Хэштег #мошкович | Тинькофф Инвестиции Пульс

Дела у «Русагро» — сплошной courtroom drama 🍿 Только за последнюю неделю — сразу несколько сюжетов из зала суда: 💰 Арест 4,1 млрд рублей на счетах Натальи Быковской, бывшей супруги основателя «Русагро» Вадима Мошковича. Об этом стало известно 16 сентября из заседания Хамовнического суда. Арест — обеспечительная мера, окончательного решения по деньгам пока нет. ⚖️ Иск Генпрокуратуры продолжает рассматриваться. Ведомство требует изъять у бывшего гендиректора Максима Басова более 3 млрд рублей и акции, а у родственников Мошковича — около 8 млн акций ПАО «Группа „Русагро"». 📌 Контекст: ещё в мае суд уже частично удовлетворил антикоррупционный иск — акции, деньги и имущество Мошковича, его близких и Басова обратили в доход государства. Параллельно идёт уголовное дело: Мошковича и Басова обвиняют в мошенничестве, легализации доходов, преднамеренном банкротстве и даче взятки. Ущерб оценивают в ~86 млрд рублей. Вину не признают. А ведь «Русагро» — это один из крупнейших агрохолдингов страны: сахар, масло, мясо, свиноводство. Если бы не судебная канитель, компания могла бы быть фокусом внимания совсем по другому поводу — например, из-за урожая или цен на сахар. Пока складывается ощущение, что судебный марафон ещё далеко не финал. Следим дальше. {$RAGR}

Русагро: риски снижаются, потенциал увеличивается 🗞️Что произошло. Сегодня РСХБ сообщил, что переход активов под управление РСХБ направлен на поддержание стабильности бизнеса и дальнейшее развитие агропромышленной группы. Управление ключевым пакетом акций «Русагро» перешло к структуре Россельхозбанка, при этом операционная деятельность группы сохраняется без изменений. Ранее стало известно, что Росимущество передало контрольный пакет акций ПАО «Группа «Русагро» в управление «РСХБ-финанс» – управляющей компании Россельхозбанка. Ранее Хамовнический суд Москвы частично удовлетворил иск Генпрокуратуры и постановил изъять в доход государства контрольный пакет акций компании и другое имущество её основателя Вадима Мошковича. 🏡Таким образом управление бизнесом Росимущество передало структурам Россельхозбанка, что выглядит логичным. В настоящий момент риски каких-то претензий к самой компании выглядят низкими. Ущерб был взыскан непосредственно с владельца бизнеса и это означает, что рынок недооценивает их текущую стоимость. 🔬Эксперсс-бизнеса за 2025: ◾️Выручка 396,5 млрд + 16,6% ◾️Выручка CAGR (4) +16%, то естьежегодный уверенный рост почти по всем сегментам ◾️EBITDA 56 млрд +5,66% ◾️Рентабельность по EBITDA 14,1% ◾️Чистая прибыль 18,5 млрд -48,75%. Бизнес показал рекордную выручку за счёт роста мясного сегмента, интеграции Агро-Белогорья, инфляции и увеличения загрузки мощностей. Причины снижения чистой прибыли - это роста стоимости кредитов, укрепления рубля, что ударило по экспортной выручке за счет снижения маржи и падения дохода в рублях. Рентабельность по EBITDA упала до 14% с обычных 18-22% из-за роста затрат, роста стоимости логистики и роста стоимости кормов. Итого по бизнесу: ◾️Бизнес продолжает расти, особенно мясной сегмент ◾️высокая ставка съедает прибыль ◾️сильный рубль давит на экспорт 🔍Оценка акций ✔️Капитализация 90 млрд ✔️EV 272 млрд ✔️Кэш 18 млрд ✔️Чистый долг 182,2 млрд P/E ~ 4,8 EV/EBITDA ~ 4,8 Долг/EBITDA ~ 3,25 Но нужно понимать, что факторы снижения чистой прибыли скоро уйдут, рубль постепенно ослабнет, а ставка снизится. Поэтому скорее всего мы увидим роста по чистой прибыли до 30~40 млрд, то есть текущая оценка сейчас искажена, я оцениваю P/E на уровне 2,2-2,5. Риски конфискации практически ушли. Считаю, что рынок бумагу стоит рассмотреть как долгосрочно, так и спекулятивно для включения в портфель. Прогнозная оценка >200 млрд руб. И потенциал поста бумаг >100%. Триггеры: 👉🏼Первая позитивная отчётность 👉🏼Снижение долга за счёт рефинансирования РСХБ 👉🏼Заявления, которые внесут ясность по дивидендам 👉🏼Заявления касаемые выставления на публичные торги доли Росимущества

