Хэштег #обзор_рынка_сша | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Рынок сейчас остается крайне неповоротливым, S&P не смог подняться даже на 10 пунктов на этой неделе чтобы достичь нового исторического максимума. Основные индексы в среду застряли в своих диапазонах, ожидая выхода катализатора. Какого? Инфляционные данные в 15:30 – Базовый индекс потребительских цен за май. S&P большую часть дня провел в зеленой зоне, но в конечном итоге упал на 0,18% за сессию до 4219,55. Исторический максимум с 7 мая - 4238,04. Индекс Доу-Джонса движется в трехдневной полосе неудач. NASDAQ превзошел своих конкурентов в четвертый раз подряд, но все равно снизился на 0,09% (или примерно на 13 пунктов) до 13 911,75. Все индексы распродавались к закрытию и завершили день около своих минимумов. Сегодняшний день может стать катализатором, который снова заставит рынок двигаться. Индекс потребительских цен будет опубликован в четверг, уже через час и ожидается, что потребительские цены вырастут на 4,7%. В прошлом месяце рост составил 4,2%, что привело к одной из худших сессий года (12 мая), когда каждый из основных индексов упал на 2% и более. Однако проблема заключалась не в 4,2%, поскольку инвесторы хорошо понимают, что инфляция растет. Рынок негативно отреагировал на результат, который СИЛЬНО отличался от ожиданий и прогнозов. Прогнозы на завтра, похоже, куда более реалистичны. “Горячие” цифры, вероятно, вызовут некоторые продажи, в то время как цифры, которые выйдут, в соответствии с ожиданиями, или ниже ожиданий, помогут достичь рекордных максимумов еще до открытия рынка. Делаем ставку на рост? И давайте не будем забывать, что четверг также традиционный день для количества заявок на пособие по безработице, которые в последнее время резко увеличиваются, когда уже несколько недель подряд в США наблюдаются минимумы заражений в пандемию. На прошлой неделе планка впервые опустилась ниже 400K.

Прошедшая неделя определенно была тяжелой для рынка акций, и только последние два дня привнесли небольшой позитив для инвесторов. Рост инфляции определенно нервировал рынок, но благодаря словесным интервенциям (и молитвам 🧎 ) ФРС, рынки отыграли большую часть падения. 👉 В пятницу у технологического сектора произошел действительно сильный отскок, в результате чего NASDAQ взлетел на 2,32% (или примерно на 305 пунктов) до 13 429,98. За неделю индекс упал на 2,4%. 👉 S&P вырос на 1,49% до 4173,85, а Dow на 1,06% (или около 360 пунктов) до 34 382,13. Но эти индексы снизились за пять дней на 1,4% и 1,1% соответственно. Основная новость прошлой недели касалась роста инфляции. В среду индекс потребительских цен показал, что в апреле цены выросли на 4,2% г/г, что значительно превзошло ожидания на уровне 3,5%. Та сессия стала худшим днем недели для акций. А затем, в четверг, индекс цен производителей также оказался выше ожиданий. (и это нехорошо) Но было и много положительных моментов, на которых следует сосредоточить внимание, например на, экономике, которая восстанавливается, и развертывание вакцины 💉 , которое идет полным ходом. А также не будем забывать о сильном сезоне отчетности! Более 90% компаний S&P сообщили, что их прибыль выросла более чем на 46%, а выручка - на 9,5%. 🔝 И на этой неделе на сцену выдут еще несколько больших имен, в том числе Walmart ( ), Home Depot ( ) и Macy’s ( ) во вторник; Cisco ( ), Lowes ( ) и Target ( ) в среду; Представитель сектора полупроводников ( ) в четверг; Ну а сегодня основное внимание на слияние стримингов {$DISCA} и , они будут пытаться составить серьёзную конкуренцию и

👩‍💻 Вторник для рынка оказался убыточным, но на этот раз Dow пережил худшую сессию, упав более чем на 1%. В конце дня у технологического сектора было мини-ралли, которое почти привело к безубыточности осажденному NASDAQ…почти. Технологический сектор в немилости в данный момент из-за опасений по поводу роста инфляции и перекладывания средств из акций роста (вроде {$PLTR}) в стоимостные истории ( условный {$TTM} ) В результате чего NASDAQ упал более чем на 2% в моменте, но отыгрался во второй половине дня и закончил падением всего на 0,09% (или около 12 пунктов) до 13 389,43. Буквально позавчера индекс упал более чем на 2,5. Между тем, S&P упал еще на 0,87% до 4152,10 после падения на 1,04% в понедельник. 💰Доу стал бенефициаром ротации средств, вложенных в технологические компании, но вчера он просто не смог справиться с давлением рынка. Индекс упал на 1,36% (или примерно на 473 пункта) до 34 269,16, что стало первым падением более чем на 400 пунктов с конца февраля. На прошлой неделе он вырос на 2,7% после рекордного закрытия в последних трех сессиях, но динамика там уже была вялая. ‼️ Инфляция сейчас является излюбленной темой рынка, и сегодня она займет центральное место, когда будет опубликован индекс потребительских цен за апрель. Факт 0,9% против прогноза в 0,3% сегодня. Инвесторы проводят ежеквартальную переоценку своих вложений на этих уровнях рынка и производят надлежащие перераспределения. С ноября мы наблюдаем ротацию от технологических компаний к циклическим, при этом рост консолидируется, а неоцененность стоимостных акций способствует росту рынка, при условном боковике FAANG Многие аналитики 🕵️‍♂️ и инвесторы убеждены, что эта тенденция сохранится, несмотря на сегодняшний незначительный разворот. Я довольно скептически уже отношусь к этому. Множество компаний реального сектора уже довольно дороги, некоторые, особенно. {$LB} Падение цен на активы, которое мы наблюдаем на рынке ценных бумаг, создает новые привлекательные условия для жадных денег 🤑 Все ищут дно, и именно это стало движущей силой скупки сферы технологий вчера.

