Хэштег #финансоваяграмотность | Тинькофф Инвестиции Пульс

СПЕЦВЫПУСК «ОБЪЯСНЯЮ НА ПАЛЬЦАХ С ПРИМЕРАМИ»: ЭПИЗОД 3 — ЧУЖИМИ РУКАМИ. ЧАСТЬ 2. Балтийская лестница: как одна позиция прожила свою жизнь в моем журнале. В июле я собирал облигации Балтийского лизинга ломтями: одна по 885, три по 883, три по 885, две по 967 — ступень корпоративного слоя ложилась по своей цене, пока рынок был спокоен. В августе-сентябре рынок паниковал, и цена ушла на 628 и 472 против моих 885 и 968. 17 сентября я продал пять облигаций по 657,84 с убытком минус четыре и четыре десятых процента — не потому, что испугался, а потому что сработал записанный триггер, который я записал себе ранее. Остаток остался на ежемесячной амортизации: август вернул тысячу, сентябрь вернул шестьсот шестьдесят и ещё тысячу, впереди октябрь, ноябрь, декабрь. Вход по роли, жизнь по купону и погашению, выход по триггеру, остаток по графику — у моей доктрины теперь есть не глава, а протокол, где каждая стадия подтверждена строкой операции. Тот самый коллега с комнатой для души принёс ещё два нюанса, которые уточнили доктрину. Первый: вклад в собственное производство — это не вклад, это роль бизнеса. Туда идут только деньги, потеря которых не продаст подушку, и только при сбыте, который вы сами называете гарантированным. Второй, про ипотеку шесть процентов против накоплений под восемь: математика говорит держи, а жизнь говорит гаси. Уточнённое правило: дешёвый длинный долг держится, только если платёж переживает стресс-тест вставшего дохода на шесть-двенадцать месяцев. Не переживает — гасится досрочно, и разница есть плата за спокойный сон. Зелёная зона — это опция, а не императив: если долг некомфортен, досрочное погашение — тоже доходность, доходность спокойствия. Студент с равномерной лестницей и его дрейф. Парень из первой истории продлевает свою лестницу так: когда короткая бумага гасится и месяц освобождается, он покупает в этот месяц бумагу сроком как самая длинная. Я задал ему вопрос: не ползёт ли средняя длина лестницы дальше с каждым циклом? Через несколько лет равномерная лестница станет длинной облигацией с купонами: ровность останется, чувствительность к ставке вырастет. Ответа пока нет, но вопрос стоит себе записать: красота в конструкции допустима там, где горизонт уже выбран за тебя счётом. На счёте без замка горизонт выбираешь только ты, и это не эстетика, а роль денег. Таблица-карта звеньев: приёмное сито завода. Прежде чем кандидат в мой портфель встанет в очередь, он проходит восемь вопросов: 1. Могу ли я одним предложением объяснить, откуда у компании деньги вернуть мне? 2. Какая дата пересмотра рейтинга и дата погашения или оферты — и что ближе? 3. Есть ли у бумаги колл и на каком горизонте? 4. Какая глубина лимита соответствует ширине шума этого актива? 5. Какую роль кандидат займёт в лестнице и какую ступень освободит? 6. Переживёт ли моя подушка потерю этой суммы без продажи других позиций? 7. Есть ли у эмитента оговорки аудиторов, переклассификации долга, пирамиды «старые займы новыми»? 8. Записан ли выход — по триггеру, по календарю или по цене — до покупки, а не после новости? Восемь «да» — кандидат в очередь. Одно «нет» — кандидат на полку до лучших времён или навсегда мимо. Если у вас есть своя история про роль денег — несите её в комментарии: книга пишется не только автором, но и читателями. В воскресенье выходит следующая глава, а по средам я буду объяснять на пальцах то, что принесли вы. Деньги любят тишину, а протоколы любят хозяина, который их подписывает. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

