Хэштег #урокиинвестирования | Тинькофф Инвестиции Пульс

💎 Совет за миллиард Это история об инвестиционном чутье, которое превратило 100 000$ в 1 000 000 000$. 🎓 1998 год: Двое студентов Стэнфорда — Ларри Пейдж и Сергей Брин — пришли к профессору Дэвиду Черитону с алгоритмом для поиска в интернете. Черитон не просто дал совет. Он увидел потенциал и вложил $100 000, став первым инвестором Google. 💰 2025 год: доля профессора оценивается в 1 млрд$. Эта инвестиция стала одной из самых успешных в истории. Доля Черитона сегодня оценивается в 1 млрд$. Рост: 1 000 000% (в 10 000 раз). 💡 Черитон был не просто профессором, а специалистом в распределённых системах — он понимал технологию. 🚀 Урок Черитона актуален: самые большие состояния делаются на ранних стадиях прорывных технологий. Сегодня это могут быть ИИ, биотех, квантовые вычисления или то, о чём мы ещё не знаем. Вопрос на миллиард: Увидели бы вы потенциал в двух студентах с алгоритмом в 1998 году? 👍 - если да 🚀 - если нет

Вечный фьючерс или квартальный: что выгоднее держать в портфеле? 💡 Суть выбора При работе с деривативами важен не только вход, но и “цена удержания”. Её отражает carry (кэрри) — экономический эффект от удержания позиции во времени. В фьючерсах он проявляется как стоимость переноса (контанго/бэквордация), а в вечных контрактах — ещё и как фандинг. 💸 Почему это важно Кэрри измеряется в % годовых и по смыслу похож на “скрытую ставку” внутри инструмента: -при кэрри > 0 (контанго) фьючерс дороже спота → для лонга это регулярная плата за удержание позиции; -при кэрри < 0 (бэквордация) фьючерс дешевле спота → лонг может “получать перенос”, а шорт — платить. На длинном горизонте кэрри заметно влияет на итоговую доходность. 📊 Что показывают данные MOEX за 2025 По оценкам Московской биржи стоимость переноса в ряде инструментов была высокой — порядка 20–30% годовых. Там выбор формата (вечный vs квартальный) наиболее критичен: 26.5% 25.0% 22.6% Таблицы с расчетами ММВБ прилагаю. ✅ Практические выводы Для долгих позиций квартальные/календарные контракты в большинстве случаев оказываются экономичнее, потому что суммарные издержки переноса часто ниже, чем при удержании вечного (при сопоставимых спрэдах и ликвидности). 🔴 Как можно использовать в трейдинге. 1. Арбитраж и парный трейдинг. Когда на одном и том же базовом активе стоимость переноса отличается, появляется идея нейтральной к рынку конструкции: 📅 Лонг квартальный — как более “дешёвый” способ держать позицию, ♾️ Шорт вечный — как более “дорогой” контракт. Если разница в carry сохраняется, такая связка может зарабатывать на схождении (или на стабильном дифференциале переноса) при ограниченной зависимости от направления рынка. На практике важно учитывать: спрэды, ликвидность, требования по марже и риск резких смещений базиса/фандинга. 2. Лонг базовый актив / шорт вечный фьючерс : 📈 Лонг базовый актив (акции/валюта/БПИФ, где доступно) + 📉 шорт фьючерс на тот же базовый актив. Если фьючерс торгуется с премией к базе (контанго), то часть доходности здесь формируется именно переносом: вы держите “физику” и одновременно продаёте дорогой фьючерс. ❗️Важно: любые такие конструкции требуют учёта маржи, спрэдов, ликвидности, комиссий, а также риска резких сдвигов базиса/фандинга (особенно в вечных контрактах). 🔁 Как это применяется в стратегиях и Выбор делается системно: регулярно сравнивается кэрри в вечном и квартальном контракте, добавляются комиссии/спрэды — в портфель берётся наиболее выгодный варианты по переносу позиций.

Продолжение СТРАТЕГИЯ Проведем дополнительную корректировку по максимально возможной доходности: Во-первых, возможная ежегодная доходность через 5 лет скорее всего начнет снижаться из-за роста неснижаемого защитного портфеля на 10% от портфеля ежегодно и до 100% в последний год инвестирования. Во-вторых, держать уровень доходности в 18% годовых очень сложно и результат будет очень сильно зависеть от конъюнктуры рынка. Ввожу новые вполне логичные данные: Первые 5 лет инвестирования доходность будет между 8% и 18%, примерно 13% годовых. Остальные десять лет буду снижать доходность на 1% начиная с 17% годовых и до 8%. Расчеты доли от зарплаты при пополнении счета беру средние (150+300)/2=200 тыс. руб.. Кроме того, я ожидаю снижение доходности семьи в 2 раза через 6 лет (значит и средняя сумма пополнения счета в месяц будет примерно 100 тыс. руб). Расчеты проводить не буду тут (это долго и только вручную и без формул): Итого (расчеты за кадром): от 46,54 до 86,68 млн руб. Мы определили нашу минимальную и скорректированную максимальную возможную сумму накоплений через 15 лет, теперь этот промежуток значений нужно сравнить с промежутком значений, в котором находится наша цель (пример 1.): от 44,285 млн до 55 млн. Очевидно, что наша максимальная цель находится ниже средней возможной суммы накоплений, поэтому справедливо установить цель по максимальной планке или даже выше максимальной. Итак, что мы уже имеем: Цель: 55 млн руб.; Требуемая доходность: 13% годовых в течение 5 лет, далее требуемая доходность будет варьироваться от 8% до 17%; Сумма пополнений первые 5 лет будет 200 тыс. руб. мес., далее 100 тыс. руб. мес.; Срок инвестирования 15 лет. Теперь можно понять, какой же вид стратегии нам подходит. Основные виды ▫️Агрессивная стратегия — всегда направлена на получение максимального уровня прибыли в минимальные промежутки времени (более 15% годовых); ▫️Консервативная стратегия не ставит перед собой цели быстрого обогащения, а наоборот, главной её задачей будет поддержание объёма активов на текущем уровне (безопасность) (доходность на уровне инфляции); ▫️Умеренная стратегия направлена на умеренный рост инвестиционного капитала инвестора (8-15% годовых). Также разделяют активную (более 12%) и пассивную стратегию (до 12% годовых). Также разделяют стратегии по сроку инвестирования: Долгосрочная (от 10 лет), среднесрочная (5-10 лет), краткосрочная стратегия (до 5 лет). Очевидно, что к нашему примеру подходит умеренная стратегия инвестирования, которая требует активного инвестирования с долгосрочным планом тактических действий. Хочется сказать, что на самом деле на сегодняшний день существуют сотни стратегий, которые можно разделить на десятки категорий. Главное начать с того, какая у вас цель (определить диапазон целей), а также какие у вас возможности (определить диапазон возможностей), внести корректировки и найти ту самую точку, к которой вы должны прийти через определенное количество лет. Только после этого будет проще определиться с видом стратегии, которая вам подходит. Первая часть обзора:

Также доступно в телеграм, ссылка в шапке профиля! 🔼 Очень прошу почесть... Полезно! "Сколько стоит Ваша мечта? Ответ необязательно должен быть логически обоснован. Итак, сколько: 1 миллион? 5 миллионов? 500 миллионов?" Вы думаете, что для вашей идеальной жизни нужно миллиард или больше. На самом деле это можно подсчитать. Я раньше тоже думала, типа если у меня был бы 1 миллиард, я бы... 😁. Но давайте произведем расчет денег, которые вам нужны для достижения финансовой мечты. Предлагаю разделить финансовую мечту на 5 категорий, так будет намного проще и интереснее считать. (Методика Тони) Мечта 1. Финансовая безопасность. Как бы вы себя чувствовали, если бы знали, что пять перечисленных ниже вещей уже оплачены до конца жизни и вам не надо прилагать для этого никаких усилий? 1. Жилье. Вам не надо тревожиться по поводу очередного платежа по кредиту. 2. Коммунальные услуги. У вас никто и никогда не отключит телефон или свет за неуплату. 3. Продукты питания для вас и вашей семьи. 4. Основные транспортные услуги. 5. Страхование. Просто подсчитайте сколько в год вы тратите на это все. У меня получилось как раз по 100т.р. в месяц или 1,2млнР. Получается если я смогу обеспечить доходность 8%, то для финансовой безопасности мне нужно 15млнР. Явно не миллиард😁 вполне достижимая сумма. Мечта 2 Финансовый достаток. Это промежуточный этап на пути к финансовой независимости и свободе. Вы еще не достигли этой стадии, но уже ощущаете себя в безопасности и можете позволить себе некоторые дополнительные траты, даже не работая. Вы уже знаете сумму, необходимую для финансовой безопасности. К ней нужно прибавить половину расходов на одежду, рестораны, мелкие радости жизни, поездки, кино и др. У меня получилось 1,5млн. Или 18,75млнР с доходностью 8% годовых. Опять же вполне... вполне... 🙏😇 Мечта 3 Финансовая независимость. Можете откупорить бутылку шампанского🍾, потому что дошли до уровня финансовой независимости. Это означает, что вам больше не нужно работать для поддержания своего нынешнего образа жизни. Даже когда вы спите, доходы от ваших накоплений и инвестиций (фонда свободы) будут равняться вашим теперешним годовым расходам. Чтобы подсчитать сумму, нужно к финансовой безопасности прибавить полную сумму расходов на то, что вы прибавляли в финансовом достатке. У меня получилось 1,8млнР или 22,5млнР. У меня почему-то сумма не особо поменялась. Между 1 и 3 мечтой разница в 36%. Мечта 4 Финансовая свобода. Финансовая свобода означает, что вы независимы и ваших доходов полностью хватит на поддержание сегодняшнего образа жизни плюс еще на несколько предметов роскоши, которыми вам, возможно, захочется обладать в будущем. Построить дом, купить машину, летать на Мальдивы и др, то что нужно, хочется и с кайфом. У меня получилось в два раза больше, чем финансовая независимость. 3,6млнР в год или 45млнР с доходностью 8%. Это уже вполне себе цель на 10-15 лет. Мечта 5 Абсолютная финансовая свобода. Сюда можно добавить лизинг самолета, прокат кораблей, самое дорогое хобби, о которым вы мечтали, пожертвования, строительство домов или покупка квартир для близких, дорогие часы, которые хотели и др. У меня получилось 6млнР в год или 75млнР с доходностью 8% годовых. Вы можете пересчитать все для себя, со своей доходностью и своими мечтами! Итак, готовы ли вы не просто управлять своими жизненными обстоятельствами, но и стать творцом собственной судьбы? Осознаете ли вы, что, инвестируя деньги, вы создаете пожизненный источник дохода? Проникла ли эта идея глубоко в подсознание, которое будет день и ночь работать над ее реализацией? Готовы ли вы сделать все возможное, чтобы воплотить мечту в жизнь? Если да, то пора составить реальным план и сделать наконец-то первый шаг на пути к абсолютной финансовой свободе!