Крайне важной новостью пятницы стало то, что количество рабочих мест оказалось сильно ниже ожиданий. Каким-то образом аналитики предполагали 🔎 , что в прошлом месяце рынок добавит один миллион новых рабочих мест… но когда оказалось, что фактически было создано только 266 тысяч, покупатели решили… что это отличная новость... 😬 Давайте задумаемся на секунду, почему рынок достиг нового исторического максимума, когда фактическая статистика по рабочим местам оказалось таким провалом? Что ж, ответ до боли простой… это означает, что восстановление экономики может занять намного больше времени, чем все ожидали, и что укрепляет того, что ключевая ставка останется очень низкой. Джанет Йеллен, мин.фин США 🇺🇸 , сделала заявление, что ожидает восстановление рынка труда только в следующем году. А это еще довольно нескоро, и отсутствие подробностей в этом заявлении означает, что возможно будут включены новые стимулы для достижения полной занятости. Тем временем увеличенные выплаты безработным в пандемию продлили до сентября и некоторая часть населения штатов 💃🏻🕺🏼не очень-то стремится идти работать, пока им платят эти деньги. Поэтому до осени ситуация с безработицей, вероятно, несильно изменится. 👉 Ожидалось, что уровень безработицы упадет до 5,8% с предыдущего значения 6%. Вместо этого мы увидели рост до 6,1%. 💰 Потребительская задолженность (кредит) составляет 25,8 млрд долларов, что намного выше оценки в 20 млрд долларов. Это число немного уменьшилось по сравнению с показателем в 26,2 миллиарда долларов в прошлом месяце. Суть здесь в том, что люди не выплачивают долги в том размере, на который они рассчитывали, и это напрямую связано с отсутствием новых рабочих мест.

После ярких квартальных отчетов на прошлой неделе акции технологического сектора ушли в крутое пике, и комментарий министра финансов 💵 о возможном повышении процентных ставок, вероятно, стал катализатором данного движения 📉 NASDAQ упал на 1,88% (или примерно на 261 пункт) до 13 633,50. ВСЕ компании Big Tech, которые вышли с отчетами на прошлой неделе, упали во вторник... и неслабо. Акции 🍏 Apple ( ) снизились на 3,5%, акции Amazon ( ) снизились на 2,2%. Facebook 👨‍💻( {$FB} ), Alphabet 🔎 ( ) и Microsoft ( ) упали более чем на 1%. Хотя все эти компании выдали замечательные отчеты. Спад технологического индекса также зацепил индекс S&P, который упал на 0,67% до 4164,66. Dow едва смог выжать рост на 0,06% (или почти 20 пунктов) до 34 133,03, так что ему удалось удержать весь вчерашний рост на 238 пунктов. 📌 Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что процентные ставки, возможно, придется поднять, чтобы не допустить перегрева экономики во время восстановления. Рынок, раньше предпочитавший это не замечать, отреагировал крайне резко. Большинство акции упало после комментариев минфина, но к закрытию восстановили большую часть падения. ‼️Но она не сказала когда, она не занимается политикой процентных ставок. Более того, она не говорит того, чего мы не знаем - так, видимо, рассудил рынок. ‼️ Со временем процентные ставки вырастут. Но, по мнению ФРС, это вряд ли произойдет до конца 2023 года. (В чем ваш покорный слуга крайне сомневается) Таким образом, заявление Йеллен было немного странным, учитывая все, что было озвучено ранее со стороны ФРС. 💊 Вчера Pfizer ( ) и CVS Health ( ), превзошли ожидания на 17,7% и 18,6% соответственно. Что еще более впечатляюще для текущего рынка, акции выросли на этих новостях. PFE вырос на 0,28%, а CVS - на 4,34%. Акции 🕹 Activision Blizzard ( {$ATVI} ) выросли на 6% в нерабочее время после того, как было объявлено о более сильных цифрах, чем ожидалось, на 21%. Сезон отчетности самом разгаре. Сегодня снова выходят сотни отчетов, включая PayPal ( ), Uber ( ), General Motors ( ), Twilio ( ) и Allstate ( ), и многие другие.