СПЕЦВЫПУСК «ОБЪЯСНЯЮ НА ПАЛЬЦАХ С ПРИМЕРАМИ»: ЭПИЗОД 3 — ЧУЖИМИ РУКАМИ. ЧАСТЬ 1. Пока этот текст собирал, индекс упал ниже 2 300 на одной только фразе пресс-секретаря Пескова. Мои очереди в портфеле в это время стояли по своим ценам: облигации не читают новостей, они ориентируются на календарь. Вот так выглядит доктрина в день, когда рынок читает заголовки. А теперь — пять историй про роли денег, рассказанные не мной, а людьми из постов. История первая. Студент и его четыреста рублей в месяц. Парень открыл ИИС, положил пятьдесят тысяч и собрал семь облигаций так, чтобы купон капал каждый месяц примерно одинаково. Математика простая: хочешь тысячу в месяц — посмотри, сколько купон приносит одна облигация, и раздели тысячу на это число. Если в один месяц платят две бумаги — подели тысячу между ними поровну. У него вышло четыреста рублей в месяц с отклонением в 1.5%. Четыреста рублей — это его роль, и он честно пишет: «студенту много и не надо». Моя же лестница собрана по другой математике, сосед из ленты собрал свою по полугодовым купонам, студент — по равномерности. Три лестницы из одной стали — потому что входы разные. История вторая. Девушка и её утечка. Соседка по ленте рассказала: у неё часть денег лежит во вкладе под конкретную цель, но взгляд то и дело косится на брокерский счёт — «кажется, там будет лучше». И она переводит, и цель отодвигается, вклад перестаёт быть вкладом. Роль течёт не через рынок, а через взгляд. Лечение у неё инженерное: она ввела в портфель маленький фонд специально под «кажется лучше» — и соблазн получил легальный выход, не ломая роль вклада. Я назвал это утечкой роли и клапаном: роль, которой не дали легального выхода, выйдет через конструкцию. История третья. Подушка тремя слоями. Читательница спросила: куда класть подушку безопасности — на вклад или в фонды денежного рынка? Мой ответ. Ядро — в банке: круглосуточный доступ, страховка до миллиона с копейками, проценты до ста пятидесяти тысяч в год не облагаются налогом. Второй слой — раздел надвое: одна-полторы месячных суммы мгновенного доступа, остальное со снятием за день. Третий слой — фонды денежного рынка, и только при двух условиях: если её подушка больше шести месяцев расходов или больше необлагаемого лимита. Всё, что выше шести месяцев — это уже не подушка, а капитал с дорогой в план траншами. Слой скучный по дизайну: его доходность — это её спокойный сон. История четвёртая. Копилка, которая копирует большую машину. У меня есть инвесткопилка для мелочи — туда падает сотня-другая рублей, которые жалко потерять. И вот что она делает с этими ста пятьюдесятью девятью рублями: покупает внутри себя два лота фонда денежного рынка, потом продаёт их с плюсом четыре копейки, потом переводит всю сумму на брокерский счёт. Это же четыре такта большой машины в миниатюре: транш, парковка, размотка по потребности, перевод в рабочий контур. Доктрина не зависит от суммы: одни и те же правила работают и на ста пятидесяти девяти рублях, и на ста пятидесяти девяти тысячах. Система фрактальна. История пятая. Парень с комнатой для души. Коллега по ленте честно признался: тридцать процентов его счёта живёт в акциях, шортах и ожидании чудес, потому что биржа для него ещё и развлечение. Я не стал его переубеждать — душе бесполезно запрещать, ей можно выделить «комнату с замком». Замок из трёх правил: потолок не двигается в день драйва (тридцать значит тридцать, даже когда рука тянется добавить). Комната пополняется только прибылью или деньгами снаружи, ни рубля из пенсионного контура. Если комната схуднула вдвое — она закрывается на год остывать. Тогда шорты и чудеса становятся хобби с бюджетом, а не риском для цели. Почему купон конвейера никогда не уходит на ИИС и как устроен приёмный завод кандидатов — в части 2. Деньги любят тишину, а роли любят, когда их называют вслух. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Часть 9.1 💰 ОБЛИГАЦИИ: СОБИРАЕМ ПОРТФЕЛЬ НА ПРАКТИКЕ Финальный шаг всей серии — четыре учебных портфеля на 30 000, 100 000, 250 000 и 500 000 ₽. Цены — ориентир на 21–22 сентября 2026 года, без НКД и комиссий. Перед покупкой всё обязательно перепроверяем. 📋 БУМАГИ 🇷🇺 ОФЗ 26232  Цена: ≈938 ₽ Купон: 29,92 ₽ ×2 YTM: ≈12,9% 🇷🇺 ОФЗ 26236  Цена: ≈879 ₽ Купон: 28,42 ₽ ×2 YTM: ≈14,6% 🇷🇺 ОФЗ 26242  Цена: ≈878 ₽ Купон: 44,88 ₽ ×2 YTM: ≈14,7% 📡 Ростелеком 001P-25R — AAA  Цена: ≈995 ₽ | Купон: 11,22 ₽ ×12 YTM: ≈15,0% 🏦 Сбер SBER56 — AAA  Цена: ≈986 ₽ | Купон: 11,01 ₽ ×12 YTM: ≈15,0% 🥇 Полюс ПБО-12 — AAA  Цена: ≈1 000 ₽ Купон: КС +1,2%, ежемесячно Доходность к оферте: ≈16,0% 🚆 РЖД 1P-45R — AAA  Цена: ≈983 ₽ | Купон: 11,38 ₽ ×12 YTM: ≈15,6% 🚗 Каршеринг Руссия 1P-09 — BBB+  Цена: ≈852 ₽ | Купон: 18,08 ₽ ×12 YTM: ≈32,8% ⚠️ Лизинг-Трейд 001P-10 — BB+  Цена: ≈842 ₽ Купон: 13,15 ₽ сейчас, далее снижается YTM: ≈39,2% Учебная структура: ≈50% ОФЗ ≈40% AAA - корпораты ≈7% BBB+ ≈3% BB+. То есть около 90% портфеля — более консервативная основа, а повышенный риск занимает небольшую долю. 💼 ПОРТФЕЛЬ НА 30 000 ₽ 🇷🇺 ОФЗ — ≈51% 26232 — 5 шт 26236 — 6 шт 26242 — 6 шт 🏢 AAA — ≈40% Ростелеком / Сбер / Полюс / РЖД — по 3 шт ⚡ Повышенный риск — ≈9% Каршеринг — 2 шт Лизинг-Трейд — 1 шт 💰 Вложено: ≈29 670 ₽ + НКД 📈 После НДФЛ*: ≈4 240 ₽/год 📅 В среднем: ≈353 ₽/мес. 💼 ПОРТФЕЛЬ НА 100 000 ₽ 🇷🇺 ОФЗ — ≈50% 26232 — 18 шт 26236 — 19 шт 26242 — 18 шт 🏢 AAA — ≈40% Ростелеком / Сбер / Полюс / РЖД — по 10 шт каждой ⚡ Повышенный риск — ≈10% Каршеринг — 8 шт Лизинг-Трейд — 4 шт 💰 Вложено: ≈99 213 ₽ + НКД 📈 После НДФЛ*: ≈14 450 ₽/год 📅 В среднем: ≈1 204 ₽/мес. 💼 ПОРТФЕЛЬ НА 250 000 ₽ 🇷🇺 ОФЗ — ≈50% 26232 — 45 шт 26236 — 47 шт 26242 — 48 шт  🏢 AAA — ≈40% Ростелеком / Сбер / Полюс / РЖД — по 25 шт каждой ⚡ Повышенный риск — ≈10% Каршеринг — 20 шт Лизинг-Трейд — 9 шт 💰 Вложено: ≈249 385 ₽ + НКД 📈 После НДФЛ*: ≈36 110 ₽/год 📅 В среднем: ≈3 009 ₽/мес. 💼 ПОРТФЕЛЬ НА 500 000 ₽ 🇷🇺 ОФЗ — ≈50% 26232 — 90 шт 26236 — 94 шт 26242 — 96 шт  🏢 AAA — ≈40% Ростелеком / Сбер / Полюс / РЖД — по 50 шт каждой ⚡ Повышенный риск — ≈10% Каршеринг — 40 шт Лизинг-Трейд — 18 шт 💰 Вложено: ≈498 770 ₽ + НКД 📈 После НДФЛ*: ≈72 230 ₽/год 📅 В среднем: ≈6 019 ₽/мес. 📈 ДОХОДНОСТЬ По текущим YTM ориентир портфелей — ≈16,4–16,7% годовых до налогов. При НДФЛ 13% — грубо ≈14,3–14,6% годовых на руки. «В месяц» — средний эквивалент годового дохода. Реальные выплаты будут неравномерными. Доходность не гарантирована и зависит от цен, НКД, комиссий, налогов, реинвестирования и исполнения обязательств эмитентами. 🔥 ФИНАЛ СЕРИИ За эту серию мы прошли путь от вопроса «что такое облигация?» до самостоятельной сборки портфеля. Надеемся, серия вам понравилась и каждый подчеркнул для себя что-то полезное — от базовых принципов до оценки рисков и построения портфеля. Если теперь облигации стали понятнее, а решения — осознаннее, значит мы делали эту серию не зря. 🐺 НАШ ВЕРДИКТ Хороший портфель — не тот, где самый высокий процент. Хороший портфель — тот, где мы понимаем, зачем нужна каждая бумага и какой риск за неё принимаем. На этом наша большая серия про облигации завершена. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE и присоединяйтесь к команде 🐺🐹 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🧠 Невидимое наследство. Как детские травмы управляют вашим инвестиционным портфелем? Психология денег начинается задолго до вашей первой зарплаты или открытия брокерского счета. Она формируется в раннем детстве, когда вы молча наблюдали за тем, как родители спорят о тратах или нервно вздыхают у банкомата. Современная наука называет этот процесс финансовой социализацией. Мы впитываем не только прямые советы, но и эмоциональный фон, такой как стыд, страх или спокойную уверенность. 🕵️‍♂️ В моей практике было множество парадоксальных кейсов. Я часто видел, как взрослые, финансово грамотные люди совершали откровенно нелогичные сделки. Они могли в панике сливать активы на самом дне рынка или входить в рискованные позиции без анализа. Причина крылась не в недостатке знаний, а в глубоких внутренних сценариях, заложенных еще в семье. Крупный метаанализ 2026 года, объединивший данные 39 исследований, подтвердил поразительную деталь. Качественная финансовая социализация в детстве действительно связана с лучшим финансовым благополучием в будущем. 🤷 Но статистически значимой связи именно с реальными доходами взрослого человека исследователи не нашли. Знания и привычки помогают, но они не становятся пропуском в мир большого капитала. Ребенок считывает всё без исключения. Если взрослые твердят про экономию, но сами покупают вещи в кредит, чтобы заглушить стресс, ребенок усваивает скрытое правило, что «деньги нужно тратить, пока они есть». Если мать паникует при виде счета за коммуналку, формируется жесткий сценарий «тратить на себя опасно». Деньги начинают восприниматься как источник угрозы, а не как нейтральный инструмент созидания. 🤔 Я считаю, что именно эти бессознательные, унаследованные страхи убивают потенциальную доходность портфеля сильнее, чем любой кризис. Ученые выделяют три главных канала формирования отношения к деньгам: родительский пример, разговоры и практический опыт. И что самое удивительное...полное молчание о финансах в семье тоже является мощной формой социализации. 🤫 Молчание учит тому, что деньги это грязная и запретная тема, о которой нельзя спрашивать. Впоследствии такой человек избегает проверки собственных счетов, боится открывать брокерское приложение и панически страшится волатильности. Мы наследуем от семьи не только имущество, но и способы думать о капитале. Кто-то получает привычку копить, а кто-то парализующий страх перед богатством. 🤖 Эти так называемые «денежные сценарии» работают на автопилоте: «богатые люди нечестные», «деньги дают свободу», «моя ценность зависит от дохода». Проблема кроется не в самих убеждениях, а в их категоричности и негибкости. Взрослый человек продолжает жить по правилу, которое когда-то помогало ему выжить в детстве, хотя обстоятельства давно изменились. 📉 Вы можете прочитать десятки книг Уоррена Баффета, прослушать все курсы по фундаментальному анализу, но ваш портфель все равно будет стагнировать. Вы будете упорно покупать на хаях и продавать на панике. И здесь начинается самое интересное. Потому что вашим капиталом управляет не ваш рациональный ум, а внутренний испуганный ребенок из прошлого. 💭 Вспомните момент, когда вы совершали самую нелогичную финансовую покупку или инвестиционную сделку. Какое внутреннее чувство или эмоция двигали вами в ту секунду? Страх, жадность, желание доказать что-то другим или попытка заглушить стресс? Поделитесь своим опытом ❤️ Всем добра и профита! 🔔 - 👈 все интересные темы в одном месте Всё написанное выше не ИИР