Русагро: мощные изменения в структуре акционеров У «Русагро» мощно меняется структура акционеров. Хамовнический суд Москвы частично удовлетворил иск Генпрокуратуры и постановил изъять в доход государства контрольный пакет акций компании и другое имущество её основателя Вадима Мошковича. Вот главное из решения суда: 1.Акции «Русагро»: Государство забирает контрольный пакет. Сейчас акции (в пределах 470 млн штук) всё ещё арестованы по делу о хищении активов холдинга «Солнечные продукты». 2.Деньги и валюта: У Мошковича дополнительно конфискованы денежные средства — 3,8 млрд рублей, $ 1,8 млн и €1,6 млн. 3.Недвижимость: В доход государства перешли четырёхэтажка его супруги Наталии Быковской и участки в коттеджном посёлке «Летова роща». 4.Бизнес-активы: Изъяты 100% долей в ООО «Финансовый ресурс» и акции металлообрабатывающего завода АО «Эталон». 5.Транспорт: В список изъятого имущества также попали автомобили и водный транспорт основателя компании и экс-гендиректора Максима Басова. Общая стоимость конфискованного по данному решению суда превысила 14 млрд рублей. При этом изначально прокуратура требовала изъятия активов более чем на 0,5 трлн рублей. Пока опасения рынка действительно кажутся избыточными - нет никаких намёков, на претензии к самой компании. Похоже главный драйвер роста усилился…

# Путешествие и мир инвестиций: Записи из дневника Путешествие пешком из Москвы в Арктику к океану. 🧳❄️ --- Среда, 9 июля 2025 года 🐯 Ночь. В палатке, где я, словно герой приключенческого фильма, пытаюсь разжечь огонь, — всё безуспешно. Сухого горючего больше нет, а дождь льёт как из ведра. Капли стучат по тенту, особенно там, где он соединяется нитками — эти места уже проникли внутрь, словно маленькие шпионы. Внутри палатки тихо, но неудобства всё равно есть. 🐶 Мой спальник — герой этого дня, он был в пакете, и теперь я в нём, как в уютной крепости. Снимаю мокрую одежду, надеваю сухое термобелье и засыпаю. Сон — единственное спасение. Просыпаюсь с головной болью и тошнотой, словно после тяжёлого дня на бирже. 🐱 Шейный спазм — мой личный инвестор, который решил «поддержать» меня в этот день. Боль в шее и затылке — как неожиданный спад на рынке. Принимаю две таблетки цитрамона, ещё две — анальгина, мажу шею согревающим кремом. Боль уходит, но полностью не исчезает. 🦓 День прошёл в попытках разжечь огонь — немного горит, потом гаснет. Вода в кружке нагрелась, я выпил кофе и решил, что сегодня — мой день голода. Наверное, это современное интервальное голодание, только без фитнеса и мотивации. --- ## Мир инвестиций: новости и неожиданные повороты 📈💼 🦮 В то время как я борюсь с природой и собственным телом, в мире происходят свои битвы. Например, арест основателя Русагро Вадима Мошковича — крупного игрока на рынке агрохолдингов. 🐏 По данным ЕГРЮЛ, с 17 июля он владеет 48,55% акций девелопера Левел Груп — крупнейшим собственником. Эта компания занимается строительством в Москве и области, создавая комфорт и бизнес-класс. 🐄 Между тем, Мошковича задержали по делу о мошенничестве, и его акции падают — за год стоимость снизилась более чем на 50%. Инвестиции — это всегда риск, даже когда ты в палатке в пути в Арктику, а не на бирже. --- ## Итог: путешествие и инвестиции — оба требуют терпения и смекалки 🌍💡 Мой поход — это не только физическое испытание, но и метафора для инвестиций: иногда приходится ждать, бороться с дождём и собственными слабостями, чтобы достичь цели. А новости о бизнесе напоминают, что даже самые крупные игроки не застрахованы от падений. Так что, дорогой читатель, будь терпелив и смел — и в путешествиях, и в инвестициях. --- ### Хештеги: Ключевые запросы: 1. Пешком из Москвы в Арктику: как подготовиться к путешествию? 2. Пешком из Москвы в Владивосток: советы для долгого похода. 3. Лучшие маршруты для пеших прогулок из Москвы. 4. Как спланировать пешее путешествие по России: от Москвы до океана. 5. Пешком по Золотому кольцу России: маршруты и советы. 6. Пешеходные маршруты по Сибири: от Москвы до Дальнего Востока. 7. Как пережить зимний поход: советы для пеших путешественников. 8. Пешеходные экспедиции по России: от Москвы до полярных регионов. 9. Человечность и доброта 10. Пешком из Москвы в Арктику к океанау. 11. Александр Инвестор 12. Саня Выживальщик. 13. Автор инвестиционный стратегии Устойчивый капитал. Больше фото о путешествие в профиле.