Ничто, походу, не остановит сильные квартальные результаты Big Tech, которые позволили S&P завершить работу на новом максимуме закрытия в четверг после того, как индексы восстановились во второй половине торговой сессии. Индекс вырос на 0,68% до 4211,47. В этом месяце индекс S&P впервые закрылся выше 4000 (1 апреля), потом закрылся выше 4100 (9 апреля), а теперь впервые закрылся выше 4200 (сегодня). Между тем, Dow вырос на 0,71% (или около 240 пунктов) до 34 060,36, а NASDAQ вырос на 0,22% (или примерно на 31 пункт) до 14 082,55. Неделя для FAANG была невероятно сильной… даже когда рынок не всегда реагировал положительно. В качестве примера можно привести Apple ( ), которая не смогла избежать коррекции даже после хороших прибылей. Отчет компании за первый квартал был блестящим: прибыль превысила прогнозы на 40%, а продажи выросли почти на 54%. Продажи iPhone подскочили более чем на 65%! И все же акции упали. Пойди тут разберись, как говорится! Именно поэтому входить в акции перед отчетом крайне рисковое и непредсказуемое занятие. К счастью, Facebook ( {$FB} ) пошел против течения. Пионер социальных сетей вырос на 7,3% в четверг после своего эпического отчета за первый квартал, который включал сюрприз по прибыли в размере 40% и рост доходов на 48%. Доходы от рекламы увеличиваются, это стало главной причиной роста. Теперь гигант электронной коммерции - Amazon ( ), сообщил результаты на закрытии. Компания превзошла консенсус-прогноз почти на 62%, а выручка выросла на 44% до 108,5 млрд долларов. Акции AMZN выросли примерно на 3,5% в нерабочее время. Количество обращений за пособием по безработице достигло 553 000 на прошлой неделе, что было ниже 600 000 в третий раз подряд, хоть и ожидали чуть более низкие цифры. Кроме того, ВВП в первом квартале вырос на 6,4%, что также не до конца оправдало ожиданий. Формально, оба этих результата предполагают, что экономика готова к взлету, когда пандемия окончательно отступит. Основные индексы выходят на пятничную сессию с небольшим ростом за неделю. S&P находится впереди с ростом примерно на 0,7% за четыре дня, но индекс Доу-Джонса поднялся только на 16 пунктов. Тем не менее, ежемесячный прирост в последний день апреля намного более существенный: S&P и NASDAQ выросли каждый примерно на 6%. Пятница будет самым тихим днем недели по отчетам, уже сейчас мы получаем результаты от ExxonMobil ( {$XOM} ), Chevron ( ), AbbVie ( ) и Astrazeneca ( $AZN ) и многих других.

В среду прошла еще одна сессия на малых объемах, так как инвесторы сосредоточено наблюдают за отчетами крупнейших мировых технологических компаний. К счастью, эти крупные игроки пока демонстрируют впечатляющие результаты 💪🏼 , которые не может игнорировать даже этот привередливый рынок. Заседание ФРС оказалось скучным, как и ожидалось, но именно этого и хотели инвесторы! Прогнозируемости и стабильности. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что экономика улучшается, но до восстановления еще далеко. Таким образом, в обозримом будущем ставки останутся близкими к нулю, и эта сверхмягкая денежно-кредитная политика 💰 не прекратится сразу же, даже когда инфляция достигнет 2%. Возвращаясь к сезону отчетности, недавно писал о том, что сильные отчеты не всегда приводят к хорошему росту акций на этом требовательном рынке. Однако акции 🍏 Apple ( ) выросли на 1,9% в нерабочее время, а акции Facebook 👨‍💻 ( {$FB} ) поднялись на 5,8% и продолжают свое восхождение на премаркете! AAPL превзошла консенсус-прогноз на 40%, в то время как продажи выросли почти на 54%. Наиболее важные продажи iPhone 📱 выросли более чем на 65%, в то время как продажи Mac и iPad выросли более чем на 70%. Как и вчерашний Alphabet, доход от рекламы на FB вырос, поскольку дни пандемии, считай, сочтены. Прибыль также превысила 40%, а рост выручки составил 48%. До сих пор у нас была фантастическая неделя по FAANG, и впереди еще одна, поскольку Amazon ( ) готовится отчитаться после сегодняшнего закрытия. Как всегда, это лишь одно из сотен имен, запланированных к отчету на четверг, в том числе Mastercard ( ), Comcast ( ), Merck ( ), McDonald’s ( ) и Caterpillar ( ).

