‎Как работает экономика. ‎Для начинающих инвесторов. Часть 3 ‎ ‎• Циклы. Колебания ‎• Циклы. Кредиты и займы ‎• Деньги и Кредиты. ‎ ‎Продолжаем изучать механизы экономики и их влияние на рынок с того места, где остановились во второй части. ‎ ‎Напомню, что долг позволяет нам потреблять больше, чем мы производим в момент его приобретения и заставляет нас потреблять меньше, чем мы производим в момент его погашения. ‎Это создаёт долговые колебания, которые активно влияют на рынок и действуют в два больших цикла. ‎Первый действует 5-10 лет, а второй 75-100 лет. И хотя эти колебания каждый ощущает на себе, обычно их не воспринимают как циклы, поскольку они рассматриваются слишком крупным планом - еженедельно или ежедневно. Помните, три силы участвующие в создании циклов экономики? Напомню... •‎Рост производительности •‎Кратковременный кредитный цикл •‎Долговременный кредитный цикл Чтобы понять как три силы взаимодействуют между собой и влияют на экономику, мы посмотрим на них как бы с дистанции. ‎ ‎Колебания экономики происходят не из-за производительности или иноваций. А прежде всего из-за объёмов кредита. ‎Давайте представим себе экономику БЕЗ кредита. В таких условиях, чтобы тратить больше надо зарабатывать больше, а это требует большей производительности и труда. И следовательно единственная возможность рости связана с увеличением производительности. ‎Поскольку мои расходы, это доходы других, экономика растет всякий раз когда растет ваша или моя производительность. ‎Если мы выстроим все сделки до конца, то получим последовательность, похожую на линию роста производительности. ‎ ‎Однако Кредит есть и потому существуют циклы. Причина тому не законы и нормы, а человеческая натура и действие Кредита. ‎Представим себе, что Займы - это способ больше потратить. Чтобы купить то, что сейчас не по карману, нужно как-бы занять у себя в будущем. Таким образом вы определяете, когда в будущем вы будете тратить меньше, чем зарабатываете, чтобы закрыть кредит. Вот мы и создали силуэт цикла. ‎Каждый раз, занимая средства вы создаете цикл. Это верно как для одного человека, так и для экономики в целом. ‎Поэтому, понимание сути кредита так важно, ведь именно он приводит в движение механически предсказуемый алгоритм действий в будущем. И это отличает кредит от денег. ‎ ‎Деньги - это средство урегулирования сделок. ‎Когда вы покупаете капучино в кофейне и платите наличными (с зарплатной карты), сделка урегулируется сразу. А вот если вы покупаете кофе в кредит, это словно открыть счёт в кофейне (то есть пообщать заплатить потом). Таким образом, вы с баристо создали Актив и Обязательство, то есть создали Кредит на пустом месте. А если вы платите за товар или услугу кредитной картой, то получается, что "ваше обещание заплатить потом" купил банк. ‎Пока вы не заплатите по счету и долг не будет погашен, Актив и Обязательство не исчезнут. ‎ ‎То что большинство людей считают деньгами, с экономической стороны, на самом деле Кредит. По данным Центробанка РФ, общий объём кредитов россиян в декабре 2024 года составил 36,9 трлн рублей. В то время как объем наличной валюты в обращении составляет 18,4 трлн рублей. ‎ ‎О чем говорят эти цифры и какое влияние они оказывают на экономику страны, я расскажу в следующих публикациях. ‎Не забудьте подписаться на профиль в Пульсе, чтобы не пропустить важное, из мира финансов. ‎ ‎С Уважением, Ваш #tangocapital ‎ ‎Данная информация не является инвестицонной рекомендацией. ‎ ‎#ЭкономикаДляНачинающих ‎#ПростаяЭкномика ‎