Часть 9 💰 ОБЛИГАЦИИ: СОБИРАЕМ ОБЛИГАЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ Мы уже разобрали, как устроены облигации, от чего зависит их доходность, какие риски несёт инвестор и как работают купоны и реинвестирование. Теперь собираем всё вместе. Потому что выбрать хорошую облигацию — ещё не значит собрать хороший портфель. 📌 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ Первое правило — не складывать весь капитал в одну бумагу или одного эмитента. Даже надёжная компания может столкнуться с проблемами, поэтому распределяем деньги между несколькими эмитентами. И важно помнить: пять выпусков одной компании — это всё ещё риск одной компании. Наша задача — распределять не названия бумаг, а источники риска. 🏦 ОФЗ, КОРПОРАТИВНЫЕ И ВДО Разные облигации могут выполнять разные задачи. ОФЗ могут стать более консервативной основой портфеля. Корпоративные облигации дают возможность повысить доходность, принимая кредитный риск конкретных компаний. ВДО предлагают ещё большую потенциальную доходность, но и риск здесь выше. При этом ВДО вовсе не обязательны. Их доля может быть 10%, 5% или вообще 0%. 🏭 РАЗНЫЕ ОТРАСЛИ Недостаточно купить облигации пяти разных компаний, если все они работают в одной отрасли. Проблемы в секторе могут затронуть сразу нескольких эмитентов. Поэтому корпоративную часть лучше распределять между разными отраслями: банками, нефтегазом, телекомом, промышленностью, ритейлом, транспортом и другими. 🪜 ЛЕСТНИЦА ПОГАШЕНИЙ Необязательно выбирать бумаги с одинаковым сроком. Например: ▫️ часть погашается через год; ▫️ часть — через два; ▫️ часть — через три. Так формируется лестница погашений. Капитал постепенно возвращается к нам, а деньги можно использовать или реинвестировать уже по актуальным ставкам. ⏳ ПОМНИМ ПРО ГОРИЗОНТ Срок облигаций должен соответствовать нашим планам. Если деньги понадобятся через год, строить весь портфель из длинных бумаг не всегда разумно. Продать их раньше погашения можно, но цена в этот момент может оказаться ниже нашей цены покупки. Поэтому сначала отвечаем на вопрос: когда нам понадобятся эти деньги? 💸 ЧТО ДЕЛАТЬ С КУПОНАМИ? Если нужен регулярный денежный поток — купоны можно использовать. Если цель — наращивать капитал — реинвестируем их обратно. Причём необязательно покупать ту же бумагу: купоны можно направлять туда, где доля стала меньше запланированной. ⚖️ КАКИЕ ДОЛИ ВЫБРАТЬ? Универсальной формулы нет. Структура зависит от горизонта, допустимого риска, необходимой ликвидности и того, нужен ли нам регулярный денежный поток. Сначала определяем задачу — потом собираем портфель. 📋 НАШ ЧЕК-ЛИСТ Перед покупкой проверяем: ✔️ эмитента и рейтинг; ✔️ цену и YTM; ✔️ купон; ✔️ срок погашения; ✔️ амортизацию; ✔️ оферты и call-опционы; ✔️ ликвидность. И добавляем ещё один вопрос: Как эта облигация изменит весь портфель? Не станет ли слишком большой доля одного эмитента? Не слишком ли много одной отрасли? Не сосредоточились ли погашения в одном периоде? 🔥 В ИТОГЕ Облигационный портфель — это не набор бумаг с максимальной доходностью. Это система, в которой мы понимаем, кому даём деньги, какой риск принимаем, когда рассчитываем вернуть капитал и как распределяем его между эмитентами и сроками. А дальше перейдём от теории к практике и соберём реальные примеры портфелей на 30 000, 100 000, 250 000 и 500 000 ₽: разберём конкретные выпуски, доли, количество лотов и посмотрим, какой купонный поток они могут приносить. Все это в заключительной 9.1 части. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE и присоединяйтесь к команде. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Почему «скучные» активы богаче «хайповых»: магия сложного процента Многие гонятся за доходностью 100%+ в месяц, забывая о простой истине: сложный процент не любит риск. Вот почему надежные активы выигрывают в долгосроке: 1️⃣ Сложный процент — это марафон, а не спринт. Формула сложного процента требует времени. Если актив волатильный (то растет на 50%, то падает на 70%), вы не можете прогнозировать результат. Вы просто гадаете. Надежный актив (индекс S&P 500, гособлигации, недвижимость) дает предсказуемые 7–10% годовых. И эти 10% каждый год начисляются на уже выросшую сумму. Это лавина. 2️⃣ Просадка убивает сложный процент. Математика жестока: если вы потеряли 50%, вам нужно заработать 100%, чтобы вернуться к исходной точке. Рискованные активы часто откатываются назад, обнуляя годы роста. Надежные активы редко падают настолько глубоко и быстро восстанавливаются. 3️⃣ Психология важнее цифр. С надежным активом вы спите спокойно. Вы не дергаетесь на каждой новости и не продаете на дне. Время на рынке (time in the market) побеждает попытки угадать момент (timing the market). А сложный процент работает только у тех, кто не выходит из игры. 4️⃣ Сложный процент + реинвестирование = снежный ком. Дивиденды надежных компаний можно реинвестировать. Купоны облигаций — тоже. Так работает «процент на процент». В рискованных активах дивиденды часто либо отсутствуют, либо нестабильны. Вывод: Лучше получать стабильные 8–12% годовых и реинвестировать их 20 лет, чем прыгать с 50% на -30% и обратно. Сложный процент — это тихая, спокойная сила. Дайте ему время, и он сделает вас богатым. Хайп — делает богатыми только организаторов хайпа.

АКЦИЯ ИЛИ ОБЛИГАЦИЯ? ЧТО РЕАЛЬНО РАБОТАЕТ НА СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ? 📈 Многие слышали про «магию сложного процента», но когда доходит до дела, возникает путаница: куда нести деньги, чтобы капитал рос снежным комом? Давай разберемся, как активы соотносятся с реинвестированием прибыли. 🧐 В чем суть сложного процента? Это когда полученная прибыль не тратится, а снова вкладывается в актив. В следующем периоде доход начисляется уже на увеличенную сумму. Главный двигатель сложного процента — ВРЕМЯ и РЕИНВЕСТИЦИИ. 📊 Облигации: Идеальный «солдат» сложного процента? С точки зрения математики — да. Облигация — это долг с фиксированным процентом (купоном). · Плюс: Ты точно знаешь, сколько получишь. Если ты покупаешь облигации и на полученные купоны снова покупаешь облигации — сложный процент работает как часы. · Минус: Доходность обычно ниже, чем у акций. Деньги защищены от волатильности, но инфляция может «съесть» часть прибыли. 🚀 Акции: Сложный процент на стероидах? Здесь сложный процент работает не через проценты, а через рост стоимости компании и дивиденды. · Плюс: Потенциал роста огромен. Если компания успешна, её цена растет экспоненциально. Дивиденды, reinvested обратно в акции, дают мощный эффект. · Минус: Высокий риск. Акция может упасть на 30%, и никакой «сложный процент» не спасет, если бизнес прогорел. Здесь сложный процент работает нелинейно и с просадками. ВЫВОД: Облигация — это гарантированный, но медленный сложный процент. Акция — это вероятностный, но мощный сложный процент. — 📜 10 ПРАВИЛ: ПОДХОДИТ ЛИ АКТИВ ПОД СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ? 1. Правило реинвестирования. Подходит ли актив для сложного процента? Только если ты можешь легко направить полученный доход обратно в него (купить еще акций/облигаций). 2. Правило горизонта. Сложный процент любит время. Если ты планируешь забрать деньги через год — это не про сложный процент, а про спекуляцию. 3. Правило «Тишины». Актив подходит, если он не требует твоего постоянного вмешательства. Купил и забыл на 10 лет — идеально. 4. Правило Налога. Учитывай налоги. Если ты платишь налог с купона и не реинвестируешь остаток — эффект сложного процента снижается. 5. Правило Диверсификации. Даже идеальный актив для сложного процента может обнулиться. Не клади все яйца в одну корзину. 6. Правило Инфляции. Твой сложный процент должен обгонять инфляцию. Если доходность 5%, а инфляция 8% — ты не богатеешь, а беднеешь. 7. Правило Психологии. Акции подходят для сложного процента только тем, кто может спокойно смотреть на падение портфеля на 50% и не продавать. 8. Правило Сложности. Чем сложнее инструмент (опционы, фьючерсы), тем меньше он подходит для классического сложного процента. Бери простые инструменты (ETF, фонды). 9. Правило «Купи и держи». Актив подходит, если ты веришь в него вдолгую. Спекулятивные акции для сложного процента не годятся. 10. Правило Ставки. Если ты не уверен в будущем компании, облигация надежнее сохранит сложный процент, чем акция, которая может уйти в ноль. Главный совет: Для надежного сложного процента используй ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) и покупай фонды (ETF), которые сами реинвестируют дивиденды. Это автоматизирует процесс. А ты уже запустил свой сложный процент? Делись в комментариях! 👇 — 10 ХЕШТЕГОВ:

📚 «Большая шляпа, но нет ранчо»: почему высокая зарплата не делает вас богатым. Отрезвляющая база из книги «Мой сосед - миллионер» Сегодня на разборе фундаментальная база - книга Томаса Стэнли и Уильяма Данко «Мой сосед - миллионер». Если вы думаете, что типичный миллионер - это парень, который ездит на Ламборгини, носит Rolex и сорит деньгами в Дубае, эта книга жестко сорвет вам шаблоны. Авторы 20 лет изучали настоящих миллионеров и выяснили: чаще всего это скучные люди в недорогих костюмах, которые ездят на подержанных Тойотах и живут с вами на одной лестничной клетке. Вот 4 главных инсайта, которые я забрал себе (и которые отлично ложатся на философию моих личных финансов): 1️⃣ Высокий доход ≠ Богатство Богат не тот, кто много зарабатывает, а тот, кто тратит меньше, чем получает. В книге есть отличный термин: «Большая шляпа, но нет ранчо». Люди спускают миллионы на статусные вещи, чтобы казаться богатыми, но их реальный капитал равен нулю. Богатство - это то, что вы НЕ потратили. 2️⃣ Супружеская (финансовая) совместимость Вы можете быть гением сложного процента, но если ваша вторая половина - транжира, капитал вы не построите. Для успеха вы с супругой(ом) должны смотреть в одну сторону и иметь общий финансовый вектор. Настоящие миллионеры - это слаженная команда. 3️⃣ Инвестиции в образование, а не в иждивенчество Авторы вводят понятие «экономическая амбулаторная помощь» - это когда родители постоянно подкидывают взрослым детям деньги. Парадокс: чем больше финансовой помощи получают взрослые дети, тем меньше они накапливают сами. Хотите помочь детям? Дайте им лучшее образование, а дальше отрежьте пуповину. Но тут я с авторами готов поспорить! В американских реалиях это, может, и работает. Но в России другая ментальность. Мне в свое время с первой квартирой помогли родители, и я на личном опыте считаю, что установка «подарить ребенку хотя бы стартовую однушку» - это правильный фундамент, который развязывает руки для создания капитала, а не делает из человека иждивенца. 4️⃣ Формула богатства (и её адаптация под наши реалии) В книге дается знаменитая формула, по которой можно понять, молодец вы или транжира. В оригинале она слишком «американская», поэтому я сделал условия жестче: • Доход: берем не текущий, а средний годовой доход за последние 5 лет (чтобы сгладить инфляцию, премии и скачки в карьере). • Капитал: мы категорически НЕ включаем сюда единственное жилье (в котором живем) и автомобили. Считаем только ликвид: деньги на брокерских счетах, депозитах и инвестиционную недвижимость (ту, что реально сдается и приносит деньги). Квартира для жизни и машина не генерируют денежный поток, это пассивы. А нам нужно оценить именно навык накопления. 🧮 Сама формула: (Ваш возраст × Средний годовой доход за 5 лет) / 10 Пример: Вам 35 лет. В среднем за последние 5 лет вы зарабатывали 2 000 000 ₽ в год. (35 × 2 000 000) / 10 = 7 000 000 ₽. Полученная цифра - это ваш «Ожидаемый капитал». А теперь сравните его с вашим реальным ликвидным капиталом на счетах. Авторы делят людей на 3 категории: 🔴 СЛАН (Слабый накопитель): менее 50% от расчетной суммы. Ваш реальный капитал в 2 раза меньше нормы. Вы проедаете всё, что зарабатываете, даже если у вас дорогой кредитный кроссовер и модный телефон. 🟡 САН (Средний накопитель): от 50% до 199% от расчетной суммы. Если ваш реальный капитал примерно равен расчетному (100%) - вы здесь. Вы молодец, идете в графике. 🟢 ПАН (Сильный накопитель): 200% и более. Ваш реальный капитал в 2 раза превышает расчетный. Вы красавчик - магия сложного процента работает на вас! Резюме: Книгу ОДНОЗНАЧНО рекомендую к прочтению всем, кто строит капитал. Она отрезвляет. 👇 Вопрос к пульсянам: Как вы считаете, нужно ли покупать взрослому ребенку квартиру для старта, или оплатили универ - и дальше сам? Делитесь в комментариях! Ну и пишите, кто вы по формуле - СЛАН, САН или ПАН? 😉