S&P и NASDAQ сделали небольшие шаги назад от рекордных максимумов во вторник, готовясь к новым отчетам гигантов сектора. Первые результаты пришли вчера на постмаркете. Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT) превзошли ожидания по прибыли и выручке. Доходы от онлайн-рекламы превзошли ожидания у Гугла, в то время как Майкрософт показал более скромные результаты. К сожалению, в наши дни определение «скромный» не нравится инвесторам. Акции упали на 2,5% в нерабочее время. Однако превзошел ожидания по прибыли более чем на 67%! Акции противостояли общей тенденции и выросли примерно на 4,5% на постмаркете. Ежеквартальные отчеты сейчас должны быть почти идеальными, чтобы получить положительный отклик со стороны рынка, иначе котировки обречены падать, даже если они превзойдут ожидания. В этом отношении компания GOOG преуспела, а MSFT - нет. В целом торговая сессия прошла вяло в ожидании результатов. S&P упал на 0,02% до 4186,72 во вторник, а NASDAQ упал на 0,34% (или около 49 пунктов) до 14090,22. Оба этих индекса позавчера начали неделю с новых максимумов закрытия; Dow оказался в зоне безубытка, хотя технически продвинулся на 0,01% (или примерно на 3 пункта) до 33984,93. Рост индекса потребительского доверия в этом месяце подскочил до пандемического пика 121,7, так как потребителей воодушевляют экономические стимулы и быстрое развертывание вакцины, что, как все надеются, в ближайшее время почти полностью укрепит экономику. Кроме того, вчера началось двухдневное заседание ФРС, а это значит, что сегодня мы получим комментарии… которые никого не удивят. Очередная возможность заявить, что такая супер-адаптивная денежно-кредитная политика сохранится в обозримом будущем, даже если инфляция вырастет. Рынок любит это слышать! Сегодня нас ждет не меньше отчетов. После звонка мы будем получать отчеты от Apple ( ) и Facebook ( {$FB} ). Другие отчеты в среду включают Qualcomm ( ), Boeing ( ), Shopify ( $SHOP ), Ford ( ) и eBay ( ), а также сотни других.

NASDAQ зарегистрировал свой новый максимум закрытия впервые за два месяца: рынок готовится к важной неделе, когда четыре из пяти FAANG и другие крупные технические компании сообщат о своих квартальных результатах. 👨‍💻 Индекс высокотехнологичных компаний вырос на 0,87% (или почти на 122 пункта) до 14 138,78. Это первый максимум закрытия с 12 февраля и первое закрытие выше 14100 пунктов. Все FAANG закончили день выше. S&P также достиг новых вершин, хотя этот индекс совершал этот подвиг несколько раз за последние два месяца. 4187,62 пунктов – новый рекорд. Индекс Доу-Джонса остался в стороне, снизившись на 0,18% (или почти на 62 пункта) до 33 981,57. Акции возвращаются после прошлой легкой коррекционной недели, прервавшей победную серию для всех основных индексов. Основная проблема роста возникла в прошлый четверг на новостях о том, что президент Байден подумывает об удвоении налога на доходы 💰 богатых, зарабатывающих 1 миллион долларов и более. Однако ралли в пятницу существенно отыграло потери. 🚗 Пионер электромобилей Tesla ( ) сообщила о результатах за первый квартал, которые превзошли ожидания. Однако акции упали примерно на 1,7% в нерабочее время. Пока что в этом сезоне отчётности результаты компаний были отличными, но реакция часто бывает отрицательной, поскольку рынок часто ожидает бОльшего. Большой отчет FAANG сегодня выйдет на рынок от 🔍 Alphabet ( ), также будем следить за Microsoft ( ). А в среду - Apple и Facebook ( {$FB} ), в четверг - Amazon ( ), где поговаривают о возможном сплите акций. Чаще всего это придает импульс росту. Тем более картина по ТА в Амазоне явно накопительная, и сейчас акция подошла к верхней границе боковика. На этой неделе также состоится заседание FOMC (ФРС), вероятнее всего оставят все как было, а также сотни других отчетов о прибылях и убытках. Некоторые из других сегодняшних отчетов включают Visa ( ), Eli Lilly ( ), Texas Instruments ( ), UPS ( ) и Starbucks ( ).

