#RingCentral - одна из самых недооцененных акций на рынке, если сравнить ее цену со средней целевой ценой Уолл-стрит в 407 долларов , что на 85% выше текущей рыночной цены. Компанию компании составляют 24 аналитика: 16 с рейтингом «Активная покупка» акций, шесть с рейтингом «Покупать» и только двое с рейтингом «Держать». Ни один из аналитиков не придерживается медвежьего взгляда на акции.Риски Конкуренция является серьезной угрозой для бизнеса, поскольку отраслевые гиганты захватывают долю рынка в индустрии UCaaS. Microsoft ( $MSFT ) и Zoom ( $ZM ) увеличили долю рынка на 10% в 2020 году. Эти две компании получили почти по 1 млн дополнительных подписчиков каждая в 2020 году. RingCentral удалось сохранить лидирующие позиции в отрасли и сохранить свою долю рынка на уровне 20%. . Между тем, Cisco ( $CSCO) и 8x8 зафиксировали потерю доли рынка. В 2020 году удаленная работа подтолкнула спрос на UCaaS на 41%, компенсируя потерю доли рынка для некоторых игроков. Ожидается, что в отрасли будут наблюдаться двузначные темпы роста, что будет выгодно для RingCentral. Однако более крупные конкуренты обладают огромным капиталом и могут вкладывать значительные средства в развитие инновационных технологий. Это может иметь пагубные последствия для бизнеса RingCentral и привести к потере доли рынка. Из-за возросшей конкуренции $RNG вынужден тратить много денег на маркетинг и исследования и разработки. В 2020 году расходы на маркетинг составили 53,7% от продаж компании, а расходы на НИОКР - 17,8%. Эти огромные расходы снижают прибыльность бизнеса и приводят к отрицательной прибыли. Оценка Мы использовали модель DCF для расчета внутренней стоимости акций ... Для расчета WACC мы использовали 60-месячный бета-коэффициент 1,03 , безрисковую ставку 1,34% и премию за риск по акциям 4,61%. В результате наша модель дает WACC 5,9% . За последние десять лет компания смогла получить среднегодовой темп роста выручки 30%. В течение следующих десяти лет мы прогнозируем, что бизнес будет расти вместе с отраслевым среднегодовым темпом роста 25,3%. Для терминального темпа роста мы предполагаем довольно консервативный показатель в 2%. Для рентабельности EBITDA в 2030 году мы предполагаем, что она будет на уровне 30%, и ожидаем, что текущая рентабельность по EBITDA постепенно вырастет до 30%. За последние десять лет компания смогла получить среднегодовой темп роста выручки 30%. В течение следующих десяти лет мы прогнозируем, что бизнес будет расти вместе с отраслевым среднегодовым темпом роста 25,3%. Для терминального темпа роста мы предполагаем довольно консервативный показатель в 2%. Для рентабельности EBITDA в 2030 году мы предполагаем, что она будет на уровне 30%, и ожидаем, что текущая рентабельность по EBITDA постепенно вырастет до 30%. Заключение RingCentral работает в быстрорастущей отрасли, которая революционизирует традиционную телефонную систему PDX. Компания занимает лидирующие позиции в своей отрасли и в настоящее время сотрудничает с крупными игроками рынка для расширения своей деятельности. Аналитики с Уолл-стрит имеют довольно оптимистичный прогноз по акциям, в то время как рынок недооценивает их потенциал роста. Мы считаем, что компания может оправдать сильные ожидания роста, и поэтому присваиваем акциям рейтинг «Покупать». Наша модель оценки показывает, что акции значительно недооценены. Таким образом, наша целевая цена на акции составляет 424,6 доллара.

#RingCentral, Inc. ( $RNG ) работает в отрасли UCaaS, которая может похвастаться значительным потенциалом роста в предстоящее десятилетие. Компания успешно сотрудничает с тысячами партнеров для расширения своей деятельности. Высокие показатели удержания и затраты на переключение, связанные с бизнес-моделью, позволяют нам предположить, что компания имеет очень лояльную базу пользователей и способна поддерживать и увеличивать свою долю на рынке. Наш анализ оценки показывает, что акции значительно недооценены, поэтому мы присвоили акциям рейтинг «Покупать». Индустрия унифицированных коммуникаций как услуги (UCaaS) - одна из самых быстрорастущих отраслей в мире. Ожидается, что среднегодовой темп роста составит 25,3%.в период 2021-2026 гг. Аналитики ожидают, что к 2025 году отрасль достигнет 140 миллиардов долларов, что почти утроит ее текущий уровень в 46 миллиардов долларов. По прогнозам, к 2023 году отрасль достигнет 34% проникновения в корпоративном мире США, что почти удвоит свой уровень проникновения в 17% в 2018 году. Рынок UCaaS предлагает довольно большой пакет услуг, который заставляет корпорации переходить от локальных телекоммуникационных услуг к поставщикам UCaaS. Провайдеры UCaaS предлагают корпорациям решения для видеоконференцсвязи и возможности унифицированного обмена сообщениями, помимо других услуг. Эта добавленная стоимость толкает традиционную телекоммуникационную отрасль вниз, поскольку ожидается, что отрасль сократится на 7,9%.ежегодно до 2023 года. Услуги UCaaS используются для повышения производительности во всех отраслях. Поставщики медицинских услуг внедряют решения UCaaS, поскольку врачам и медсестрам необходим доступ ко всей информации о своих клиентах, и они должны сохранять конфиденциальность этих данных. Финансовым компаниям также необходимо внедрять технологии, которые упростят контакты между сотрудниками и клиентами и обеспечат безопасность личных данных. Поставщикам общественных услуг также требуются безопасные каналы связи. Унифицированные коммуникации повышают производительность поставщиков государственного сектора, поскольку сочетание различных каналов связи (телефонный звонок, видеозвонок, обмен сообщениями и т. Д.) Позволяет сотрудникам использовать универсальную платформу для всего рабочего канала связи. RingCentral генерирует большую часть своей выручки (более 90%) за счет RingCentral Office, который позволяет пользователям общаться с помощью голосовых вызовов, обмена сообщениями, видеоконференцсвязи и т. Д. Благодаря пакету предлагаемых решений RingCentral быстро отвоевывает долю рынка у традиционных АТС. телефонные провайдеры, которым не хватает такой гибкости. Самый простой пример, иллюстрирующий преимущества продуктов RingCentral по сравнению с традиционными локальными телефонными системами, очевиден в культуре работы на дому.. Когда сотрудник решает выполнять свою работу из дома, он не может совершать и принимать звонки по служебному номеру. Однако модель UCaaS делает это возможным из любой точки мира. В настоящее время индустрия UCaaS достигла всего 12 миллионов мест в мире PBX, в то время как традиционные провайдеры PBX занимают около 450 миллионов мест. RingCentral претендует на 2,5–3 миллиона рабочих мест, что представляет собой огромный потенциал роста для бизнеса. Компания демонстрирует высокие показатели лояльности потребителей с чистым показателем удержания в долларах ежемесячной подписки выше 99%. Наиболее важными целевыми рынками для компании являются предприятия среднего бизнеса и предприятия, где RingCentral фиксирует более 120% удержаний. Основная причина такого высокого уровня удержания - затраты на переключение, которые пользователи могут понести при смене провайдера UCaaS. Например, если компания решает сменить поставщика UCaaS, это нарушает каналы связи и препятствует своевременной передаче информации, что может снизить эффективность бизнеса. Это также может разочаровать потребителей, нанеся значительный ущерб бизнес-операциям. RingCentral активно сотрудничает с т

