Хэштег #primavera_обособление | Тинькофф Инвестиции Пульс

🟢🇪🇺ЕС озвучил способ разморозить активы российских инвесторов. Компетентные органы стран – членов Евросоюза теперь могут выдать разрешение на разморозку денежных средств или активов, принадлежащих Национальному расчётному депозитарию (НРД), следует из публикации о восьмом пакете санкций в отношении России в официальном журнале ЕС. Отмечается, что к компетентным органам, имеющим такое право, относятся регуляторы и министерства финансов. Предоставление средств может осуществляться на условиях, которые компетентные органы посчитают «целесообразными». Согласно предписанию, разморозку активов разрешается провести строго для завершения контрактов и других соглашений с НРД, заключённых до 3 июня 2022 года. Все операции с депозитарием иностранным контрагентам рекомендуется завершить до 7 января 2023 года. Центробанк России оценивал количество пострадавших от заморозки в 5 миллионов человек. НРД работал с двумя европейскими депозитариями ― бельгийским Euroclear и люксембургским Clearstream. Учитывая, что заморозка активов третьих лиц (типа нас с вами) , формально не принадлежащих НРД, была не совсем правомерна по законодательству этих стран, они могут согласиться всё разморозить. Казалось бы весьма неплохая новость, но тут важно учитывать политический контекст. Сейчас политика правит балом, особо не оглядываясь на экономику, а не логика и здравый смысл. Что из этого важно, что появились хотя бы конкретные даты, до которых что-то должно произойти. День Ч - 7 января 2023, а там видно будет. Разморозка это безусловно хорошо, многие хотят вытащить свои денежки, но не забываем (как тут забудешь), что ЦБ заблочил покупку бумаг иностранных компаний. В общем продолжаем наблюдение и сохраняем режим гибернации.

🌍15.08.22 ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ НОЧНОЙ ОБЗОР, ИТОГИ 🇺🇲Сегодня на зарубежной фонде наблюдалась консолидация в условиях нейтрального внешнего фона, в то время как на сырьевых рынках преобладали заметные продажи, усугубившиеся страхами более медленного роста китайской экономики. К вечеру большинство активов, однако, отступило от внутридневных минимумов. Российские индексы МосБиржи и РТС на фоне начала процесса конвертации расписок в акции не показали единой динамики, а рублевый индикатор смог устоять в небольшом плюсе. Процесс конвертации займет несколько недель, при этом большинство наиболее ликвидных российских акций смогли выйти в плюс. Нефть в глубоком минусе и теряет порядка 4%. Цены обновили минимумы с февраля текущего года после более слабых, чем ожидалось, данных по экономике Китая за июль, заявлений Saudi Aramco о возможности нарастить нефтедобывающие мощности до максимальных 12 млн барр/день, а также продолжения ядерных переговоров Ирана с западными странами. Краткосрочный потенциал падения нефтяных цен ни с фундаментальной, ни с технической точки зрения на данный момент не выглядит исчерпанным. 