Ключевые события на ближайшее время: 🔥Вторник - выступление главы ФРС в 17:00 по мск. 🔥Четверг- Индекс промышленных цен. Как изменилось ожидание рынка относительно ставки ФРС? Данные на сегодня в сравнении с 02.12.2022: 🟢01.02.2023 +0.25. (86.9%) (было 76%) 🟢15.03.2023 +0.25. (75.7%) (было 65.2%) 🟠03.05.2025 +0.0 (55.6%) ( было 58.9%) Рынок стал ещё более уверен в 2 по 0.25. Участники рынка не так уверены в том когда начнется удержание ставки В целом это настроение прослеживается и в #DXY (3 день красная свечка вниз). Если Пауэл будет мягкий то возможно сходим на 102 и там будет консолидация. 2х летние трежерис #us02y начали падать в доходности, но все ещё на горизонтальных сопротивлениях. За этим следим, это является прогнозом на более скорый выход из рецессии и мягкую посадку. {$POLY} предлагаю проанализировать в динамике с другими иностранными золотодобытчиками. Ниже графики: Точка отсчета взята 4 ноября. Жёлтым {$POLY} в сравнении остальные разные золотодобытчики США. Направления движений сходятся. Но вот с 30 декабря мы заглохли. Чего то ждём.🤔

#US02Y 2х летние трежаки -4.5% как вам такое?🤡😎. Судя по всему рынок прайсит более короткую и мягкую рецессию. Инверсия Кривой доходности коротких длинных сокращается. На этом факторе золото будет расти. Технически локальная коррекция возможна но среднесрок прогнозы улучшились в сторону. Более уверенного роста {$POLY} $PLZL

См мой пост от 05.12. #GOLD идёт по нижней границе канала, до 13 числа тут ничего не изменится. Дальше либо вверх либо вниз. Вариант вверх выглядит более логичным и вот почему: $TLT #US20Y Лютая инверсия доходностей. Рынок прайсит снижение инфляции на дальнем конце. Длинные трежеря растут гораздо быстрее чем короткие. Такой инверсии доходностей #US02Y и US20Y на графиках мы еще не видели, мы не знаем что это такое🤡🤡🤡 Куда пойдет золото? $PLZL {$POLY} #GOLD

🇺🇸 Инверсия кривой доходности Спред между 10-летними и 2-летними трежерис бьет новые рекорды. Что ж, комментариев, однако, немного. В моменте, значение спреда достигло -0,8% ❗️ Фактор все тот же: доходность на 10-летние трежерей снижается (это значит, что их активно покупаю), а на 2-летние продолжает стоять на месте. Несмотря на смягчение риторики ФРС в отношении ключевой ставки и роста фондовых рынок, инвесторы продолжают склоняться к рецессии в экономике. Борьба ФРС с инфляцией путем повышения ключевой ставки снижает экономическую активно и спрос. -0,8% - это много? На втором графике видно, что инверсия кривой доходности уже была в районе -2%. Но это было в 80-х. Там проходили многие фундаментальные события, которые определили текущую экономическую парадигму (неоднократно писал про 40-летний тренд). Но если сравнивать это значение с тем, которые были в «новой» экономике, то да - это очень много. Во время кризиса доткомов значение инверсии были -0,5%... сейчас -0,8%… Остается только ждать, пока значение трежерей развернется, спред выйдет в положительную зону, начнется рецессия и ФРС начнет снова стимулировать экономику 🙃 #US10Y #US02Y #рецессия #сша #облигации #бонды #пульс #тинькофф #кризис

До инверсии доходности облигаций США осталось совсем немного. Разница между доходностью 10-ти и 2-х летних Трежерис (#us10y #us02y) показывает, как инвесторы оценивают ближайшие перспективы экономики. Доходности практически сравнялись и это говорит о том, что деньги выходят из ближних облигаций, потому что ожидают проблем в экономике в не самом далеком будущем. Усиливает этот эффект еще и тот факт, что сравнительно недавно инверсия уже наблюдалась, в конце 2019 года. Повторная инверсия в купе с продолжающей рост инфляцией приведет к рецессии, это лишь вопрос времени. Учитывая, что экономика США и так находится в завершающей фазе своего среднего цикла, можно предположить, что следующий год будет непростой.

‼️А ведь двухлетки США #US02Y сегодня в плюсе! ⁉️Сможет ли ФРС их выкупить? ⁉️Каковы шансы на отрицательный #SP500 сегодня?