{$PLTR} •По мере того, как наш мир становится всё более цифровизированным, пользователи генерируют постоянно увеличивающиеся объёмы данных. •Palantir предоставляет инструменты для интеграции и анализа больших объёмов данных. •Уникальная бизнес-модель компании предоставляет привлекательные долгосрочные возможности для терпеливых инвесторов. Обзор🔎 Palantir является разработчиком софта и поставщиком сопутствующих услуг. Компания была образована в 2003 года группой предпринимателей, среди которых был Питер Тиль, являющийся одним из первых инвесторов Фейсбук. Компания начала генерировать выручку, работая с разведслужбами США. Palantir продолжает расширятся год к году и на данный момент генерирует выручку в приблизительно $1 млрд. Palantir предоставляет инструменты для анализа огромных объемов реальных данных разного рода: почта, видео, изображения, таблицы и прочих. Таким образом платформы компани могут составить характеристику, психологический портрет, намерения исследуемого субъекта. Благодаря этому Palantir привлек внимание правительства США. Были опубликованы слухи о том, что ПО, созданное Palantir использовалось для определения местонахождения Бен Ладена. Платформы💻 Компанией разработаны две платформы: Gotham и Foundry. Gotham в основном используется для обеспечения заказов правительства, обеспечивающие около 56% выручки Palantir. Foundry в свою очередь обслуживает частных клиентов, выполняя сходные задачи: анализ и систематизация больших объемов данных. Потенциал📈 Если рассматривать потенциал роста бизнеса Palantir, то можно отметить, что организациям, однажды ставшим клиентами компании, сложно перейти на другую платформу. Так как платформы Palantir плотно интегрируется в бизнес-структуру клиентских компаний, переход на другие платформы будет связан с большими рисками и затратами для его клиентов. Кроме того, специфичность деятельности Palantir, особенно его правительственные контракты и секретный характер обрабатываемой информации гарантирует долгосрочность взаимодействия. На данный момент компания обслуживает не более 200 клиентов, в основном правительственных структур, но она также планирует развивать своё присутствие в частном секторе, что может обеспечить значительный рост выручки. Согласно прогнозу менеджмента компании, планируется рост продаж на 30% в 2021, в основном за счет интенсивного роста выручки в расчете не клиента. Минусы📉 Самый большой негативный момент у Palantir – убыточность. Несмотря на то, что компания существует с начала 2000х годов, ни один год не приносил прибыли. Но, так как Palantir является компанией-поставщиком ПО, в определенный момент рост продаж начнет перекрывать расходы на разработку, маркетинг и администрирование, при условии постоянного развития. Оценка💵 На данный момент акции компании значительно просели в цене. Прежде они достигали прика в 45$ на акцию, на данный момент Palantir торгуется с 40% дисконтом. Рыночная капитализация компании составляет $35 миллиардов, что соответствует соотношению 27Х по отношению к форвардным продажам. Выводы📑 В целом сфера обработки данных постоянно развивается и требует новых решений. Аналитики называют данные «новой нефтью», спецслужбы правительств различных стран заинтересованы в решениях по обработке и анализу больших объемов данных. Palantir является компанией, обладающей инструментами и платформами для решения этих задач, привлекая таким образом инвесторов, которые рассматривают данный актив с потенциалом роста в последующие годы. #данные #по #палантир #рост #growth #palantir #government