Рынок значительно успокоился в пятницу из-за недавней налоговой паники, что позволило всем основным индексам подняться и ограничить свои недельные потери 0,5 процентами. Рынок не одобрил новостные сообщения в четверг о том, что президент Байден подумывает об удвоении налога на прибыль для тех, кто зарабатывает 1 миллион долларов или больше. Индексы ответили распродажей почти на 1%. Тем не менее, похоже, что это была просто мгновенная реакция удара молотком по коленке, поскольку инвесторы устроили распродажу, но уже через пару часов вернулись выкупать просадку с удвоенной силой. NASDAQ подскочил на 1,44% (или почти на 200 пунктов) до 14016,81, а S&P вырос на 1,09% до 4180,17. Эти достижения более чем компенсировали падение четверга. Dow отстал от своих конкурентов, но все же вырос на 0,67% (или примерно на 227 пунктов) до 34 043,49. Прошлая неделя стала коррекционной, и рынку предстояло отойти от максимумов после сильной статистики розничных продаж и отчетов по заявкам на пособие по безработице. Вероятное повышение налогов стало триггером разгона коррекции. В итоге на прошлой неделе S&P упал на 0,1%, NASDAQ упал на 0,3%, а Dow упал на 0,5%. Эти достаточно скромные падения завершили еженедельные выигрышные серии для всех индексов. Теперь, когда мы можем оставить тему налогов в прошлом (в ближайшие недели по этому поводу будет ОЧЕНЬ много споров), можем снова сосредоточиться на сезоне отчетности. А на этой неделе все становится по-настоящему интересным! Сам сезон начался отлично. На данный момент отчиталось чуть менее четверти компаний S&P, общая прибыль выросла почти на 47%, а выручка - более чем на 5%. Ожидаем отчеты Alphabet ( ) и Microsoft ( ) во вторник, Facebook ( {$FB} ) и Apple ( ) в среду и Amazon ( ) в четверг. Также ждем Tesla ($TSLA) в понедельник. Все FAANG будут публиковать результаты на закрытии рынка. На этой неделе отчитается еще около 800 компаний, в том числе 180 членов S&P.

💰 Мало что может истощить рынок быстрее, чем угрозы повышения налогов, которые мы и получили на заседании в четверг. Основные индексы, возможно, смогли бы закончить вчера в зеленой зоне после очередной обнадеживающей публикации заявок на пособие по безработице, но движение индексов вверх было испорчено сообщениями о том, что президент Байден рассматривает возможность повышения налогов на прибыль. Это налог на богатых, который коснется и инвесторов на Wall-Street. В отчетах говорится, что он предлагает почти вдвое увеличить ставку до 39,6% с 20% для людей, зарабатывающих 1 миллион долларов 💵 и более. Это сообщение станет началом переговоров в Конгрессе, где демократы имеют незначительное большинство над республиканцами. Инвесторам, как вы понимаете, не нравится слышать о том, что налоги могут увеличиться вдвое. 👉 В результате все основные индексы в четверг упали почти на 1%. Dow упал на 0,94% (или около 321 пункта) до 33815,90, в то время как S&P упал на 0,92% до 4134,98. NASDAQ также упал на 0,94% (или почти на 132 пункта) до 13818,41. 📝 К сожалению, еще один фантастический отчет о заявках на пособие по безработице не смог оказать должного эффекта на рынки. Количество заявок за прошлую неделю составило 547 000, что было лучше ожиданий в 600 000. Это число также стало новым пандемическим минимумом после результата 586K на прошлой неделе. 📌 Главной новостью недели (по крайней мере, до сегодняшнего дня) стало лучшее, чем ожидалось, начало сезона отчетности. Однако хороший отчет не всегда приводит к росту акций. Возьмите Intel ( ) в качестве последнего из множества примеров. Производитель микросхем превзошел ожидания как по прибылям, так и по выручке и даже повысил свой прогноз на весь год. Но этого было недостаточно для рынка, который был обеспокоен падением сектора полупроводников. Акции INTC упали на 2,8% на постмаркете. По событиям сегодня ждём : 🗣 Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард в 17:30 🇺🇸 США опубликуют Индекс деловой активности в PMI и статистику по продажам нового жилья в 17:00 🛢По нефти получим кол-во активных буровых установок от Baker Hughes в 20:00 Среди отчётов до открытия рынка сообщают свои результаты American Express ( ), Kimberly-Clark ( ) и Schlumberger ( ).