Я не взял ипотеку. И вот почему. Я мясник. Работаю руками, привык считать. И когда банк насчитал мне платёж 49 675 ₽ в месяц на 29 лет — я сел и подумал. Не про проценты. Про жизнь. 🧮 Что мне предлагали Квартира 4,5 млн. Первый взнос миллион. Кредит 3,5 млн под 16,9%. Платёж — 50к. С учётом страховок — до 60к. Переплата — 13,8 млн. За квартиру, которая стоит 4,5. 🧠 Почему я отказался Первое. Я один. У меня нет жены, которая поддержит. Нет родителей, которые подстрахуют. Нет брата, который даст в долг. Только я. Второе. Моя работа — это мои руки. Если я заболею, сломаю руку, выгорю — доход остановится. А платёж не отменится. Банк не войдёт в положение. Он заберёт квартиру и продаст её, чтобы вернуть долг. Третье. Зарплата 120к — это максимум без выходных. При нормальном графике 4/2 — 80к. Из них 60к ушло бы на ипотеку. Остаётся 20к. На еду, проезд, лечение, одежду и чёрный день. Этого не хватит. Любая непредвиденная трата — и я в минусе. Четвёртое. Я не могу рисковать. Я не могу позволить себе болеть. Не могу позволить себе выгореть. Не могу позволить себе потерять работу. Потому что за мной никого нет. 🎯 Что я выбрал вместо этого Каждый месяц я закидываю 30 000 ₽ в портфель. Реинвестирую дивиденды. Держу 80/20. Иду по системе на 25 лет. У меня уже почти миллион. Портфель приносит 27 691 ₽ в год дивидендами и купонами. Это 2 307 ₽ в месяц — почти как ещё одно пополнение. Через 5-7 лет у меня будет 3-5 млн. И тогда я куплю квартиру за наличные или возьму ипотеку с огромным первым взносом — платёж будет 20-25к, а не 60к. 🧠 Что я понял Ипотека — не зло. И не добро. Это инструмент. Он выгоден при одних условиях (низкая ставка, короткий срок, высокий доход) и кабальный — при других (16,9%, 29 лет, больше половины зарплаты). Я не против ипотеки. Я против кабалы. Я против ситуации, когда ты работаешь на банк, а не на себя. Когда не можешь заболеть, не можешь отдохнуть, не можешь сменить работу. Я выбрал свободу. Пока другие спорят, я закидываю 30к. Пока считают чужие минусы, я покупаю активы. Пока ищут виноватых, я строю систему. Я не неудачник. Я человек, который честно посчитал и принял правильное решение для своей ситуации. Не для ситуации комментаторов, у которых, может, есть муж, жена, родители. Для своей. Если у вас есть возможность — берите ипотеку. Если есть поддержка, если есть запас, если платёж не больше трети дохода — берите. Это нормально. Но если вы один, если работа — это ваши руки, если за вами никого нет — подумайте. Посчитайте не только проценты, но и риски. Я посчитал. И выбрал свободу. Дисклеймер: Пост носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаются самостоятельно.

🪙 3 железное правило о деньгах от миллиардера из Шотландии, главного героя мультсериала «Утиные истории».🧐 🤔Хотел уже с ним поспорить, но миллиардер оказался прав! 😁 🧐Почему умение считать важнее размера зарплаты? 1) Ловушка «инфляции образа жизни». Нашему мозгу свойственно требовать немедленного вознаграждения. Без жесткого контроля рост доходов автоматически увеличивает расходы: вместо обычной кофейни человек начинает ходить в рестораны, меняет хорошую машину на люксовую. В итоге свободных денег больше не становится.🤷🏻 2) Время — это главная валюта. Каждая сохраненная и инвестированная тысяча рублей — это буквально купленное будущее свободное время, которое вы сможете посвятить семье, хобби или отдыху, не думая о выживании.👩‍❤️‍👨 3) Защита от кризисов. Высокий доход может исчезнуть в любой момент (увольнение, проблемы со здоровьем, кризис в отрасли). Без накопленной «подушки безопасности» падение с высокой должности оказывается крайне болезненным. 💎Идеальный сценарий — это, конечно, сочетание обоих навыков: стремиться зарабатывать больше, но при этом сохранять дисциплину, вести учет личных финансов и инвестировать дельту.🔥 ❗❗❗ Главное рассматриваем только надёжных эмитентов и спокойно инвестируем🤝🏻👇🏻 🔥Акции с дивидендам 🔥Облигации С Вас подписка с меня секреты богатва 🪎

Часть 8 💰 ОБЛИГАЦИИ: КУПОНЫ, РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ И СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ В предыдущей части мы разобрали, почему облигация может стоить 950, 1 000 или 1 050 ₽. Теперь разберём, как часто инвестор получает купон, что с ним делать и как реинвестирование постепенно увеличивает капитал. 💰 ЕЖЕМЕСЯЧНО ИЛИ РАЗ В КВАРТАЛ? Купон по облигациям может выплачиваться с разной периодичностью: 🔹 ежемесячно 🔹 ежеквартально 🔹 раз в полгода 🔹 раз в год Например, ежемесячная выплата удобна тем, что денежный поток приходит чаще. При квартальной выплате деньги поступают реже, но сама по себе частота выплат не делает облигацию более доходной или менее доходной. Главное — смотреть на условия конкретного выпуска, размер купона и общую доходность. И здесь важно вспомнить: частота выплаты и размер купона — не одно и то же. 🧠 ЧТО ДЕЛАТЬ С ПОЛУЧЕННЫМ КУПОНОМ? Получив купон, инвестор может: 1️⃣ Потратить его. Тогда это просто денежный доход. 2️⃣ Оставить на счёте. Например, накопить несколько выплат и затем купить новый актив. 3️⃣ Реинвестировать. То есть направить купон обратно в инвестиции. Именно третий вариант нас сейчас интересует больше всего. Потому что купон в этом случае превращается в новый актив, который сам начинает приносить доход. 🔄 ПОСМОТРИМ НА ПРАКТИКЕ Вспомним нашу классификацию из второй части и возьмём по одной реальной облигации каждого типа: 🟢 ОФЗ — деньги государству ОФЗ 29015 — плавающий купон, выплата 4 раза в год, сейчас около 34,9 ₽ на одну облигацию. 🔵 Корпоративные — деньги компании «Магнит БО-004Р-08» — купон около 12,29 ₽ ежемесячно, рейтинг AA+ от АКРА. 🟠 ВДО — повышенный кредитный риск «Электрорешения 001Р-02» — купон около 18,49 ₽ ежемесячно, рейтинг BBB от АКРА. Таким образом, мы одновременно видим и разную периодичность выплат, и разный уровень кредитного риска. 💰 ПОРТФЕЛЬ НА 100 000 ₽ Для простоты представим: 50 000 ₽ — ОФЗ 30 000 ₽ — корпоративные 20 000 ₽ — ВДО И условно считаем, что каждая облигация стоит 1 000 ₽. Получаем: 50 ОФЗ + 30 корпоративных + 20 ВДО. Теперь посмотрим, сколько купонов такой портфель принесёт за год. ОФЗ: 50 × 34,9 ₽ × 4 = ≈ 6 980 ₽ Корпоративные: 30 × 12,29 ₽ × 12 = ≈ 4 424 ₽ ВДО: 20 × 18,49 ₽ × 12 = ≈ 4 438 ₽ Итого: ≈ 15 842 ₽ купонами за год. 📈 А ТЕПЕРЬ — РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ Если все эти купоны не выводить, а направлять обратно в облигации, за год мы накопим примерно 15 842 ₽. При условной цене 1 000 ₽ это позволяет купить: 15 новых облигаций, а оставшиеся деньги оставить до следующей покупки. И вот здесь появляется эффект сложного процента. Новые облигации тоже начинают приносить купоны. Получается цепочка: КАПИТАЛ → КУПОН → НОВЫЙ АКТИВ → НОВЫЙ КУПОН → ЕЩЁ НОВЫЙ АКТИВ. Доход начинает создавать следующий доход. 🧠 ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО? Если каждый полученный купон просто выводить, количество активов не увеличивается. А если регулярно реинвестировать доход, постепенно растёт сам капитал, который генерирует будущие купоны. Именно поэтому на длинном горизонте даже относительно небольшие выплаты могут превратиться в заметный дополнительный денежный поток. Конечно, наш расчёт — учебный пример. В реальности меняются цены облигаций, купоны, НКД, ставки, налоги и комиссии. 💡ГЛАВНАЯ МЫСЛЬ Купон — это не только деньги, которые можно потратить. Его можно снова отправить в работу и превратить в новый актив. А новый актив начнёт приносить следующий доход. ЧЕМ ДОЛЬШЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ ЭТОТ ЦИКЛ, ТЕМ БОЛЬШЕ РАБОТАЕТ ЭФФЕКТ СЛОЖНОГО ПРОЦЕНТА. В следующей части соберём всё, что изучили, и покажем, как сформировать облигационный портфель под разные суммы — от 30 000 до 500 000 ₽. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE и присоединяйтесь к команде. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЦБ РФ предлагает упростить использование ИИС-3: купоны и доход от ПИФов можно будет выводить? Центральный банк рассматривает возможность сделать индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3) еще более гибкими. Согласно проекту развития финансового рынка на 2027–2029 годы, регулятор намерен вернуться к обсуждению вывода дополнительного дохода на банковские счета без потери налоговых льгот. Что уже работает: Владельцы ИИС-3 могут выводить дивиденды по акциям на карту, не закрывая счет и сохраняя право на вычеты. Что предлагается изменить: Сейчас эта возможность не распространяется на: • Купонный доход по облигациям; • Доход от инвестиционных паев (ПИФов). В ЦБ считают, что включение этих доходов в список «разрешенных к выводу» сделает инструмент привлекательнее для частных инвесторов. Контекст: Вопрос поднимается не впервые. Ранее Минфин не поддержал инициативу, но экспертное сообщество (включая Ассоциацию владельцев облигаций) продолжает настаивать: гибкость повысит интерес граждан к фондовому рынку. Бонус: Регулятор также изучает возможность открытия ИИС-3 через онлайн-маркетплейсы — это сделает процесс еще доступнее. Что это даст инвестору? Если инициативу одобрят, вы сможете тратить купоны и прибыль от фондов на личные нужды, продолжая пользоваться налоговыми льготами. Это повышает ликвидность: накопления работают, а «живые деньги» доступны уже в процессе инвестирования. Пока документ в статусе проекта. Окончательное решение — за регулятором и профильными ведомствами.

