На основе анализа облигации ТГК-14 выпуск 001Р-01 ISIN RU000A1066J2 и текущей ситуации, вот ключевые выводы и рекомендации --- 💵 1. Технические параметры - Текущая цена 81.71–82.38% от номинала 817–823 руб. за номинал 1 000 руб. . - Доходность к погашению 43.5–44.77% годовых погашение 30.04.2026, осталось 10 месяцев . - Купон 34.9 руб. 14% годовых выплачивается 4 раза в год. Следующая выплата — 31.07.2025 . - НКД 12.66–12.7 руб. . --- ⚠️ 2. Причины высокой доходности ключевые риски - Арест руководства 29 мая 2025 задержаны председатель совета директоров Константин Люльчев и совладелец Виктор Мясник по обвинению в мошенничестве и завышении тарифов. Это вызвало панику цена упала на 20% за день . - Репутационный удар Инвесторы опасаются реструктуризации долгов или дефолта, несмотря на заверения компании о штатной работе . - Рыночная реакция Облигации торгуются с рекордным дисконтом, что объясняет доходность 40% . --- 📊 3. Аргументы "за" инвестиции - Финансовая устойчивость - Чистый долгEBITDA = 1.55 — низкая долговая нагрузка . - Денежный запас 10 млрд руб. покрывает краткосрочные обязательства . - Системная значимость Монополист в энергоснабжении Забайкалья и Бурятии. Риск банкротства минимален из-за стратегической важности . - Краткий срок до погашения 10 месяцев. Если эмитент выплатит номинал 1 000 руб., доходность составит 20% сверх цены покупки + купоны . --- 🔥 4. Аргументы "против" - Юридические риски Уголовное дело может привести к заморозке активов или приостановке выплат . - Панические настроения Форумы полны слухов. Часть инвесторов сливает бумаги, усиливая волатильность . - Сценарии потерь по оценкам аналитиков на форумах - Базовый Реструктуризация с потерей 10–30% номинала. - Пессимистичный Техдефолт — потери 50–70%. - Катастрофичный Банкротство — потери 80–100%. --- 💎 5. Рекомендации - Для агрессивных инвесторов Можно вложить ≤1–2% портфеля, если готовы к риску. Потенциальная прибыль за 10 месяцев до 40% если ситуация нормализуется . - Консервативным инвесторам Избегать. Риски перевешивают доходность. #RU000A1066J2

Всем привет! Сегодня решил поговорить с вами про облигации. Абзац скучной теории Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил (эмитента). А теперь человеческим языком. Облигация — Это долговая ценная бумага. Государство или компания выпускает облигации, инвесторы покупают облигации и таким образом дают в долг. За это инвесторы регулярно получают проценты (Купоны), а в конце срока — сумму долга. Отличие от акций. Покупая акцию, вы покупаете долю бизнеса и право на участие в распределении прибыли, а покупая облигацию, вы просто даете государству или компании деньги в долг под заранее определенный (не всегда) процент. Как устроена облигация. У облигаций есть номинал — это сумма, которую компания берет в долг. Чаще всего это 1000 Р. При выпуске облигации известно, как часто и сколько процентов по ней будут платить. Проценты, которые получает держатель облигации называется купоном. Купоны могут выплачиваться – ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или год. Цена облигации на бирже может отличаться от номинала, чаще всего в сторону удорожания. Но бывают и исключения. Реальный пример. Мой хороший знакомый в первой половине 2022 года начал собирать свой инвестиционный портфель (отчаянный парень), после приобретения акций, оставшуюся часть денег он решил вложить в облигации. После долгих поисков он нашел облигацию Боржоми выпуск 1 #RU000A102SK1, на момент покупки облигации торговались по цене 590р. (при номинале 1000р!). Доходность по облигации по тем меркам была не большой 7,6%г/г, когда процент по вкладу был в районе 17-20%. На текущий момент облигация поднялась в цене до 972 рублей. Посчитаем доходность. У нас 100 000 рублей, которые мы решаем вложить в облигации. Поскольку это пример, мы положим все в одну облигацию. 100 000 / 590 = 169 облигаций на брокерском счете. Купон – 37,9 руб. выплачивается 2 раза в год. Если бы мы купили эту облигацию за 1 000 рублей, то доходность по купонам составляет 7.6% годовых. Не, лучше пойду деньги на вклад… Но мы купили облигацию за 590 рублей, таким образом купонная доходность по облигациям уже 12.8% годовых. Хм, уже лучше… По мимо этого, как я писал выше стоимость облигации выросла с момента покупки с 590 до 972 рублей. 169 х 590 = 99 710 рублей. 