▶ Несмотря на все катаклизмы, попробуем вернуться к технологическому сектору. И начнём мы с выгрузки данных 250 компаний с моего любимого финансового сайта. Сконцентрируем внимание на результатах последних 3 месяцев, так как именно в середине-конце ноября прошлого года NASDAQ вышел на пиковые значения. За 3 месяца среднее падение компаний сектора составило -14,4%, медианное — -14,9%! Однако растущие акции тоже были, и давайте сразу топ-3: • Vocera Communications ( {$VCRA} +33,9%). • CMC Materials ( {$CCMP} +29,8%). • Sykes Enterprises (+29,3%, ныне поглощена). Из более известных игроков хорошо показали себя: Micron Technology, II-VI, Qualcomm. А вот инвесторы этих компаний явно переживают не лучшие времена: • CleanSpark (-59,2%). • MicroVision (-60,8%). • Everbridge (-67,7%). На дне по доходности за последние 3 месяца оказались многие популярные технологические акции: DocuSign, Block (бывший Square), MicroStrategy, Cloudflare, Coupa Software, EPAM Systems, First Solar, Crowdstrike. Большая часть из них отличались: а) огромным ростом в 2020 году, б) высокими мультипликаторами. Кроме монстров роста плохо себя показали компании малой капитализации. Картина логичная и предсказуемая: в условиях сокращения ликвидности инвесторы продолжают бежать из рискованных и дорогих активов. Предположу, что на какое-то время этот тренд сохранится. Ниже в виде диаграммы представлена динамика отдельных отраслей внутри технологического сектора. Лучше всех чувствовала себя отрасль компьютерные комплектующие (+1,3%), слабее всех — солнечная энергетика (-35,7%) #database #techsector

2️⃣0️⃣2️⃣2️⃣ Всех с Новым годом! Пора продолжить наш путь в мир финансовых рынков и технологий, и начать я решил с выгрузки базы по технологическому сектору. Сегодня вкратце узнаем, что происходило в секторе за последние 12 месяцев! Напомню как я составляю базу. Беру список тикеров компаний, доступных неквалифицированным инвесторам у моего брокера, из них достаю те тикеры, которые мой финансовый сайт относит к технологическому сектору. Далее по этому списку тикеров выгружаю данные по старенькому шаблону (в этом году будем обновлять). Немного цифр (всё в долларах США): • Средний рост цены акций технологического сектора — 23,7%. • Медианный рост цены акций — 18,6%. • Средний рост первого десятка — 147,4%. • Среднее падение последнего десятка — 51,3%. 📈Пятерка лучших: 1. Synaptics $SYNA +251,6%. 2. GreenSky {$GSKY} +170,1%. 3. Perficient {$PRFT} +156,6%. 4. Kopin $KOPN +148,3%. 5. Fortinet $FTNT +144,2%. В начале прошлого года мне удалось отыскать Fortinet и вложиться в неё, здорово! 📉Пятерка худших: 1. Bandwidth $BAND -59,1%. 2. Inseego {$INSG} -58,1%. 3. Appian $APPN -57,1%. 4. Everbridge {$EVBG} -53,9%. 5. Coupa Software {$COUP} -53,9%. Доходности основных отраслей внутри сектора: • Оборудование связи, +32,8%. Лучший результат — Vocera Communications (+74,9%); • Компьютерные комплектующие, +55,5%. Лучший результат — Arista Networks (ещё один мой любимчик, +99,4%); •Электронные компоненты, +39,9%. Лучший результат — Kopin Corp (+148,3%); •Сервисы в информационных технологиях, +36,2%. Лучший результат — Perficient (+156,6%); • Научные и технические инструменты, +15,6%. Лучший результат — Coherent (+90,9%); • Оборудование для производства полупроводников, +43,8%. Лучший результат — Onto Innovation (+119,2%); • Полупроводники, +50,8%. Лучший результат — Synaptics Inc (+251,6%); • Прикладное ПО, +1,9%. Лучший  результат — MicroStrategy (+87,5%); • Софтверная инфраструктура, +14,2%. Лучший результат — GreenSky (+170,1%); • Солнечная энергетика (представлено всего 3 компании), +0,4%. Лучший результат — Enphase Energy (+12,8%). Как я и предполагал в начале 2021 года, вложения в "железо" оказалось значительно более интересной идеей, чем вложения в софт. Хороший рост мы видели в полупроводниках, поскольку именно эта область испытывала дефицит предложения. Софтверные компании особенно страдают последние полгода, видимо, расплачиваясь за излишний рост в 2020 году. Аналогично можно сказать и про солнечную энергетику. В текущих условиях у многих software-компаний есть важный козырь — высокая маржинальность. Но поможет ли это? Semiconductors по-прежнему смотрятся сильно, о перспективах направления поговорим ещё чуть позже. Однако надо не забывать, что полупроводники подвержены цикличности. То есть, периоды дефицита предложения могут сменяться периодами его избытка, эту особенность стоит учитывать при долгосрочном инвестировании. #database #technology

