит: 76% $PAGS