169 х 972 = 164 268 рублей. Итого: Прибыль от роста стоимости облигаций – 64% + купонный доход 12.8% годовых. Вполне не плохо на мой взгляд. Это лишь наглядный пример, что на облигациях можно также заработать, просто нужно внимательно изучить какую облигацию вы покупаете и эмитента её выпустившего. Какой купон? Есть ли амортизация? Платежеспособность эмитента очень много факторов. Как вы уже знаете ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 8,5%, а это значит, что нужно искать инструменты с более высокой доходностью. Если вы хотите приобрести облигации, но пока не можете найти подходящие, ловите: ЕвроТранс #RU000A105PP9 – купон 13.5% годовых ЕвроТранс БО-001P-02 #RU000A105TS5 – купон 13.4% годовых ЕвроТранс БО-001P-03 #RU000A1061K 1– купон 13.6% годовых М.Видео выпуск 4 #RU000A106540 – купон 13.05% годовых РСХБ 08Т1 #RU000A0JWV63 – купон 14.25% годовых Самолет БО-П12 #RU000A104YT6 – купон 13.25% годовых ТГК-14 выпуск 001Р-01 #RU000A1066J2 – купон 14% годовых Это не инвестиционная рекомендация и не реклама, на мой взгляд, это достаточно хорошие облигации, которые я приобрел в свой портфель. Мудрость дня. Инвестиции это не точная наука, как математика, тут все зависит от того, осознаете ли вы риски и, не мало важно, принимаете ли вы их. Не то что вам брокер или знакомый сказал, «Этой покупая, а вон то продавай», вы должны делать выбор самостоятельно! В своем канале я озвучиваю вам свою точку зрения, мои сделки – это принятие мной тех или иных рисков. Если ваше мнение не совпадает с моим или чужим, это не значит что кто-то из нас прав, а другой нет. Самое главное вы дали себе ответ почему вы так считаете.

⚡️ИТОГИ НЕДЕЛИ Вот и завершилась очередная неделя, поэтому подводим результаты. 🎯Скажу сразу, моя основная цель - это инвестирование в течение всей жизни. Всякие спекулятивные сделки на большие объемы и маржинальная торговля с шортами - это прям не про меня. Насмотрелся я как многие люди теряли все свое состояние, потому что думали, что умнее и эффективнее всех. Но рынок умеет хорошо наказывать). ✅Первоначальная цель у меня - 500 тыс долларов США, или по сегодняшнему курсу в рублях 45 млн руб.😱 А теперь let's go) 🔥За неделю общий портфель вырос на 290 тыс. руб 💼В настоящее время общая стоимость российского портфеля - 12,7 млн руб. Рынок и не думает падать, а мы потихоньку на этом зарабатываем😉 К числу удачных сделок могу выделить продажи 1️⃣ Сургутнефтегаза-преф $SNGSP с прибылью 37,2%🚀 (на фоне девальвации рубля бумага очень сильно выросла, все таки-значительная часть нефти у компании уходит на экспорт. Дальнейшее ослабление рубля будет только позитивом для нее) 2️⃣ ММК $MAGN +22,6% 3️⃣ x5 {$FIVE} +19% (вообще было принято решение зайти в бумагу после того, как вышел из Магнита. И не прогадал) это один из крупных ретейлеров, и спрос на продукты питание будет оставаться всегда. И не забываем, что это защитный инструмент от инфляции. Все эти позиции достаточно интересны, прибыль такая составила за совсем непродолжительный период времени, и сигнал о их покупке я давал у себя на канале. При этом в отдельные портфели активно наращивал облигации ТГК 14 #RU000A1066J2 Эталон #RU000A105VU7 Асфальтобетонный завод #RU000A105SX7 Вис Финанс #RU000A1060Y4 Электрорешение #RU000A106HF5 Что мне понравилось в этих облигациях? 1️⃣ умеренная долговая нагрузка 2️⃣ высокие купоны 12-14% годовых❗️Считаю, что это очень даже неплохо. Что касается рынка в целом, неплохо себя начинают показывать металлурги ММК $MAGN Северсталь $CHMF НЛМК $NLMK Этих эмитентов я держу у себя в отдельных портфелях. Для этого есть определенные причины: 1. Видимо инвесторы верят, что металлурги в скором времени будут платить снова дивиденды. По крайне мере я не исключаю этого, ведь в условиях санкций российские компании хорошо адаптировались и начали показывать прибыль. Например, тот же 🏦Сбер $SBER $SBERP в этом году может показать вообще рекордную прибыль💵 за все время (и этот условиях санкций и всех возможных ограничений‼️ - феноменальный результат). Эту бумагу я тоже держу в портфеле, и ее у меня даже слишком много. Правильнее было бы фиксировать, но уж очень она фундаментально привлекательна, даже рука не поднимается🙂 2. Лето - это сезон строительства, соответственно в этот период формируется повышенный спрос на металлы. Об этом я также ранее уже писал) Однако, если будет коррекция, то все бумаги попадают, поэтому несмотря на наличие плюсов, лучше уменьшить риски, что я и сделал)