Акции сделали еще один небольшой шаг назад по сравнению с рекордными темпами прошлых недель на фоне накала сезона отчетности. Dow снова опустился ниже 34 тыс. пунктов, в то время как S&P упал на 0,68% до 4134,94. Эти индексы начали неделю с рекордных максимумов, но в последние две сессии решили взять перерыв. NASDAQ снова продемонстрировал самое резкое падение, упав на 0,92% (или примерно на 128 пунктов) до 13 786,27. Рынку, возможно, потребуется немного остыть после всех позитивных новостей и событий последнего времени, в том числе сильного начала сезона отчетности, впечатляющей серии экономических данных и постоянных повторений ФРС о сохранении текущей ДКП. 👉 Некоторые из крупных отчетов вчера такие как Johnson & Johnson ( ) и Procter & Gamble ( ), превзошли ожидания по прибыли. Акции отреагировали ростом на 2,3% и 0,83% соответственно, что довольно впечатляюще. 🍿 Важные события произошли после закрытия, когда в центре внимания оказался первый FAANG. Netflix ( ) объявил результаты первого квартала, которые превзошли ожидания по прибыли и выручке. Тем не менее, рынок был не в восторге от количества новых подписчиков и прогнозов на будущие периоды. Компания добавила всего 3,98 миллиона пользователей за квартал, когда ожидалось более 6. Кроме того, во втором квартале Нетфликс ожидает прироста подписчиков +/- 1 миллион. Компания делает оговорку, что с выпуском новых проектов летом и осенью ситуация должна измениться. Акции упали примерно на 10% на постмаркете. Также вышел новый позитивный прогноз, что может поддержать котировки. Диапазон 470-500 продолжает оставаться зоной поддержки акции. Ожидания от этого сезона отчетности высоки, поэтому компаниям придется предоставить как можно более позитивные показателей. Сегодня мы получим отчеты о прибылях еще 87 компаний, всего 305 компаний за оставшуюся неделю. И еще 994 на следующей неделе. {$DISCA} вчера после закрытия основной сессии произошло крайне интересное событие, 23:17 брокер в автоматическом режиме закрыл 60% позиции в акции. Крайне странно, что не в рабочее время, ибо ночью я планировал докинуть средств на этот счёт. Что ж, запустим новое реалити шоу как восстановить счёт после МК? 😅 Делал это уже трижды, занимало это от 2 недель до полугода в зависимости от рыночной волатильности. Никто не гарантирует успех снова, но не опускать же руки, правда? 😉

Вчера индекс Dow прервал трехдневную прибыльную серию, упав на 0,36% (или примерно на 123 пункта) до 34077,63, в то время как S&P упал на 0,53% до 4163,26. Оба этих индекса достигли рекордных максимумов в четверг и пятницу, в результате чего их недельный прирост составил 1,2% и 1,4% соответственно. В понедельник NASDAQ продемонстрировал самый резкий спад. Он упал на 0,98% (или примерно на 137 пунктов) до 13914,77. Это примерно на 1,3% ниже рекордных значений. Сегодня коррекционные движения вниз продолжаются. 🏦 Несколько крупнейших банков мира сообщили о хороших результатах перед началом сезона отчетности, в том числе JPMorgan ( ) и Goldman Sachs ( ). Между тем, розничные продажи и заявки на пособие по безработице полностью превзошли ожидания из-за прошлых стимулов и быстрого распространения вакцины 💉 📒 Сезон отчетности продолжился вчера отчетами нескольких известных компаний: Coca-Cola (#KO) и IBM ( ). Первые превзошли ожидания на 10%, а вторые - на 6%. Акции IBM выросли на постмаркете на 2,9 %, в то время как упали примерно на 0,1%. Возможно самый интересный отчет за неделю выйдет сегодня на закрытии рынков, когда отчитается 📺 Netflix ( ). Это первая компания FAANG, что выйдет на сцену в этом сезоне. Пионер стриминга вчера вырос на 1,45% перед отчетом. На этой неделе сезон отчетности продолжается, и более 300 компаний отчитываются из различных отраслей. Помимо NFLX, во вторник мы также услышим цифры от Johnson & Johnson ( ), Procter & Gamble ( ) и Abbott Labs ( ), Lockheed Martin ( {$LMT} ), Xerox и Philip Morris. 🚬 Табачники массово корректируются на новостях из США, где планирует снизить уровень никотина в сигаретах. Новость в большей степени касается Altria, но задевает всю отрасль.

Акции выросли на старте торгов вчера после того, как сезон отчетности неофициально начался с трех сильных квартальных отчетов крупных банков 🏦 Тем не менее, основные индексы завершили день разнонаправленно в среду. Обнадеживает то, что Уолл-стрит 🐂 позитивно отреагировала на эти отчеты, привередливые инвесторы были впечатлены увиденным. Благодаря сильным отчеты крупных банков, Dow удалось остаться в плюсе в среду несмотря на то, что его собратья ушли в отрицательную зону. DJ вырос на 0,16% (или примерно на 53 пункта) до 33 730,89. Тем не менее, он откатился от внутридневного максимума в начале сессии после взлета примерно на 200 пунктов. S&P на мгновение также достиг нового максимума в среду, что было несложно, поскольку на момент открытия он уже был на рекордном уровне. Но по ходу дня он скорректировался и закончил падением на 0,41% до 4124,66. Индекс high-tech упал на 0,99% (или примерно на 138 пунктов) до 13 857,84. На мгновение NASDAQ присоединился к своим конкурентам в утреннем ралли и снова ненадолго пересек 14К, но закончил день в зоне коррекции, которая в значительной степени нивелирует рост вторника на 1,05%. Все показатели FAANG оказались ниже, особенно стоит выделить потери более 2% для Facebook ( {$FB} ) и Netflix ( ), а также падения почти на 2% для Amazon ( ) и Apple ( ). Между тем, акции Tesla ( ) упали почти на 4%, а акции Microsoft ( ) упали более чем на 1%. Другой важной историей дня стал выход Coinbase ( ) на биржу посредством прямого листинга, который вчера утром взлетел почти до 430 долларов. Другими словами, какое-то время его оценка превышала 100 миллиардов долларов, но затем все улеглось, и он закрылся на уровне 328 долларов. «Это знаменательный момент для криптопространства и история огромного успеха», - сказал Дэн Лабо в сегодняшнем выпуске Headline Trader. «Coinbase – первое IPO криптобиржи, и ее впечатляющая первоначальная оценка отражает пристальное внимание рынка к технологии блокчейна и криптовалютам». Мы находимся в начале сезона отчетности, и некоторые из крупных компаний, уже отчитались перед открытием рынков: Bank of America ( ), Citigroup ( {$C} ), Taiwan Semiconductor ( ) , так важная для всего сектора полупроводников. Цифры везде радуют, в отличие от ожидания на 2 квартал.