Друзья, у меня есть хорошая новость: на прошлой неделе получил заветный статус "квала"! Раньше особо и не стремился, но последнее время хотелось получить дополнительные возможности. Теперь планирую освещать новый набор инструментов, кому интересно, не пропустите. Ну а пока к основному посту! На выходных я часто обновляю свои базы и сегодня попробую сделать небольшую выкладку по сектору здравоохранения. Средний рост цены акций в секторе здравоохранения по моей базе из 192 компаний за 12 месяцев составил 18,1%, что меньше роста S&P 500 (+26,9%) и NASDAQ (+27,0%). При этом за последние полгода сектор подрос всего на 0,1%; а за последние месяцы даже ушёл в минус. Например, за 3 месяца медианное снижение цены акций составило целых 6%! В общем, сектор healthcare чувствует себя не очень хорошо, даже в условиях неутихающей пандемии, но его динамика мне кажется более адекватной относительно текущей рыночной ситуации, чем у того же NASDAQ. Может быть, мы имеем дело с серьезной недооцененностью сектора, и он сможет показать себя лучше других на грядущей коррекции? Топ-5 компаний из сектора healthcare за 12 месяцев: Bionano Genomics {$BNGO}, +614%.Никогда всерьез не рассматривал эту компанию, слишком уж громко звучит её название. После выстрела в начале года акции BNGO продолжают обваливаться, возможно, этот рост был просто "пшиком". Очень много small cap компаний выросло именно в январе-2021, говорят, что этому поспособствовал пампинг на англоязычном аналоге Пикабу — Reddit'е. Что таится за пафосным названием Bionano Genomics, пока не знаю. Moderna $MRNA, +300%. Известна уже почти всем, одна из самых ярких звезд коронавирусного года. Создала вакцину от коронавируса с помощью своей мРНК-платформы, и сделала это весьма быстро. Компания уже начала разработку вакцины против нового варианта коронавируса — Омикрона. Последний, кстати, на прошлой неделе и привел к резкой коррекции почти всех рынков. Об Омикроне известно пока мало. Prothena Corporation $PRTA, +297%. Маленькая биотехнологическая компания, занимается амилоидами и амилоидозом, а также тесно связанными с ними нейродегенеративными заболеваниями. В пайплайне компании есть 9 препаратов, 4 из них находятся на разных стадиях клинических испытаний. В последних кварталах получила выручку за прохождение отдельных этапов (milestones) исследований в рамках своих коллабораций с более крупными фармацевтическими компаниями (Roche и BMS). Intellia Therapeutics $NTLA, +282%. Пока самый успешный игрок в нашумевшей технологии редактирования генома CRISPR. В июне продемонстрировала весьма хорошие результаты испытаний своей терапии NTLA-2001, выстрелила и с тех пор неохотно корректируется. Вообще, рынок пока активно бежит из CRISPR-Cas9, поскольку западные частные инвесторы знакомы с технологией довольно хорошо, и все акции, связанные с ней, подвержены хайп-эффекту. Этот термин я потом попробую раскрыть в отдельном посте, он очень важен для понимания рынков XXI века. Кстати, спустя год планирую снова сделать небольшой обзор на компании, связанные с редактированием генома. Arvinas $ARVN, +233%. Развивает свою технологию/платформу PROTAC (proteolysis targeting chimera). Хотя технология изучается разными лабораториями уже 20 лет, с 2014 года это торговая марка Arvinas. PROTAC нужна для деградации целевых белков, и имеет ряд преимуществ перед другими технологиями, например, способность проходить через гематоэнцефалический барьер, в отличие от моноклональных антител генотерапий. По крайней мере, так заявляет сама Arvinas. Таким образом, год для healthcare-сектора складывается не самым удачным образом, но были здесь и очень хорошие вложения. Буду стараться и дальше периодически освещать это направление и со своей точки зрения искать возможности для интересных вложений. Тут стоит напомнить, что я не профессионал из области здравоохранения и подобные посты делаю скорее для общего ознакомления с рыночной ситуацией. #database #healthcare

🌞 Пора продолжить наш небольшой статистический анализ! Вчера отыскал свой скрипт для выгрузки данных, также обновил вручную список тикеров американских компаний, представленных на Санкт-Петербургской бирже. В этот раз их больше примерно на треть (1248)! Сегодня мы разберемся со статистикой доходности акций (я потратил немало сил, чтобы учесть в доходности реинвестирование дивидендов, надеюсь всё получилось правильно). Далее мы посмотрим на статистику секторов и отраслей, затем перейдем к цифрам из финансовой отчетности. Я настроен решительно и планирую осветить статистику по нескольким десяткам различных коэффициентов! Какие мультипликаторы оказались за последние 5 лет самыми эффективными? Постараемся ответить на это вопрос, будет интересно! Пост похож на апрельский, но компаний больше, доходности уже изменились, поэтому начинаем всё заново. Учтите, что в список не попали компании, вышедшие на IPO после 2016 года, а также компании прошедшие делистинг. Участвуют только те, которые можно купить сейчас! Итак, немного данных по новой базе: 🔹 Компаний в базе: 1248. 🔹 Средняя доходность: 203%. 🔹 Медианная доходность: 124,8%. Это сопоставимо с ростом индекса S&P 500 (+118,4%), но здесь учитываются ещё и дивиденды. 🔹 Средняя доходность топ-10: 3158%. 🔹 Средняя доходность 1/10 лучших: 927%. Рынок был настолько хорош, что выбрав 10% самых удачных инвестиций, вы бы увеличили портфель в 10 раз! Правда ждать пришлось бы 5 лет. 🔹 Доходность 1/3 лучших инвестиций: 472%. 🔹 Худшая инвестиция с начала периода: Gevo Inc (не учитывая обанкротившиеся компании, и компании, прошедшие делистинг). 🔹 Рынок поощряет риск: одна отличная инвестиция и одна ужасная лучше, чем две средненькие. #database А на этом у меня всё! Как обычно, если понравился пост — лайк, подписка, колокольчик. Я планирую сделать много-много подобных постов в ближайшие месяцы, не упустите! Также не забывайте, что все данные лучше проверять самостоятельно, я тоже иногда ошибаюсь!