Т-Банк насчитал мне ипотеку. Я посчитал — и офигел. Я мясник. Привык считать деньги. Когда берёшь тушу, ты сразу видишь: вот здесь мясо, вот здесь кости, вот здесь сало. С ипотекой то же самое — надо просто посмотреть, из чего состоит платёж. Вот что мне насчитал Т-Банк. Квартира: 4 500 000 ₽ Первый взнос: 1 000 000 ₽ Кредит: 3 500 000 ₽ Ставка: 16,9% Срок: 29 лет Платёж: 49 675 ₽ в месяц 🧮 Считаем 49 675 ₽ × 348 месяцев = 17 286 900 ₽ Ты покупаешь квартиру за 4,5 млн, а отдаёшь банку 17,3 млн. Это почти четыре квартиры. Три из них — просто так. А теперь смотрим полную стоимость кредита (ПСК): 16,939% — 24,948%. Это значит, что с учётом страховок и комиссий реальная ставка может быть почти 25% годовых. Четверть миллиона с каждого миллиона. Каждый год. 29 лет. 🎯 А теперь сравним с моей системой Я закидываю в портфель 30 000 ₽ в месяц. Банк просит 49 675 ₽. Разница — почти 20 000 ₽. Если бы я эти 50к в месяц закидывал в портфель на 29 лет, при доходности даже 10% годовых, я бы стал миллиардером. А по ипотеке я просто отдаю эти деньги банку и получаю бетонную коробку, которая к тому времени уже устареет. 🧠 Как мясник скажу Это как купить тушу, но заплатить за трёх коров. И при этом мясо тебе отдадут только через 29 лет, а всё это время ты будешь отдавать половину зарплаты. Я не против недвижимости. Я против кабалы. Если есть деньги — покупай. Если нет — не лезь в 29-летнее рабство. Моя система — 30к в портфель, реинвест дивидендов, 25 лет. Она в разы выгоднее. Я уже почти миллионер. А с ипотекой я бы просто стал должником на 29 лет. Забудьте про такие расчёты. Пусть банк ищет другого лоха. Дисклеймер: Пост носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаются самостоятельно.

Ребята, всем привет! Сегодня хочу поговорить о компании Газпром! Понемногу закупаю — и знаете что? Таких распродаж на эту бумагу не было, кажется, с тех пор, когда нефть стоила дешевле бутылки воды. Акции Газпрома болтаются в районе 95 ₽ — это минимум с 2008 года, внизу от исторического пика в 364 ₽ бумага потеряла 75%. Хочется ухватить свой небольшой, дешёвый кусочек газового гиганта, пока рынок его нещадно распродаёт. Почему я вообще лезу в Газпром? Компания более чем на 50% принадлежит государству. Считаю, что с таким акционером «всё будет нормально» — если и не порадует рекордами, то и в пропасть не уйдёт. А после завершения всем известных событий у Газпрома появится пространство для восстановления экспортных потоков и возвращения к дивидендным выплатам. При таких раскладах можно забрать хорошие иксы. Беру на ~5% от стоимости портфеля, возможно буду добирать. Пара фактов, почему Газпром сейчас — это дёшево: P/B = 0,1. Компания стоит на рынке в 10 раз дешевле своей балансовой стоимости. Это не «акция» — это просто распродажа в промышленных масштабах. Скорректированная чистая прибыль за I полугодие 2026 — 825 млрд ₽, +75% год к году. Бизнес зарабатывает, проблема не в деньгах, а в том, кому они достаются. Соотношение чистый долг / EBITDA = 1,9х. Много, но не катастрофа — формально дивидендная политика (выплата не менее 50% скорректированной чистой прибыли) позволяет платить, граница — 2,5х. Цены на газ в Европе сейчас на 20% выше среднего за 2025 год, нефть Brent выросла на 50%. Доходы Газпрома от сохранившегося экспорта в ЕС и поставок в Китай по «Силе Сибири» растут. Целевые цены аналитиков — от 120 до 185 ₽. При текущих ~95 ₽ это потенциал от 26% до 95%. А если вернутся дивиденды — будет двузначная доходность сверху. Главный риск понятен: Газпром не платит дивиденды с 2022 года. Но и тогда бумага будет дешеветь не вечно — фундаментально компания генерирует прибыль и FCF, вопрос лишь в сроках возврата выплат. Ещё пара компаний на долгосрок, которые сейчас выглядят вкусно: {$SBER} — дивидендная машина. Сбер за полгода заработал 1,019 трлн ₽ чистой прибыли (+19% год к году). Прогноз дивидендов по итогам 2026 года — 44–46 ₽ на акцию, что при текущей цене ~275 ₽ даёт форвардную доходность около 16%. Платит стабильно, 50% от прибыли по МСФО, государство как мажоритарий заинтересовано в выплатах. Целевые цены — до 388 ₽. Для меня это базовая позиция в портфеле — спокойно, надёжно и с двузначной доходностью. {$LKOH} — король денежного потока. Лукойл отчитался за I полугодие 2026 блестяще: выручка 2 трлн ₽ (+8%), EBITDA 815 млрд ₽ (+34%), FCF ~500 млрд ₽. Прогноз дивидендов за полугодие — от 520 до 720 ₽ на акцию, что даёт 10–14% доходности всего за полгода. Компания платит дважды в год, направляет на выплаты 100% свободного денежного потока. Да, есть SDN-санкции и сложности с зарубежными активами, но внутри России бизнес работает как часы. Ребят, спасибо, что читаете мой канал и доверяете! 🙏 Каждая ваша реакция и комментарий — это сигнал, что я не зря тут сижу и копаю отчёты вместо того, чтобы гулять в выходные 😄 А как вы смотрите на Газпром — набиваете позицию, ждёте дна или даже не смотрите в его сторону? И что у вас сейчас в фаворитах — Сбер, Лукойл или кто-то другой? Делитесь в комментариях, очень интересно почитать! Не является ИИР, просто делюсь своим мнением!

