📊 Честный отчёт по моему портфелю: август–октябрь Решил сделать открытый разбор — без прикрас. Портфель у меня не про «иксы», а спокойный, диверсифицированный, с перекосом в облигации. И знаете что? Меня это устраивает. 🧮 Что показывает индекс TWR За период с 3 августа по 6 октября мой портфель показал −1,74%. Это индекс TWR, и он уже посчитан с вычетом налогов и комиссий — то есть «чистыми», как в настоящем фонде. Для сравнения за тот же период: $MOEX — +1,03% RTSI — −4,61% RGBI — −3,72% MCFTR — +1,63% Получается, широкий рынок и индекс гособлигаций я обошёл — RTSI на +2,87 п.п., RGBI на +1,98 п.п. А вот от MCFTR отстал на 3,37 п.п. Причина простая — 66% портфеля сидит в облигациях, а рублёвый долг в августе-сентябре был под давлением. Ничего страшного, это плата за спокойствие. 🧩 Структура портфеля 🟢 Облигации — 66,3% — ядро портфеля, дают купонный поток и снижают волатильность. 🔵 Акции — 22,9% — драйвер роста, там X5, Ozon, POSI, Яндекс. 🟡 Защитные активы — 10,8% — недвижимость, золото, фонды ликвидности. Подушка на случай турбулентности. 📈 Топ-5 роста среди акций $X5 — +11,74% 🥇 $OZON — +10,60% 🥈 $POSI — +7,13% 🥉 $OZPH — +3,40% $YDEX — +2,94% X5 и Ozon — это ритейл и маркетплейсы, которые в сентябре-октябре показали силу на фоне роста потребительской активности. POSI — кибербезопасность, стабильный защитный рост. YDEX восстанавливается после летней просадки. 💰 Доход от купонов и дивидендов За период мне выплатили: 💵 Купоны — 1 277,76 ₽ 💎 Дивиденды — 490,97 ₽ Итого — 2 221,85 ₽ При стоимости портфеля это примерно 1,1% от тела за два месяца. В годовом выражении — около 6–7% только пассивным потоком. Для консервативного портфеля, на мой взгляд, очень достойно. Портфель сейчас активно пополняется, за 2 месяца было внесено около 200 тысяч рублей частями разных пропорций, поэтому доходность расплывчатая и пока не понятная. Ориентировочная доходность по всему портфелю без реинвеста 15,3% годовых. 🤔 Мои мысли Первое. Отставание от MCFTR — не повод паниковать. Индекс полной доходности включает дивиденды и перевес в тяжёлых акциях, у меня другая стратегия. Я не гонюсь за бенчмарком, я строю стабильный денежный поток. Второе. Купоны и дивиденды — это реальные деньги на счёт. 2 221,85 ₽ за два месяца. Если их реинвестировать, сложный процент заработает. Третье. Что дальше. Жду дальнейшего снижения ставки — облигации с фиксированным купоном могут дать капитальный рост к концу года. Если X5 и Ozon продолжат отчётность с ростом выручки, доля акций может подрасти. Ну и RGBI — если ставка пойдёт вниз, мой облигационный портфель переоценится вверх. Четвёртое. Про налоги. TWR считается после налогов и комиссий — это честная цифра. −1,74% значит, что рынок на самом деле дал больше, но налоги и комиссии съели часть. Это нормально: я плачу налоги — значит, зарабатываю. Пятое. Вижу много постов в Пульсе с «+300% за месяц». Ребята, это не про меня. Мой портфель — это марафон, а не спринт. Стабильный процент пассивного дохода в год плюс постепенный рост тела портфеля — вот моя цель. Спокойно, без нервов, с понятной структурой. 🎯 Мои цели и что уже достигнуто Цель №1 — Портфель на 1 000 000 ₽ Уже накоплено: 200 000 ₽ — это 20% пути. Первая ступенька пройдена, двигаюсь дальше. 💪 Цель №2 — Пассивный доход 10 000 ₽ в месяц Уже вышло на: ~1 600 ₽ в месяц — это 16% от цели. Купоны и дивиденды капают стабильно, с каждым пополнением и реинвестом эта цифра растёт. 🌱 А как у вас? Что держите в портфеле, какие купоны получаете? 👇 #инвестиции #портфель #облигации #TWR #Пульс #цели #пассивныйдоход [#X5](/social/hashtag/X5)