#RingCentral EPS beats by $0.04, beats on revenue; raises guidance Aug. 03, 2021 4:15 RingCentral (NYSE $RNG): Q2 Non-GAAP EPS of $0.32 beats by $0.04; GAAP EPS of -$1.22 misses by $0.42. Revenue of $379M (+36.3% Y/Y) beats by $20.21M. Subscriptions revenue increased 37% year over year to $351 million. Outlook Full Year 2021: Raising total revenue range to $1.539 to $1.545 billion, representing annual growth of 30% to 31%. This is up from our prior range of $1.500 to $1.510 billion and annual growth of 27% to 28%; Raising subscriptions revenue range to $1.424 to $1.430 billion, representing annual growth of 31% to 32%. This is up from our prior range of $1.388 to $1.396 billion and annual growth of 28% to 29%. GAAP operating margin range of (19.2%) to (18.3%). Non-GAAP operating margin range of 10.0% to 10.1%. Non-GAAP tax rate assumed to be 22.5%. No material cash taxes expected given net operating loss carryforwards. Raising non-GAAP EPS range to $1.28 to $1.30 based on 93.0 to 93.5 million fully diluted shares. Third Quarter 2021 Guidance: Total revenue range of $390.5 to $393.5 million, representing annual growth of 29% to 30%. Subscriptions revenue range of $363 to $365 million, representing annual growth of 30% to 31%. GAAP operating margin range of (22.1%) to (20.4%). Non-GAAP operating margin range of 10.2% to 10.3%. Non-GAAP tax rate assumed to be 22.5%. No material cash taxes expected given net operating loss carryforwards. Non-GAAP EPS range of $0.33 to $0.34 based on 93.5 million fully diluted shares. Shares +3.4%.

❇️ #RingCentral $RNG выпускает #Glip, это последний шаг, чтобы идти в ногу с #Zoom $ZM в быстрорастущей области видеоконференций. Glip - это бесплатное решение, предлагающее высокое качество и высокую доступность видео - и аудиоконференций, интегрированное с командными сообщениями, общим доступом к файлам, контактами, задачами и календарем управления. Новый продукт поддерживает бесплатные видеоконференции продолжительностью до 24 часов с участием до 100 человек. Никаких загрузок не требуется, говорит компания, с помощью One-click host and join ("прямо из браузера или приложения"). "Мы переходим к следующей эволюции работы, где мы переходим от видеосвязи к встрече, к более умным встречам, которые помогают нам делать отличные вещи”, - заявляет главный операционный директор/президент Анан Эсваран. ❇️Zoom #ZM откроет новый научно-исследовательский центр в Сингапуре и удвоит мощность своего дата-центра в стране. Zoom немедленно наймет сотни инженеров для работы в новом центре. Компания видеоконференцсвязи запустила сингапурский дата-центр в августе, и это был первый Zoom в Юго-Восточной Азии. У Zoom уже есть научно-исследовательские центры в США, Индии и Китае. “Сингапур - это про бизнес, считается одной из самых дружелюбных стран, чтобы создать компанию, и продолжает оставаться любимой для региональных штаб-квартир, поскольку она имеет исключительный талант, мощную инфраструктуру, и является прекрасным местом для работы и более широкого вовлечения в Азиатско-Тихоокеанском регионе”, - говорит Velchamy Sankarlingam, президент по продуктам. “Мы планируем немедленно нанять сотрудников, используя высокообразованный технический кадровый резерв Сингапура. Наш новый научно-исследовательский центр и центр обработки данных будут играть решающую роль в продолжающемся международном росте Zoom.” 🔰Публикуем аналогичные материалы в телеграмм-канале(ссылка 📌в шапке профиля) . Если пост был полезен 👍+подписка🖋 и читайте следующие посты , там где вам удобней! Всем добра и успешных инвестиций!