В преддверии начала нового сезона отчетности акции сделали небольшой шаг назад от рекордных максимумов в понедельник, а объем торгов оставался невысоким. S&P завершил вчера три сессии подряд на рекордных максимумах. Dow упал на 0,16% (или примерно на 55 пунктов) до 33 745,40. NASDAQ упал на 0,36% (или примерно на 50 пунктов) до 13850 пунктов. Одной из акций, выступающих против тренда вчера, была компания NVIDIA, пионер графических чипов ( ), которая подскочила более чем на 5,6% после анонса первого процессора и обнадеживающих прогнозов по доходам. Другой важной новостью в понедельник стало то, что Microsoft ( ) сделала свое второе по величине приобретение за всю историю, купив компанию Nuance Communications ( $NUAN ), занимающуюся технологиями в сфере искусственного интеллекта и речи; Покупка обошлась почти в 20 миллиардов наличными. MSFT выросла всего на 0,02%, а NUAN - почти на 16%. Медленная торговля, которую мы наблюдали в течение последних нескольких сессий, продолжалась, хотя это не помешало индексам обеспечить стабильную динамику на прошлой неделе. Время начинать сезон отчетности. Инвесторы чувствуют себя оптимистично после недавнего отчета о занятости и действительно ценят постоянные обещания председателя ФРС Пауэлла о поддержки финансовых рынков и экономики. Аналитики прогнозируют рост прибыли банков на 20,4% за квартал и рост выручки на 5,6%. Неофициально сезон начинается в среду, когда JPMorgan ( ) выходит на сцену вместе с Wells Fargo ( ) и Goldman Sachs ( ). Другие крупные финансовые компании представят отчеты в следующие два дня после них, прежде чем на следующей неделе отчетный сезон действительно наберет обороты. Индексы Dow и SP снижаются к открытию на новостях о возможной приостановке вакцинации J&J из-за возможных побочных эффектов – свёртывание крови у вакцинируемых. и выигрывают от этой новости {$DISCA} держу большой объём данной акции на этом счете, но если б знал, что у нас столько ещё туда поналезло схожими объёмами...никогда бы не полез)

Перед открытием рынков. Рынок наконец получил возможность отпраздновать великолепный отчет о вакансиях в Страстную пятницу. После трехдневного пасхального уик-энда все основные индексы в понедельник подскочили более чем на 1%, при этом два из них закрылись на рекордных максимумах 💪🏼 В правительственном отчете о ситуации в сфере занятости говорится, что в марте было добавлено впечатляющее количество (916 000) рабочих мест 🔝 , что примерно на 250 000 больше, чем ожидалось, и более чем вдвое превысило результат предыдущего месяца. Уровень безработицы снизился до 6%. Как и следовало ожидать, рабочие места возвращаются в отрасль туризма 🏕 , поскольку экономика движется к возобновлению работы на фоне продолжающегося развертывания вакцины и недавнего принятия стимулирующих мер, а также нового плана поддержки инфраструктуры. В понедельник S&P подскочил на 1,44% до нового максимума закрытия в 4077,91. В четверг индекс впервые за всю историю закрылся выше 4000… и теперь он приближается к отметке 4100! Вчера индекс Доу-Джонса отметился новым достижением, подскочив на 1,13% (или примерно на 374 пункта) до нового рекордного уровня закрытия в 33 527,19. 👨‍💻 NASDAQ продемонстрировал лучшие результаты за сессию по сравнению с другими индексами, поднявшись на 1,67% (или примерно на 225 пунктов) до 13 705,59. Сейчас он находится в пределах 3% от своего собственного максимума закрытия. Все котировки FAANG выросли в этот день, таща на себе индексы, особенно Alphabet ( , + 4,1%) и Facebook ( {$FB}, + 3,4%). Между тем, акции Apple ( ) выросли более + чем на 2%, акции Tesla ( ) подорожали на 4,4%, а Microsoft ( ) - на 2,8%. В дополнение к отчету о вакансиях мы также получили исторический отчет по услугам ISM. В марте он вырос до 63,7 по сравнению с ожиданиями ниже 60. Результат стал рекордным для индекса и стал дополнительным свидетельством того, что эта экономика набирает обороты перед открытием границ. Сезон отчетности начнется не раньше конца следующей недели, и уже были опубликованы самые важные макроэкономические данные. Конечно, протоколы заседания ФРС в среду могут оказать влияние на рынки, но по факту большинство позитива уже было отыграно и более логичным сейчас кажется тест 4000 пунктов сверху. Какой сценарий развития Событий кажется для вас самым вероятным? Ждёте коррекции?