🏙 Panasonic увеличит производство аккумуляторов для Tesla $ TSLA на 10% 🏙 $ MRNA получает одобрение в Великобритании вакцины, нацеленной на Omicron 🏙 $ SNAP сообщила, что спустя шесть недель после запуска Snapchat+ уже имеет более 1 миллиона платных подписчиков 🏙 WALMART $ WMT ДОГОВОРИЛСЯ О ПОТОКОВОМ ВЕЩАНИИ С PARAMOUNT $ PARA 🇷🇺❗️$ SPBE СПБ БИРЖА С 17 АВГУСТА 2022 ГОДА УВЕЛИЧИТ КОЛИЧЕСТВО ЦЕННЫХ БУМАГ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОМПАНИЙ С 200 ДО 350, ДОСТУПНЫХ ДЛЯ ЗАКЛЮЧЕНИЯ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК НА ОСНОВНОЙ ТОРГОВОЙ СЕССИИ С 10:00 МСК 🇷🇺 Брокер «Открытие Инвестиции» введет комиссию в 3% за хранение более €10 тыс 🇷🇺 Полноценное возвращение нерезидентов на долговой рынок РФ пока невозможно 🇷🇺 НКЦ с 19 августа вводит 100%-ное обеспечение для фьючерсов на акции $ SPBE СПБ биржи, с 22 августа - запрет коротких продаж акций 🇷🇺 АКЦИОНЕРЫ $ AFKS ПАО АФК СИСТЕМА УТВЕРДИЛИ РЕШЕНИЕ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ 2021 ГОДА 🇷🇺❗️ОБРАТИТЬСЯ В ДЕПОЗИТАРИЙ В РФ ДЛЯ КОНВЕРТАЦИИ РАСПИСОК В АКЦИИ МОЖНО ДО 11 ОКТЯБРЯ - ЦБ 🐻💰 ИЗВЕСТНЫЙ МЕДВЕДЬ НА УОЛЛ-СТРИТ МАЙКЛ БЬЮРРИ ПРОДАЛ ВСЕ И ВЛОЖИЛ В КОМПАНИЮ МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ ПОД НАЗВАНИЕМ GEO GROUP $GEO 🇷🇺👨‍⚖Дерипаска потребовал от Тинькова 2 млрд руб. за оскорбления 🚗🥳ИЛОН МАСК ОБЪЯВИЛ, ЧТО $ TSLA TESLA ПРЕОДОЛЕЛА ОТМЕТКУ В 3 МИЛЛИОНА ПРОИЗВЕДЕННЫХ АВТОМОБИЛЕЙ 🤩 ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР PELOTON $ PTON НАДЕЕТСЯ ЗАПУСТИТЬ ГРЕБНОЙ ТРЕНАЖЕР К ПРАЗДНИКАМ 🇰🇿BINANCE ПОЛУЧИЛА РАЗРЕШЕНИЕ НА РАБОТУ В КАЗАХСТАНЕ 🇺🇸🏦Американские банки $ JPM JPMorgan, $BCS Barclays и $ C Citigroup возобновили операционную деятельность с ценными бумагами из России Гендиректор $ PFE Pfizer заразился коронавирусом 🇷🇺🦠 Бурятия первой из регионов России возвращает обязательный масочный режим в общественных местах после его отмены 🇷🇺🦠 Масочный режим возобновляется в Республике Алтай 🇷🇺🚘💨 АвтоВАЗ начал выпуск «упрощенной» Lada Niva Travel ❗️🇪🇺ЕВРОКОМИССИЯ НАЗВАЛА УСЛОВИЕ ДЛЯ РАЗМОРОЗКИ ИНВЕСТИЦИЙ РОССИЯН 🗯Европейская комиссия допустила проведение расчетов с попавшим под санкции Национальным расчетным депозитарием (НРД), где зависли ценные бумаги российских инвесторов, но при соблюдении двух условий. 1️⃣Во-первых, НРД не должен получать от таких сделок какую-либо экономическую выгоду; 2️⃣Во-вторых, сделки должны быть согласованы регуляторами стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД. 👉Несмотря на наличие четких условий, провести расчеты и перечислить замороженные в европейских депозитариях денежные средства на счета российских инвесторов будет непросто. Брокерам, управляющим компаниям и другим участникам финансового рынка нужно будет раскрыть адресатов платежей.