‎Как работает экономика. ‎Для начинающих инвесторов. Часть 2 ‎ ‎• Суть кредитов ‎• Расходы-драйверы ‎• Циклы ‎ ‎В прошлой публикации мы остановились на таком понятии как кредит. Напомню, что это важнейшая и пожалуй наименее понятная часть экономики, при всем, эта часть самая большая и самая изменчивая. ‎ ‎Помимо "покупателей" и "продавцов", на рынке есть еще два типа участников - "кредиторы" и "дебеторы". ‎Цель "кредиторов" из денег сделать ещё больше денег. А цель дебеторов приобрести то, что в данный момент им не по карману (дом, машину, начать собственное дело). В общем кредит может помочь кредиторам и дебеторам получить желаемое. ‎По условиям, дебетор обязуется выплатить сумму кредита плюс процент сверху. ‎ ‎❗Внимание❗Когда процентные ставки высоки, денег одалживается меньше, поскольку кредит дорог. А когда ставки низки, то количество кредитов растет потому, что брать взаймы становится дешевле. ‎ ‎Когда дебетор обещает выплатить долг, а кредитор ему верит, создаётся кредит. Создать кредит могу любые два лица (физ и юр.). И вроде бы все просто, но есть важные нюансы. ‎1⃣. Кредит может иметь разные наименования. ‎2⃣. Как только кредит создан он превращается в долг. ‎3⃣. Долг становится активом кредитора и обязательством дебетора. ‎В будущем, когда кредит и проценты по нему будут выплачены - актив и обязательства исчезнут, а сделка будет считаться завершённой. ‎Почему же так важен кредит? Потому, что дебетор благодаря кредиту может увеличить свои расходы. ‎ ‎Расходы ‎ ‎Помните, я говорил об этом в первой части!? ‎Расходы стимулируют экономику! ‎Причина почему так происходит в том, что расходы для одного - это доходы для другого. Просто задумайтесь. Каждый потраченный вами рубль, это чей-то заработок. А когда вы получаете деньги, кто их потратил. И получается, что когда кто-то больше тратит, кто-то другой больше зарабатывает. ‎Когда растут доходы, кредиторы с большей охотой предлагают свои деньги, ведь с кредитами растет и кредитоспособности. ‎ ‎У кредитоспособного заемщика имеются две важные, с экономической стороны, ценности - возможность погашения долга и залоговое имущество. ‎Высокий доход, по отношению к долгу, позволяет заемщику погасить долг. В случае отсутствия таковой возможности, имеющееся залоговое имущество является активом, которое можно продать, чтобы погасить долг. Поэтому кредиторы охотно одалживают такому дебетору деньги. ‎❕Таким образом рост доходов приводит к росту займов, а те в свою очередь приводят к росту расходов❕А поскольку расходы одного это доходы другого, увеличивается количество займов и тд. Такой самовозобновляющийся сценарий ведет к экономическому росту и является причиной циклов. ‎ ‎Циклы. ‎ ‎Суть любой сделки проста - чтобы что-то получить, что-то надо отдать. То, сколько вы можете получить, зависит от того сколько вы можете производить. Со временем мы получаем опыт и это общее знание повышает наш уровнь жизни. Это называется - рост производительности. ‎Самые трудолюбивые и изобретательные из нас повышают свою производительность и уровень жизни быстрее, чем ленивые и медлительные. Однако, в короткосрочном периоде, это не всегда так. Продуктивность имеет значение в долгосрочном периоде, а кредит в краткосрочном. Это происходит потому, что рост производительности меняется не значительно и не вызывает экономических колебаний. ‎ ‎Долг позволяет нам потреблять больше, чем мы производим в момент его приобретения и заставляет нас потреблять меньше, чем мы производим в момент его погашения. ‎Это создаёт долговые колебания, которые активно влияют на рынок и действуют в два больших цикла. ‎ ‎‎Но об этом в следующей публикации. Не забудьте подписаться на профиль в Пульсе, чтобы не пропустить важное, из мира финансов. ‎ ‎С Уважением, Ваш #tangocapital ‎ ‎Данная информация не является инвестицонной рекомендацией. ‎ ‎#ЭкономикаДляНачинающих ‎#ПростаяЭкномика