Часть 7 💰 ОБЛИГАЦИИ: ПОЧЕМУ ОНИ СТОЯТ 950, 1000 ИЛИ 1050 ₽? В предыдущих частях мы разобрали, как выбирать облигации, и подробнее остановились на YTM, дюрации, амортизации и долговой нагрузке. Теперь разберём ещё один важный момент: ПОЧЕМУ ОБЛИГАЦИЯ С НОМИНАЛОМ 1 000 ₽ МОЖЕТ СТОИТЬ 950 ИЛИ 1 050 ₽? НОМИНАЛ ≠ РЫНОЧНАЯ ЦЕНА Номинал — это сумма, которую эмитент должен вернуть при погашении согласно условиям выпуска. Но до погашения облигация торгуется на бирже, и её рыночная цена постоянно меняется. Поэтому: 🔹 950 ₽ — ниже номинала 🔹 1 000 ₽ — около номинала 🔹 1 050 ₽ — выше номинала Если купить облигацию за 950 ₽ и при погашении получить 1 000 ₽, разница составит 50 ₽. Плюс инвестор получает предусмотренные условиями выпуска купоны. А если купить за 1 050 ₽, то при погашении 1 000 ₽ вернётся только номинал. Поэтому переплату в 50 ₽ необходимо учитывать вместе с будущими купонами и другими условиями выпуска. 📌 ПРИМЕР ИЗ РЕАЛЬНОГО РЫНКА Возьмём две облигации с одинаковым рейтингом AA- и номиналом 1 000 ₽: «Балтийский лизинг БО-П11» — около 769 ₽, то есть ниже номинала. «ГТЛК 002Р-09» — около 1 003 ₽, то есть выше номинала. Получается, одинаковый номинал и даже одинаковый рейтинг не означают одинаковую рыночную цену. 📌 ЦЕНА ВЫШЕ НОМИНАЛА — ЭТО НЕ ОБЯЗАТЕЛЬНО ПЛОХО Облигация может стоить выше 1 000 ₽, например, если её купон остаётся привлекательным относительно текущих рыночных ставок. Но при покупке за 1 050 ₽ нужно помнить: если по условиям выпуска при погашении вернут 1 000 ₽, эти 50 ₽ переплаты необходимо учитывать при расчёте общей доходности. Поэтому сама по себе цена выше номинала ещё не говорит, что облигация «дорогая» или неинтересная. НКД — ЕЩЁ ОДИН ВАЖНЫЙ МОМЕНТ НКД — накопленный купонный доход с момента предыдущей выплаты. При покупке мы фактически платим: рыночная цена + НКД. Например, облигация стоит 950 ₽, а НКД составляет 20 ₽. Фактически за неё мы заплатим около 970 ₽. Поэтому смотреть только на цифру в стакане недостаточно. ПОЧЕМУ ЦЕНА МЕНЯЕТСЯ? Один из главных факторов — ключевая ставка. Если ставки растут, уже выпущенные облигации с более низким купоном могут становиться менее привлекательными — их цена может снижаться. Если ставки снижаются, старые выпуски с привлекательным купоном могут дорожать. Но на цену также влияют: • кредитный риск эмитента; • размер и условия купона; • срок до погашения; • спрос и предложение; • ликвидность; • ожидания участников рынка. ЧТО ПРОИСХОДИТ ПРИ НАБЛИЖЕНИИ ПОГАШЕНИЯ? Если по условиям выпуска номинал 1 000 ₽ возвращается одной суммой, то по мере приближения даты погашения цена облигации при прочих равных обычно стремится к номиналу. Но это не означает гарантированную прибыль. Нужно учитывать цену покупки, НКД, будущие купоны, налоги, комиссии, срок инвестирования и главное — способность эмитента выполнить свои обязательства. ГЛАВНАЯ МЫСЛЬ 950 ₽ ≠ автоматически дёшево. 1 050 ₽ ≠ автоматически дорого. Цена сама по себе ничего не говорит о привлекательности облигации. Смотрим комплексно: Цена → НКД → купон → YTM → срок → риск эмитента → условия выпуска. Именно поэтому две облигации с номиналом 1 000 ₽ могут стоить совершенно по-разному. А дальше разберём, что происходит с купонами после их получения и как работает реинвестирование и сложный процент. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE и присоединяйтесь к команде. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💎Что такое богатство!!?🪎 🪙 2 железное правило о деньгах от миллиардера из Шотландии, главного героя мультсериала «Утиные истории».🧐 ❗Истинное богатство измеряется не размером капитала, а эффективностью управления им и уровнем финансовой грамотности. 🤔Размышление: Выходит богатством является не само богатство, а знания с помощью которых оно было создано. 📊 Три столпа управления капиталом: 🧮 Контроль расходов: Важно не то, сколько вы зарабатываете, а то, сколько у вас остается. Без базового учета любой доход будет полностью тратиться. 📈 Приумножение (Инвестиции): Деньги должны работать и обгонять инфляцию. Инструменты вроде акций, облигаций или недвижимости превращают разовый доход в постоянный поток. ⚠️ Защита от рисков: Создание финансовой подушки безопасности и диверсификация активов защищают капитал от внезапных кризисов и рыночных спадов. ⚡По работе, я постоянно взаимодействую с руководителями, предпринимателями, бизнесменами и периодически спрашиваю советы по успешному ведению дела, бизнеса. Как правило - это люди которым за 35 лет, кому за 70 лет и по прежнему ведут дела. ❓На вопрос обмена нажитых материальных ценностей на 10-15 лет жизни, то есть вернуть время вспять, но остаться только с своими приобретенными знаниями и близкими, но без денег. ❗Практически все отвечали конечно обменяю, с моими знаниями я всё заработаю гораздо быстрее чем раньше.🔥 💎Получается знания и время гораздо важнее нажитого богатства 🪎 🤔 Одним глазком смотрим биржу, выходной как никак 😉 ❗❗❗ Главное рассматриваем только надёжных эмитентов и спокойно инвестируем🤝🏻👇🏻 🔥Акции с дивидендам 🔥Облигации С Вас подписка с меня секреты богатва 🪎

Эпизод 3, Часть 2: Каталог ролей облигаций и конвейер, который кормит себя сам. Облигация — это не «спокойно». Облигация — это функция. Спокойна конструкция, а конструкция собирается из ролей: каждый выпуск в портфеле сначала отвечает на вопрос «зачем ты в моем портфеле?», и только потом — «сколько приносишь?». Шесть облигационных ролей моей лестницы из каталога двенадцати: безрисковая ступень и бенчмарк спреда — ОФЗ; корпоративная ступень с оплаченным риском — ГТЛК, Интерлизинг, Селигдар, Балтийский лизинг как кейс выхода по триггеру; купонный конвейер — ЗАСЛОН с ежемесячным купоном; короткий мост до колла — ГМС, тело возвращается примерно через год; длинная ракета на ИИС — ОФЗ 26243, вычет и замок; парковка и порох — денежный рынок и рубль. Остальные шесть ролей — акции и слои, о них серия уже говорила. Счёт по роли, а не по налоговой красоте. ИИС — там, где деньги спят ради вычета: купон заперт, и это правильно, потому что роль этих денег — не двигаться. Брокерский — там, где деньги работают конвейером: купон ЗАСЛОН падает на счёт и назавтра становится порохом следующей лестницы. Посади конвейер на ИИС — и конвейер остановится: купон упрётся в замок. Отсюда правило: счёт выбирается ролью денег; налоговая льгота — бонус к роли, а не её замена. Процедура сборки. Формирование начинается с тебя, а не с бумаг. Пример — две рабочие системы из одной ленты, моя и соседа: разница подходов к формированию видна в них, как в зеркале. Сосед — красавчик, и схема у него рабочая: шесть выпусков ОФЗ с полугодовыми купонами закрывают все двенадцать месяцев года, поток становится зарплатой, отчёты раз в две недели с цифрами. Но сравнивай не инструменты — входы. Формирование всегда начинается с собственных хотелок и возможностей: сколько можешь пополнять ежемесячно, когда деньги понадобятся, чем поток должен стать — тратой или стройкой. Его входы: пополнение регулярное и заметное, хотелка — стабильный поток поверх дохода, снятий не планируется: от таких входов рождается чистый календарь ОФЗ, надёжность выше премии, купоны реинвестируются в тот же слой. Мои входы иные: транш в месяц скромен (в соизмерении с его ежемесячными пополнениями), хотелка — конвейер, который строит сам себя: поэтому купоны назавтра уходят порохом в новые ступени, а поверх безрискового бенчмарка стоит корпоративный слой с оплаченным спредом — при скромном пополнении разгон делается не суммой, а спредом и оборотом пороха. Две системы из одного рынка — потому что входы разные. Универсальной схемы в природе не существует: есть твоя сумма, твоя дата, твоя хотелка — и выведенная из них конструкция. Порядок сборки после входов: сначала функция слоя, потом кандидат, потом три сита: рейтинг и дата его пересмотра; погашение или колл на периоде 2026-27; алерты на цену и рейтинговое действие. Глубина лимита равна ширине шума актива: облигации ставлю на 0,5-3% ниже рынка, акции на 15-18%. Погашения кладу на 1-3 года, купоны — по календарю месяцев: сосед по ленте собрал шесть выпусков с полугодовыми купонами так, что закрыл все двенадцать месяцев, — поток стал зарплатой, а не подарком. Отраслевая разнородность внутри слоя: оборонка, фарма, атом, гидравлика — четыре отрасли в одном слое, а не четыре лизинга. Среда как фильтр, а не прогноз. Рейтинговый барометр рынка — доля повышений среди изменений за месяц — ниже пятидесяти: лестница не спускается в нижние этажи, в месяцы понижений очередь покупает только безрисковое и парковку. Это не предсказание ставки. Это погода по факту, а не по примете. Облигация, выбранная по роли, не требует от тебя предвидения: она требует календаря. В моём календаре четыре строки: отсечки, пересмотры, погашения, заседания ЦБ. Прогноз может ошибаться — календарь нет. Ссылки на эпизоды 1-2 и спецэпизод в профиле. Деньги любят тишину. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Часть 6.1 💰 ОБЛИГАЦИИ: РАЗБИРАЕМ ЧЕК-ЛИСТ ГЛУБЖЕ В шестой части мы собрали чек-лист, по которому можно проверять облигацию перед покупкой. Но несколько пунктов заслуживают отдельного внимания. Разберём их подробнее и главное — посмотрим, где искать эту информацию на практике. 📌 YTM — ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ Мы уже знаем, что купон ≠ доходность. YTM показывает ориентировочную годовую доходность облигации, если купить её по текущей цене и держать до погашения, при условии выполнения эмитентом обязательств и сохранения предусмотренных условий выплат. В расчёте учитываются цена покупки, будущие купоны и возврат номинала. Поэтому две облигации с одинаковым купоном могут иметь разную YTM. Где искать? В карточке конкретного выпуска у брокера или на бирже. Но важно смотреть, что именно включает отображаемая брокером доходность и на каких условиях она рассчитана. ⸻ 📌 ДЮРАЦИЯ — НЕ ПРОСТО «СРОК ОБЛИГАЦИИ» Дюрация показывает чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок и учитывает будущие денежные потоки. Упрощённо: чем выше дюрация → тем сильнее цена облигации обычно реагирует на изменение ставок. Поэтому две бумаги с одинаковым сроком погашения могут иметь разную дюрацию. Где искать? В карточке выпуска у брокера или на биржевой информации по облигации. ⸻ 📌 АМОРТИЗАЦИЯ — НОМИНАЛ ВОЗВРАЩАЕТСЯ ЧАСТЯМИ Не все облигации предполагают возврат всего номинала одной суммой в конце срока. При амортизации эмитент возвращает часть номинала по заранее установленному графику. Например, вместо получения 1 000 ₽ только в дату погашения инвестор может получать часть номинала раньше. Это влияет на денежный поток, фактический срок инвестирования и расчёт доходности. Где искать? В условиях выпуска и графике погашения конкретной облигации. ⸻ 📌 ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА — ЧТО ПРОВЕРЯТЬ? Мало знать, сколько компания должна. Важно понять, способна ли она обслуживать этот долг. Смотрим: • общий и чистый долг; • EBITDA и соотношение долга к EBITDA; • процентные расходы; • денежный поток от операционной деятельности; • сроки и объём предстоящих погашений. Например, одинаковый долг в 10 млрд ₽ может быть совершенно разным риском для компании с EBITDA 20 млрд и компании с EBITDA 2 млрд. Где искать? Финансовую отчётность и презентации — на сайте эмитента и в раскрытии информации. Рейтинг и его изменения — на сайте рейтингового агентства. Условия конкретного выпуска — в карточке облигации и документах выпуска. ⸻ 📌 ГЛАВНОЕ Не нужно сразу становиться финансовым аналитиком. Наша задача на первом этапе проще: знать, где искать информацию → понимать, что она означает → задавать правильные вопросы. YTM помогает сравнивать доходность, дюрация — оценивать чувствительность цены, амортизация — понять график возврата номинала, а анализ долговой нагрузки — оценить способность эмитента выполнять свои обязательства. Именно из таких элементов и складывается осознанный выбор облигации, а не просто покупка бумаги с самым высоким купоном. В следующей части вернёмся к одному из самых важных вопросов: почему облигация может стоить 950 ₽, 1 000 ₽ или 1 050 ₽ — и что влияет на её цену? Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE и присоединяйтесь к команде. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💰 Субботняя копеечка. Выпуск 1: Подушка безопасности. Раньше я думал что финансовая подушка не нужна. Ну какие накопления? Живём один раз зарплата есть, зачем откладывать? А потом случилось то что случается со всеми. Внезапно. Без предупреждения. И я понял одну простую вещь подушка это не про деньги. Это про то как вы выглядите в глазах самого себя когда всё рушится. Вот три сценария которые рано или поздно касаются каждого. Прочитайте и честно ответьте, вы готовы? 👇 Сценарий 1. Вас попросили уйти с работы. Не сократили по хорошему а просто сказали завтра можешь не приходить. Или компания закрылась. Или новый начальник решил что вы ему не подходите. Что вы чувствуете? Панику холодную панику. 😰 С подушкой вы чувствуете другое. Не злость не страх. Спокойствие. Вы приходите домой наливаете чай ☕ и думаете. Ладно у меня есть 4 месяца. Я найду работу которая мне нравится. А не ту где платят хоть что то. Без подушки вы хватаетесь за первое предложение. Даже если это шаг назад. Даже если это унижение. Потому что завтра нужно платить за квартиру. Подушка это разница между, я выбираю и меня выбирают. Сценарий 2. Вы заболели Не насморк. Что то серьёзное. Операция, лечение, восстановление. Месяц без работы. Может два. Без накоплений вы начинаете продавать. Телефон. Ноутбук. Что-то из квартиры. Или берёте кредит под грабительский процент. Или занимаете у родителей которым самим не хватает. С подушкой вы лечитесь. Просто лечитесь. Не думая о том что завтра есть нечего. Здоровье не ждёт. Долги тоже. Подушка позволяет выбрать первое а не второе. Сценарий 3. Жизнь просто ломается. Машина 🚗. Холодильник. Труба прорвалась. Зуб разболелся так что искры из глаз. Кошка заболела. Это не трагедия. Это вторник. И такие вторники случаются у всех. Регулярно. Без подушки каждый такой вторник это удар. Вы берете рассрочку влезаете в долги отказываете себе в еде. С подушкой вы просто решаете проблему. И идёте дальше. А теперь главное. Как создать подушку если кажется что нечего откладывать? 🤔 Правило 1. Начните с 1%. Не с 10%. Не с 20%. С 1%. С 300 рублей с зарплаты в 30 000. Это не больно. Это незаметно. Но это начало. Через месяц 600. Через полгода 1800. Через год 3600 плюс проценты. Уже не ноль. Уже подушка. ✅ Правило 2. Платите себе первым. Как только пришли деньги сразу отложите. Не в конце месяца, если останется. Останется не останется. Откладывайте сразу. Как обязательный платёж. Как квартплату. Только в свой карман. 💪 Правило 3. Не трогайте. Подушка это не на отпуск. Не на новый телефон. Это неприкосновенный запас. Трогать можно только в двух случаях: потеря работы или здоровье. Всё остальное терпит. 🔒 Сколько нужно? Минимум 3 месячных расхода. Комфортно 6. Идеально 12. Но не гонитесь за идеалом. Начните с одного месячного расхода. Потом с двух. Каждый рубль в подушке это ваш личный бронежилет. 🛡️ Где хранить? Не в акциях. Не в крипте. Не в золоте. Подушка должна быть доступна за 5 минут. Вклад с возможностью снятия. Накопительный счёт. Даже просто на отдельной карте, которую вы не носите с собой. Главное ликвидность. Чтобы в момент паники вы не ждали продажи активов. И последнее. Самое важное. ❤️ Подушка это не про страх. Это про достоинство. Это когда вы не унижаетесь перед начальником который вас не уважает. Это когда вы не занимаете у друзей которые сами еле сводят концы. Это когда вы не продаете то что вам дорого за бесценок. Это когда вы спокойны. Понастоящему. Начните сегодня. С 300 рублей. С 100. С 50. Не важно сколько. Важно начать. 🚀 Потому что однажды жизнь постучит в вашу дверь. И лучше встретить её с подушкой, чем с пустыми руками. 💰 Субботняя копеечка. Каждую субботу одна тема про деньги. Просто.