🏛️ЦБ может выпустить розничных инвесторов из замороженных акций ⚡️ Банк России изучает механизмы, которые позволят российским розничным инвесторам продать иностранные акции, заблокированные в Национальном расчетном депозитарии (НРД), рассказал первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин (его слова передал РБК). Общая стоимость замороженных бумаг в НРД, по его оценкам, составляет примерно 6 трлн рублей. Один из обсуждаемых механизмов — выпуск производных инструментов на заблокированные активы, которые смогут приобретать только квалифицированные инвесторы, а продавать — все владельцы бумаг, — рассказал Чистюхин. Оптимальным вариантом ему кажется консолидация этих активов в отдельный пул с последующим возможным обменом на активы нерезидентов, заблокированные в России. Консолидировать активы мог бы крупный игрок, который не подпал под санкции и поэтому смог бы участвовать в переговорном процессе, возможно, некий фонд. Один из дальнейших вариантов — начать работу с инвесторами по обмену таких активов. Весной международные депозитарии Euroclear и Clearstream разорвали связи с НРД. В результате иностранные акции, учтенные в российском депозитарии, оказались отрезаны от основных торгов за рубежом. В начале июня НРД попал под санкции Евросоюза, которые легализовали изоляцию акций от иностранных бирж. ЦБ ведет планомерную работу по разморозке всех активов, а не только учитываемых в НРД, рассказал Чистюхин. По его словам, некоторые бумаги успешно размораживаются после соответствующей проверки. Источник:

✴️ The Bell: 🔴1️⃣ЕС ввел блокирующие санкции против НРД. Что это изменит для частных инвесторов? В шестом санкционном пакете ЕС оказались не только российская нефть и банки, но и Национальный расчетный депозитарий (НРД), через который идут все расчеты на рынке ценных бумаг. Главное последствие для инвесторов — теперь вероятность вернуть заблокированные иностранные акции или получить по ним дивиденды значительно снижается. 2️⃣Что будет с иностранными акциями, которые учитывались в НРД? Для инвестора сейчас ничего не изменится: с начала марта Euroclear и Clearstream заморозили любые операции по счетам НРД, поэтому совершать какие-либо операции с этими бумагами или получать по ним дивиденды и купоны извне уже нельзя было. А с этой недели их нельзя было и продать: по распоряжению Банка России СПБ биржа частично заблокировала иностранные ценные бумаги, которые хранились в НРД. В общем объеме рынка доля заблокированных акций составила 14%, но по некоторым иностранным акциям доля заблокированных бумаг гораздо больше — к примеру у Boeing $ BA это 50% акций, у Сoca-Сola $ KO — 36% По незаблокированным иностранным бумагам вскоре выплаты дивидендов должны продолжиться, заявил на днях глава СПБ $ SPBE Биржи Роман Горюнов 3️⃣Как изменится ситуация с депозитарными расписками? 27 апреля вступил в силу закона о делистинге депозитарных расписок на российские акции (Газпром $ GAZP, Сбер $ SBER, Лукойл $ LKOH и др.), торговавшихся на иностранных площадках, и акционеры получили возможность конвертировать их в обыкновенные акции, торгующиеся в России. К примеру, «Сбер» объявил о начале с 17 мая 30-дневного периода, в течение которого владельцы депозитарных расписок имеют право на конвертацию расписок в обыкновенные акции. Если расписки находятся в НРД, конвертация будет невозможна!💥 4️⃣Можно ли будет конвертировать валюту $ USDRUB $ EURRUB на бирже? «Без изменений. Валютная секция московской биржи относится к инфраструктуре НКЦ ((Национальный клиринговый центр, платежный/расчетный контрагент на всех биржах) — , а это не то же самое, что НРД. То есть валютные торги под ограничение не попадают, покупать/продавать валюту на бирже можно». Если ЕС введет санкции против НКЦ, непонятно, как европейцы будут конвертировать евро в рубли, чтобы, например, платить за газ. Однако риски блокировки таких счетов после сегодняшних решений ЕС усиливаются, что может ускорить процессы девалютизации (объявленной властями приоритетом), т.е. продажи «лишней» валюты могут увеличить её предложение на рынке 5️⃣Зачем тогда введены ограничения и что это значит для частного инвестора? Есть две версии. Первая: Euroclear находится под риском судебных претензий со стороны российских держателей иностранных бумаг из-за заблокированных выплат, которые копятся на счетах Euroclear. Вторая: западные власти пытаются добиться формального дефолта России по внешним обязательствам. НРД с 24 мая он стал единым платёжным агентом для выплат по внешним долгам России вместо Citibank. Для частного инвестора это означает, что вероятность того, что в обозримом будущем заблокированные бумаги разблокируют, а дивиденды можно будет получить, значительно снизилась. Если раньше сохранялись надежду на разморозку моста „Euroclear-НРД“, то в текущих условиях это становится невозможным до отмены санкций и/или выпуска специальных лицензий. В теории, гуляют мысли, что заблокированные акции можно продать на внебиржевом рынке — для этого стоит обратиться к брокеру. Источник - The Bell ( Продолжение в комментариях...