‎Как работает экономика, ‎‎Для начинающих инвесторов. Часть 1 •Что такое сделка? •Как работает рынок? •Кто крупнейший участник рынка и какими инструментами он влияет на экономику? ‎ ‎Я решил опубликовать цикл статей для тех, кто делает (или только собирается делать) свои первые шаги в инвестировании. Простым языком хочу объяснить механизмы экономики. ‎ ‎Прежде чем начинать инвестировать (в том числе, на фондовом рынке), важно понять как работает экономика и как формируется связь с торговлей на рынке. А она в общем-то действует как обыкновенный механизм, но многие не понимают этого или не согласны с таким мнением (что и приводит их к кризису). Для избежания финансовых кризисов я использую принципы известного инвестора Рэй Далио. Поехали. ‎ ‎Экономика - это простой механизм, состоящий из ряда простых частей и огромного числа повторяющихся сделок. И сделки эти бесконечны потому, как такова человеческая натура. И они создают три основные экономические силы, которые стимулируют экономику. ‎ ‎1⃣. Рост производительности ‎2⃣. Кратковременный кредитный цикл ‎3⃣. Долговременный кредитный цикл ‎ ‎Все три силы мы подробно рассмотрим и наложили друг на друга, чтобы получить цельную картину хода экономики. Но начнем мы с самой простой части экономики. . . ‎ ‎Сделки. ‎ ‎Экономика - это сумма всех состовляющих её сделок. Мы каждый день заключаем различные сделки приобретая необходимые нам товары. ‎Суть сделки в том, что "покупатель" отдаёт деньги или кредит "продавцу", в обмен на товар, услугу или финансовые активы. ‎Поскольку кредит тратятся как и деньги, сумма денежных и кредитных трат дает "общее значение всех трат". ‎Именно это "общее значение" и стимулирует экономику. ‎ ‎Запомните! ‎Если разделить потраченную сумму на количество проданного, мы получим цену. Это краеугольным камень экономики! ‎ ‎Все циклы и все силы экономической машины приводятся в движение с помощью сделок. Поэтому понимая суть сделок, мы приобритаем понимание экономики в целом. ‎ ‎Рынок. ‎ ‎Рынок состоит из всех продавцов и всех покупателей, заключающих сделки с одним товаром или услугой. Например, рынок кофе, пшеницы, нефти, золота, валют, ценных бумаг тд. ‎ ‎Экономика состоит из всех сделок заключаемых на всех рынках. ‎И если сложить все расходы с общим количеством проданного на всех рынках, мы получим основны понимания экономики. ‎Люди, банки, предприятия, правительства разных стран - все заключают сделки по принципу обмена денег и кредитов на товары, услуги и финансовые активы. ‎ ‎Самый большой участник сделок. ‎ ‎Самый крупный "продавец" и "покупатель" в стране - это правительство. У него есть две важные финансовые составляющие: ‎- центральное правительство (собирает налоги в бюджет); ‎- центральный банк (контролирует сумму денег и кредитов в экономике). ‎ ‎Центробанк контролирует экономику в государстве с помощью двух инструментов: ‎• влияние на процентные ставки ‎• печать новых денег ‎Благодаря этим двум механизмам влияния, центральный банк является важнейшим игроком для кредита. ‎Кредит - это важнейшая и пожалуй наименее понятная часть экономики. ‎Однако, эта часть самая большая и самая изменчивая. ‎Но об этом я подробнее расскажу в следующих публикациях. ‎ ‎И так, в этой статье мы разобрали основы основ экономики - сделки и рынок. Также мы коснулись трёх основных драйверов экономического роста экономики и познакомились с самым крупным участникои рынка - государством. ‎ ‎В следующих публикациях, я продолжу раскрывать принципы работы экономических механизмов. ‎Не забудьте подписаться на профиль в Пульсе, чтобы не пропустить важное, из мира финансов. ‎ ‎С Уважением, Ваш #tangocapital ‎ ‎Данная информация не является инвестицонной рекомендацией. ‎ ‎#ЭкономикаДляНачинающих ‎#ПростаяЭкономика