Перед открытием торгов 🇺🇸 Dow был единственным крупным индексом, закрывшимся в минусе в среду, однако он показал лучшие результаты в марте и первом квартале. Даже NASDAQ, который растерял свои позиции из-за роста Dow в 2021 году, показал положительные результаты вчера, возглавив рост 💪🏼 В целом, у нас выдалось очень позитивное начало года, несмотря на все безумие, связанное с такими вещами, как: 👉 шорт-сквизы Reddit {$BBBY}, 👉 переток средств из сектора high-tech, 👉 очередной всплеск в криптовалютах {$SQ}, 👉 недавние маржин-колы , и, конечно же, 👉продолжающееся опасения по поводу роста доходности облигаций и ускорения инфляции. Даже несмотря на все эти потенциальные проблемы, Dow подскочил на 7,8% в первом квартале, в то время как S&P вырос на 5,8%. Осажденный, но не сломленный NASDAQ также оказался в плюсе, поднявшись на 2,8%, хотя основание для этого роста появилось на вчерашней сессии. Индекс high-tech завершил месяц фантастически: вчера он вырос на 1,54% (или более 200 пунктов) до 13 246,87. Этот рост был похож на старые добрые времена, когда все FAANG продвигались вверх, особенно Facebook ( {$FB}, + 2,27%), и более чем на 1% каждый для Apple ( ), Amazon ( ) и Netflix ( ). Между тем, акции Tesla ( ) подскочили более чем на 5%, а акции Microsoft ( ) подорожали почти на 1,7%. S&P на мгновение достиг нового максимума вчера, но закрылся ростом на 0,36% до 3972,89. Это менее чем в двух пунктах от рекордного максимума закрытия, установленного в прошлую пятницу. Индекс Доу-Джонса снизился на 0,26% (или около 85 пунктов) до 32 981,55. За март индекс Доу-Джонса вырос на 6,6%, а S&P - на 4,2%. 📌 Из макроновостей следует отметить, что отчет ADP по занятости населения в США показал, что число рабочих мест в частном секторе выросло на 517 000 в марте. Однако это было немного ниже ожиданий. Завтра выйдет отчет правительства о ситуации в сфере занятости, хотя рынок будет закрыт из-за Страстной пятницы. Популярный нынче индикатор - доходность 10-летних казначейских облигаций в среду не изменилась, но остается выше 1,7%. Рынки ждут от Байдена повышения налогов на технологический сектор и новые инфраструктурные инвестиции 💰

🇺🇸 перед открытием Dow отошел от рекордных максимумов на предпоследней сессии марта 2021 года, но индекс все еще готов завершить месяц ростом. S&P также демонстрирует положительную динамику, несмотря на все опасения по поводу роста доходности облигаций в последние недели. Волнения вокруг маржинальных требований предыдущих двух сессий, похоже, ослабли, так как несколько акций, которые были вовлечены в драму Архегоса, отскочили назад в течение дня. Например, акции Baidu ( ) выросли на 6,6%, Discovery ( {$DISCA} ) - на 5,4%, а ViacomCBS ( {$VIAC} ) - на 3,5%. 👉 Последняя кажется крайне интересной инвестицией с умеренной долгу риска около цены ~ 45$ Однако опасения по поводу роста ставок не покидают умы 🧠 инвесторов. Рынок был не в восторге от того, что доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 1,77%. К закрытию она чуть снизилась и закончила день чуть выше 1,7% и это была вторая сессия подряд выше этой отметки после того, как всю прошлую неделю она оставалась ниже этой отметки. Однако реакция рынка была не слишком резкой. Dow упал на 0,31% (или примерно на 104 пункта) до 33 066,96. Между тем, S&P упал на 0,32% до 3958,55, а NASDAQ упал на 0,11% (или чуть более 14 пунктов) до 13 045,39. Dow приближается к заключительной сессии марта с впечатляющим ростом на 6,9% за месяц на фоне оптимизма по поводу торжественного открытия экономик. S&P вырос на 3,9% за месяц. Неудивительно, что NASDAQ находится в минусе за март примерно на 1,1%, что не кажется уж слишком плохим, если учесть все деньги, которые ушли из “технологий” за последние несколько недель. Не забывайте, что сегодня не только конец месяца, но и конец квартала. Так что будьте готовы к волатильности. Также ждем дальнейшие подробности инфраструктурного плана администрации Байдена.