🔘НРД и санкции: ✴️Профессор ВШЭ Коган: даем необходимые пояснения 🔹Часть 1🔹 Как сегодня стало известно, ЕС ввел жесткие санкции против НРД. Разбираем ситуацию без паники и эмоций. Глава 1 (грустная). Мосбиржа. Итак, в случае с санкциями НДР основной удар принимает на себя Мосбиржа, которая хранила все иностранные бумаги в НРД. То есть «мост» был всего один. При этом надо четко понимать, что Мосбиржа – это государственная организация с основным акционером в лице ЦБ РФ. Еще недавно всем казалось, что это – супернадежно. Но, как показал печальный опыт последних месяцев, обострения геополитических рисков бьют именно по госкомпаниям, которые кажутся такими надежными в обычное время. Ни на что не хотим намекать, но, все-таки, наверное, фондовый рынок должен контролироваться частным бизнесом. Так рисков меньше. Впрочем, кто-то может с этим и не согласиться. Также необходимо заметить, что все иностранные акции, которые предлагала купить инвесторам Мосбирже, уже давно не торгуются. Так что, по сути, для тех, кто ранее покупал здесь бумаги, ничего не изменилось – они все еще заблокированы. Когда их разблокируют? Когда с НРД будут сняты санкции. Когда это случится? Эмоции сегодня всех переполняют, и хочется сказать – когда рак на горе свистнет. Но мы скажем более сдержанно – сегодня это никому не известно. Более того, если раньше был обходной путь для эмитентов российских еврооблигаций, который заключался в том, что рассчитываться с держателями в рублях, то на сегодняшний день этот путь отрезан. Увы. Это грозит кросс-дефолтами. Глава 2 (с надеждой). СПБ Биржа. А что СПБ Биржа? В отличие от Мосбиржи, это частная финансовая организация. У депозитария СПБ Биржи БЭБ (Бэст Эффортс Банк, как теперь все знают) два основных «моста» в вышестоящих депозитариях (были еще несколько второстепенных иностранных депозитариев): • БЭБ – НРД – Euroclear. • БЭБ – Bank of New York Mellon. Так что в обычное время СПБ Биржа стоит на двух «ногах». «Первая, с НРД, уже несколько месяцев как ампутирована заблокирована. Но по второму каналу, где БЭБ имеет дело напрямую с Bank of New York, все работает: иностранные бумаги торгуются, расчеты ведутся. По недавнему указанию ЦБ у многих держателей иностранных ценных бумаг, купленных через СПБ Биржу, было заблокировано все. Потому что непонятно, в каком депозитарии из двух сколько бумаг хранится у конкретного инвестора. ЦБ обещал разобраться и определить, какая доля бумаг фактически хранится в НРД. Есть шанс, что бумаги, хранящиеся в Bank of New York, будут в итоге разблокированы. Может ли сломаться «вторая» нога, Bank of New York? Вероятность есть всегда. Обнадеживает тот факт, что СПБ Биржа – компания частная, а основными акционерами являются независимые от государства организации. И предвосхищая возможные вопросы, скажем: «Северсталь», на наш взгляд, не тот случай. Если без конкретных имен, то российские олигархи и их активы уже давно под прицелом санкций. Своеобразный геополитический рычаг в действии. Точнее, в бездействии. Все плохое, что могло случиться с бумагами в НРД, уже произошло до введения новых санкций ЕС. Они лишь зафиксировали то, с чем мы фактически имели дело последние месяцы. Единственное ухудшение – это разрушенные надежды на скорую разблокировку моста НРД – Euroclear... Продолжение ⤵️