🐱26 июля 2024 года - Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке🐱 Здравствуйте, дорогие инвесторы! Сегодня хочу поднять важный вопрос на обсуждение, а именно заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Очень много постов и комментариев, в которых люди упоминают данное предстоящее событие, и в целях безопасности держат большую часть своих средств в кэше. Центральные банки повышают или понижают ключевую ставку для достижения конкретных экономических целей, таких как контроль инфляции, стимулирование экономического роста или стабилизация курса национальной валюты. ⚠️К чему же приведёт повышение ключевой ставки? 🟢Во-первых, это приведет к УДОРОЖАНИЮ КРЕДИТОВ: банки повышают процентные ставки по кредитам, что делает их более дорогими для заемщиков. 🟢Во-вторых, произойдет УДЕШЕВЛЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ: банки повышают процентные ставки по депозитам, что делает их более привлекательными для вкладчиков. 🟢В-третьих, произойдет СНИЖЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ: повышение ключевой ставки сокращает количество денег в обращении, что может помочь снизить инфляцию. 🟢В-четвёртых, УВЕЛИЧИТСЯ ПРИТОК ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА: высокие процентные ставки могут привлечь иностранных инвесторов, которые ищут более высокую доходность. 🟢И наконец в-пятых, УКРЕПИТСЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА: приток иностранного капитала может привести к укреплению национальной валюты. ⚠️А что будет, если совет директоров все-таки понизит ключевую ставку? Давайте разбираться! 🟢УДЕШЕВЛЕНИЕ КРЕДИТОВ: банки снижают процентные ставки по кредитам, что делает их более доступными для заемщиков. 🟢УДОРОЖАНИЕ ДЕПОЗИТОВ: банки снижают процентные ставки по депозитам, что делает их менее привлекательными для вкладчиков. 🟢СТИМУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: дешевые кредиты могут стимулировать инвестиции и потребление, что приводит к экономическому росту. 🟢ОТТОК ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА: низкие процентные ставки могут привести к оттоку иностранного капитала, который ищет более высокую доходность. 🟢ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ: отток иностранного капитала может привести к ослаблению ₽. ⚠️Что произойдет с фондовым рынком, недвижимостью? 🐣Повышение ключевой ставки приведёт к снижению цен на акции, поскольку инвесторы перекладывают средства в более высокодоходные облигации или просто открывают вклад под 20% и кайфуют. Понижение ключевой ставки приведёт росту цен на акции, поскольку инвесторы перекладывают средства в более рискованные активы в поисках более высокой доходности. 🐣Более высокие процентные ставки приведут к снижению цен на недвижимость, поскольку покупателям становится труднее получить ипотечные кредиты. Более низкие наоборот приведут к росту цен на недвижимость, поскольку покупателям становится легче получить ипотечные кредиты. Поэтому если вы хотите купить квартиру, то ждите повышения ставки) ⚠️А что будет с фондовым рынком, если ключевую ставку оставят на прежнем уровне в 16%? Цены на акции возрастут на 5-10% в первые 2-3 дня торгов, так как инвесторы снова начнут входить в позиции в надежде наскальпить свою копеечку. 📣Делитесь вашими мыслями и идеями в комментариях. Как вы думаете ключевую ставку оставят на прежнем уровне? $T $SBER $GAZP $NMTP #ТинькоффИнвестиции #КлючеваяСтавка #ИнвестицииДляВсех #ФинансоваяГрамотность #ЭкономикаДляНачинающих #ФинансовыеРынки #ИнвестиционныйПортфель #УправлениеРисками #ПассивныйДоход #ДолгосрочныеИнвестиции