🔘НРД и санкции: ✴️Профессор ВШЭ Коган: даем необходимые пояснения. 🔹Часть 2 🔹 Глава 3. Вперед на баррикады! Отдельно надо сказать про «обособленные» бумаги. Выше мы кратко описали каналы расчетов СПБ Биржи и предположили, что существует возможность частичной разблокировки «обособленных» по указанию ЦБ бумаг. Понятно, нет никаких гарантий, но, на наш взгляд, следует попробовать «дожать» эту историю. 1. Брокер должен выяснить у БЭБ, какая часть конкретных бумаг хранится в НРД, а какая в Bank of New York. Да, сейчас брокер может говорить, что не располагает такой информацией. Однако ситуация неординарная, брокер просто обязан проявить инициативу и разобраться, где хранится какая часть конкретных бумаг. 2. Сам БЭБ, как депозитарий СПБ Биржи, можно сказать, кровно заинтересован в том, чтобы ЦБ разблокировал ту часть бумаг, которая не хранится в НРД. 3. Эта информация должна стать абсолютно прозрачной, и каждый инвестор может потребовать разблокировать бумаги, хранящиеся в Bank of New York. В случае отказа можно предположить, что ваш брокер не совсем с вами откровенен… Друзья, все должно быть очень открыто. Инвесторы имеют право обращаться к брокеру и требовать разблокировки части бумаг. «Обособленные» бумаги – это не приговор. Нам пишут читатели, рассказывая о том, что 100% их акций конкретных иностранных компаний заблокированы. Однако нам также пишут и о случаях полной или частичной разблокировки некоторых ценных бумаг после обращения к брокеру. Даже несмотря на невнятный ответ от последнего. Отметим отдельно, что сегодня эмоции переполняют буквально всех. В постах отдельных коллег возможно порой сквозят панические нотки. Кое кто написал, не до конца возможно разобравшись в ситуации. Иногда читаешь - «конец света». Неприятно - правда. Дико неприятно. Конец света - нет. Знаете, по опыту - всякое бывало. Хотя подобное, чего уж там, впервые. Бывают случаи, когда надо реагировать быстро. А бывает наоборот – торопиться не следует, и паника не самый лучший помощник. На наш взгляд, многое станет понятно в течение нескольких дней. Будем во всем досконально разбираться. Кстати, и в очень странных деталях «обособления» тоже. Есть там странности…. Итак, краткие выводы: ▪️«Мост» СПБ Биржа-НРД не работает. ▪️«Мост» СПБ Биржа-Bank of New York работает. ▪️У инвесторов пока заблокированы бумаги, которые были куплены до определенной даты. ▪️Сейчас торги на СПБ бирже проходят, и вы можете совершать сделки, а также выводить свои бумаги на иностранных брокеров. ▪️ЦБ должен разобраться с тем, сколько бумаг СПБ Биржи где хранится, и разблокировать ту часть, которая находится в депозитарии Bank of New York. Когда это произойдет? Надеемся, что скоро. ▪️БЭБ должен открыто предоставить эту информацию, а брокеры – разделить бумаги и отменить блокировку 100% у отдельно взятого клиента. ▪️Мы торговали и будем торговать дальше! Друзья! Санкции вводят, нас, как говорится, гнут, но мы не гнемся. Прорвемся! Да и президент СПБ Биржи Р. Горюнов в сегодняшнем эфире вроде бы всех успокоил. Продолжаем работать.

❗️🇪🇺 ЕС ВВОДИТ САНКЦИИ В ОТНОШЕНИИ РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО РАСЧЕТНОГО ДЕПОЗИТАРИЯ 💲 MOEX, КОТОРЫЙ МОСКВА ХОТЕЛА ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ ЕВРООБЛИГАЦИЙ - ДОКУМЕНТ ЕС. 🇪🇺 ЕС ОПУБЛИКОВАЛ САНКЦИОННЫЙ СПИСОК ПО ШЕСТОМУ ПАКЕТУ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ 🔴Почему важно попадание Национального расчетного депозитария в санкционный список ЕС? ▪️ НРД является центральным депозитарием в России. Он ведёт учёт прав собственности на ценные бумаги, а также расчёты по сделкам. ▪️ В его ведении могут находится не только российские бумаги, но и иностранные. ▪️ После решения США запретить расчёты по внешнему долгу России через американские банки, российский Минфин передал права платёжного агента по нескольким выпускам еврооблигаций НРД и планировал платить в том числе иностранным инвесторам в рублях. ▪️ Исчезновение возможности оплаты по облигациям увеличивает риски технического дефолта по российским обязательствам 🔴 Какие именно активы под угрозой блокировки на неопределенный период: • Иностранные акции с МосБиржи: американские компании (Apple, Intel, Microsoft и т.д.), которые торговались за рубли • Депозитарные расписки с МосБиржи: российские компании, зарегистрированные за рубежом (Yandex, Polymetal, X5 и т.д.) • Еврооблигации: евробонды российских компаний и внешние долги РФ • Фонды FinEx. А еще БПИФы на иностранные активы, если управляющая компания работает через НРД • 40% акций, торгующихся на СПБ Бирже: именно такой объем активов, по оценке главы СПБ Биржи, площадка хранит в НРД - Для российских компаний ничего не изменится. Смотрим ISIN-код, если в начале написано "RU", можно не париться. - На заблокированные акции СПБ биржи это никак не повлияет. Теперь это видимо надолго, вероятно, пока не снимут санкции. 🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 🔴⚡️ Евросоюз ввёл санкции против Национального расчётного депозитария (НРД). Рассказываем, к чему это приведёт. Что случилось НРД входит в группу Мосбиржи и проводит биржевые расчёты по сделкам с российскими и иностранными ценными бумагами 📕 Евросоюз отмечает, что национальный депозитарий играет важную роль в функционировании российской финансовой системы и её взаимодействии с международным финансовым рынком. И вот сегодня НРД включён в санкционный список ЕС — европейцам и европейским компаниям запрещено с ним взаимодействовать и совершать платежи ❌ Что это значит для российских инвесторов До снятия санкций инвесторы не смогут продать иностранные акции и депозитарные расписки, которые торговались на Мосбирже и хранились в НРД. И пока не получат купоны и дивиденды по ним. Правда, ранее НРД и европейский депозитарий Euroclear уже приостановили сотрудничество, и некоторые российские инвесторы не могли продавать иностранные бумаги. Российские участники рынка до последнего надеялись, что ситуация наладится. Но теперь запрет на взаимодействие российского и европейского депозитариев официальный. И, кажется, надолго 😔 В остальном на работу Мосбиржи санкции против её расчётного депозитария не повлияют. Можно выдохнуть 😌 @ alfa_investments

🔥 ЦБ обязал брокеров и СПБ Биржу перевести на неторговые счета часть иностранных бумаг. 🔘Официальный список акций, которые завтра будут подвержены обособлению на бирже СПБ, в рамках 14% которые хранились в НРД. ✴️Профессор ВШЭ Коган комментирует: ▪️Евроклир приостановил работу с НРД, после чего часть иностранных бумаг российских инвесторов оказалась обездвижена – ни продать, ни купить, ни дивиденды получить. Сразу после этого участники рынка перевели на неторговые счета большую часть хранимых в НРД-Евроклире бумаг, но параллельно подсчитывали их точное оставшееся количество. На российском биржевом рынке осталась небольшая доля ценных бумаг, ограниченных Euroclear, которую ЦБ предписал вывести с торгов с 31 мая до решения ситуации с международным депозитарием. ▪️С 31 мая инвесторы могут увидеть, что часть их иностранных бумаг недоступна для биржевых операций, а после завершения всех расчетов по сделкам, 1 июня, будет переведена на неторговый счет. Это значит, что совершать операции с ними будет нельзя, но права владения по-прежнему остаются за инвесторами. Судя по релизу ЦБ, выводить из торгов будут менее 14% бумаг от всего клиентского портфеля на СПб Бирже в денежном измерении. Сколько бумаг остановить у каждого инвестора, определяется пропорционально: есть общая рыночная доля условного Apple, которую надо остановить, и пропорционально количеству бумаг у конкретного инвестора остановят именно эту долю. ▪️Точного списка наименований бумаг, которые будут пересчитывать и частично выводить из торгов, нет. Но указано, что речь идет про бумаги только с американским листингом, кроме HeadHunter, Yandex, Ozon, Cian. ▪️🟢Число наименований эмитентов, которые торгуются на СПБ Бирже, не уменьшится, по некоторым наименованиям снизится только число бумаг в штуках.