Проанализировав скриншоты, можно сделать однозначный вывод: связываться с копированием этой конкретной стратегии (750) или подобных авторских механик — не стоит, особенно если вы новичок. Автор сам, прямым текстом, в своих же постах дает исчерпывающие аргументы против того, чтобы вы слепо копировали его подход. Вот подробный разбор того, что видно на скриншотах, и почему это опасно: 1. Автор прямо говорит: «Это не готовая кнопка для торговли» На третьем скриншоте автор пишет: «Я не торгую стратегию 750 в чистом виде... Важно подчеркнуть: стратегия 750 для меня — это прежде всего модель и инструмент проверки идеи, а не механическая кнопка для торговли». Что это значит для вас: Если вы скопируете алгоритм, вы получите не ту торговлю, которую ведет автор. Он принимает «достаточно индивидуальные решения» (скриншот 2), глядя на «усилия, тесты, поглощения, BigTrade и зоны притяжения». Вы же, копируя, получите просто механический набор сигналов без его насмотренности и контекста. Это как купить чертеж самолета, но не уметь им управлять. 2. Иллюзия красивой доходности На графике (скриншот 1) мы видим рост на 30 610 пунктов за 9 месяцев (с 20.12.2025 по 17.09.2026). Выглядит впечатляюще, но: · Нет просадок в реальном времени: График красивый, но в реальной торговле психологически очень тяжело переживать даже небольшие откаты. Автор показывает только итоговый P&L (прибыль/убыток), а не то, как он пережидал убыточные периоды. · 162 сделки: Это очень много. Это активный трейдинг, а не инвестирование. Это требует постоянного внимания, нервов и времени. Если вы просто подпишетесь на автопилот, вы не будете понимать, почему происходят те или иные сделки, и запаникуете при первой просадке. · Фьючерсы (RTS, RI): Это срочный рынок с плечом (кредитным плечом). Это высочайший риск. Ошибка в механической стратегии на фьючерсах может уничтожить депозит быстрее, чем вы успеете осознать, что произошло. 3. Противоречие самому себе На четвертом скриншоте он пишет про «статистическое содержание», а на втором — что торговля это «интеллектуальная и творческая работа». Если это творческая работа, значит, она не поддается механическому копированию. Вы не можете скопировать интуицию или умение видеть «зону притяжения». Вы можете скопировать только вход/выход, но без контекста это превращается в рулетку. 4. Политический контекст (скриншот 5.Скриншот с постом про Трампа и Украину показывает, что автор — активный блогер с политической позицией. Это не имеет прямого отношения к трейдингу, но показывает, что его лента — это смесь трейдинга и личного мнения. Если вы подписываетесь на его сигналы, вы попадаете в его информационное поле. Важно отделять зерна от плевел: его политические прогнозы и трейдинг — это две разные сферы, и успех в одной не гарантирует успех в другой. Ответ на ваш вопрос: Стоит ли связываться? Категорически нет, если вы не готовы посвящать этому 100% времени. Почему не стоит копировать именно такие стратегии: 1. Нет прозрачности: Вы не знаете реальных рисков (какой размер стопа, какая максимальная просадка была в моменте). 2. Нет контроля: Вы зависите от серверов, терминалов и решений человека, который живет своей жизнью. 3. Вы не учитесь: Как вы и писали в своем посте — это путь в никуда. Вы просто спонсируете чужую интеллектуальную работу, оставаясь наблюдателем. 4. Фьючерсы — это не инвестиции: Это спекуляции. Для долгосрочного роста капитала индексные фонды (о которых вы писали) в разы надежнее и безопаснее. Что делать? Если вам интересна тема алгоритмов, используйте эту стратегию (как и пишет автор) только как учебную рамку. Попробуйте написать свой простой алгоритм, погоняйте его на исторических данных (бэктест), но не доверяйте ему реальные деньги, пока не поймете каждый его шаг. А для реального заработка — смотрите в сторону долгосрочных портфелей и индексных фондов. Хештеги:

Чем плохо копировать чужие стратегии вместо самостоятельного инвестирования? Кажется, что копирование успешного трейдера — это лёгкий путь. Но на деле это передача контроля над своими деньгами человеку, который не знает и не учитывает вашу ситуацию. Вот 10 причин, почему это плохая идея: 1. Полная потеря контроля. Вы не управляете сделками. Если стратегия вдруг пойдёт против рынка, вы не сможете быстро среагировать или адаптироваться. Вы просто наблюдаете, как ваши деньги теряют стоимость . 2. Ваши цели и цели трейдера — разные. Копируемый трейдер может иметь высокую толерантность к риску, большой капитал и горизонт в 5 лет. Вы можете иметь ипотеку, маленький депозит и горизонт в 5 месяцев. Это фундаментальное несовпадение . 3. Прошлые результаты ничего не гарантируют. Даже самая красивая история доходности не защищает от будущих провалов. Успех в прошлом году может быть просто удачей на волатильном рынке, а не результатом мастерства . 4. Эффект стада и стадное мышление. Когда тысячи людей копируют одну стратегию, они одновременно входят и выходят из позиций. Это усиливает панику и создаёт «эффект толпы», который убивает доходность . 5. Скрытые комиссии съедают прибыль. Платформы копирования часто берут комиссию за управление (0-2%), комиссию за успех (10-20% от прибыли) и торговые сборы. В итоге вы платите несколько раз, даже если стратегия едва покрывает инфляцию . 6. Вы не учитесь. Слепое копирование не развивает ваши навыки. Вы не понимаете, почему совершаются сделки, не изучаете рынок и не растёте как инвестор. Через 5 лет вы останетесь на том же уровне понимания . 7. Технические сбои и операционные риски. Платформа может зависнуть, связь пропасть, а ордер — исполниться с ошибкой. Автоматизация не означает надёжность; она означает, что вы доверяете свою сделку алгоритмам и серверам, которые вы не контролируете . 8. Риск мошенничества. Индустрия копирования связана с громкими скандалами (как Mirror Trading International). Обещания фиксированной доходности, агрессивная реклама и призывы быстрее внести депозит — красные флаги . 9. Даже профессионалы проигрывают рынку. По данным S&P, за 10 лет 84-88% активных управляющих не смогли обогнать простой индексный фонд. Если профи не могут, почему вы думаете, что анонимный «лид-трейдер» сможет стабильно приносить вам прибыль? 10. Индексы дают вам то, что копирование не даёт. Индексный фонд стоит копейки (0.03-0.05% комиссии), автоматически диверсифицирован и не требует вашего внимания. Вы не зависите от чужого настроения, ошибок или жадности. Вы просто владеете кусочком всей экономики . Вывод: Копирование — это не инвестирование. Это делегирование без ответственности. Если вы хотите реального контроля, начните с простого индексного фонда и изучайте рынок сами.

🛡️ Финансовая подушка безопасности: как я ее организовал 🛡️ Друзья, хочу поделиться с вами своим опытом создания финансовой подушки безопасности. Она у меня разделена на две части, и каждая из них нашла своё уютное место. Первая часть — это классический накопительный счёт, где мои денежки спокойно лежат и приносят небольшой процент. А вот вторая часть — это настоящая магия от Т-банка — Инвесткопилка! 📈✨ Три месяца назад я решил попробовать этот инструмент, и теперь не представляю, как жил без него раньше. 💼 Как это работает? Автопополнение: каждый месяц, как только зарплата падает на счёт, 3000 рублей отправляются прямиком в копилку. Кэшбэк: все бонусы от использования дебетовой карты тоже идут сюда. Округление покупок: каждая моя покупка округляется до 100 рублей, и разница снова попадает в копилку. 💰 Всё это инвестируется в одну из трех стратегий, я выбрал «Всегда в плюсе» она инвестирует в фонд «Денежный рынок», у этой стратегии конечно самый маленький процент, всего 10,1%, но самый надежный и я думаю самый подходящий для под подушку безопасности, что позволяет моим накоплениям расти, даже когда я этого не замечаю. За три месяца у меня уже собралось почти 20 тысяч рублей — и это без особых усилий! Не только удобно, но и практически незаметно для моего бюджета. 💡 Фишки инвесткопилки от Т-банка: Удобство настройки автоматических пополнений. Прозрачность всех операций. Возможность инвестировать даже небольшие суммы регулярно. 🛡️ Почему это важно? Финансовая подушка безопасности — это как страховой полис для ваших финансов. Она даёт уверенность в завтрашнем дне и помогает спокойно пережить неожиданные ситуации. 🙏 Спасибо всем, кто присоединился к моему каналу и активно участвует в обсуждениях! Ваши вопросы и мнения делают его лучше. Делитесь своими историями и опытом в комментариях!

🪙10 железных правил о деньгах от миллиардера из Шотландии, главного героя мультсериала «Утиные истории».🧐 ❗Выходные необходимо отдыхать поэтому без сложных постов 😉, подумал я и сразу потерялся (затупил🤔) в смысле первого правила Скруджа 😂 💡 Эта фраза точно описывает жизнь, когда деньги действительно начинают управлять решениями, если у человека нет четкого финансового плана и контроля. Вернуть власть над деньгами помогает осознанный бюджет и четкая стратегия. 📊 Оценка ситуации: - Деньги утекают сквозь пальцы без учета. - Бездумные траты незаметно приводят к долгам и зависимости от обстоятельств. - Импульсивные покупки создают ложное чувство радости. -❗Долги лишают Вас свободы выбора. ✅ Как перехватить штурвал: - Установите жесткие лимиты на расходы. - Фиксируйте абсолютно каждые денежные поступления и желательно расходы (сейчас много фиксируется в приложении вашего банка - анализируете 🧐). - Закройте дорогие потребительские кредиты, кредитные карты - (у меня в Excel была таблица с указанием даты платежа, величины платежа, величины годовой ставки и величины долга. Было 5 кредитов в одно время 🫣) максимальные вложения в кредиты с наибольшей ставкой 🧮. - Сформируйте надежную подушку безопасности💰 ❗❗❗ Главное рассматриваем только надёжных эмитентов и спокойно инвестируем🤝🏻👇🏻 🔥Акции с дивидендам 🔥Облигации С Вас подписка с меня секреты богатва 🪎

Часть 6 💰 ОБЛИГАЦИИ: КАК ВЫБИРАТЬ? В предыдущих частях мы разобрали, что такое облигации, чем отличаются ОФЗ, корпоративные бумаги и ВДО, как работают рейтинги и почему высокая доходность связана с дополнительным риском. Теперь самое практичное: КАК САМОСТОЯТЕЛЬНО ВЫБРАТЬ КОНКРЕТНУЮ ОБЛИГАЦИЮ? Не будем искать одну «лучшую» бумагу. Наша задача — научиться проверять выпуск по основным параметрам. 1. ЭМИТЕНТ И РЕЙТИНГ Кому мы даём деньги? Смотрим на финансовое состояние компании, её долговую нагрузку, денежные потоки и кредитный рейтинг. Рейтинг — хороший фильтр, но не гарантия возврата денег. 2. ДОХОДНОСТЬ И YTM Купон ≠ доходность облигации. Цена покупки влияет на итоговый результат: одна и та же облигация при разной цене может давать разную доходность. YTM (доходность к погашению) учитывает цену покупки, будущие купоны и возврат номинала. Поэтому при сравнении выпусков смотрим не только на размер купона. 3. ЦЕНА И НКД Облигация может стоить выше или ниже номинала. НКД — накопленный купонный доход с момента предыдущей выплаты. При покупке мы компенсируем продавцу уже накопленную часть купона. Поэтому смотрим не только на цену облигации, но и на фактическую сумму покупки с учётом НКД. 4. СРОК И ДЮРАЦИЯ Срок погашения показывает, когда эмитент должен вернуть номинал. Дюрация помогает оценить чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок и то, насколько долго капитал связан с будущими денежными потоками. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации обычно реагирует на изменение ставок. 5. ЛИКВИДНОСТЬ Смотрим на объёмы торгов и стакан. Чем выше ликвидность, тем проще купить или продать облигацию без существенного влияния на её цену. 6. ОФЕРТА И ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ Проверяем наличие оферты, возможность досрочного погашения, амортизацию, размер и частоту купонов. Пут-оферта — право инвестора предъявить облигацию к досрочному погашению на заранее определённых условиях. Колл-опцион — право эмитента досрочно погасить выпуск или его часть на условиях выпуска. Важно понимать не только наличие досрочного погашения, но и кто именно может его инициировать. 7. ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА Смотрим, сколько компания должна и насколько комфортно обслуживает этот долг. Важно оценивать не только размер задолженности, но и её соотношение с масштабом бизнеса и денежными потоками. ⸻ НАШ ПОЛНЫЙ ЧЕК-ЛИСТ Перед покупкой облигации задаём себе вопросы: • Кто эмитент? • Какой рейтинг и как он менялся? • Какая доходность к погашению (YTM)? • Какой купон и как часто он выплачивается? • Какая цена и сколько НКД мы заплатим? • Когда погашение? • Какая дюрация? • Насколько ликвиден выпуск? • Есть ли пут-оферта, колл-опцион или другие условия досрочного погашения? • Есть ли амортизация? • Какая долговая нагрузка и какие денежные потоки у эмитента? И здесь хочется сделать небольшую остановку. Мы собрали чек-лист, но некоторые его пункты заслуживают большего внимания, чем одна-две строки. Поэтому перед тем, как двигаться дальше, сделаем небольшое дополнение к этой части. В 6.1 разберём чек-лист глубже: подробнее поговорим про YTM, дюрацию, амортизацию и долговую нагрузку, а главное — покажем, где искать эту информацию и как самостоятельно её читать. А после этого вернёмся к нашей основной линии и разберём следующий важный вопрос: почему одна и та же облигация сегодня может стоить 950 ₽, другая — 1 000 ₽, а третья — 1 050 ₽? И что вообще происходит с её ценой до погашения? Это разберём в следующей части. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE и присоединяйтесь к команде. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Нихао, Пульс! 👋 💸 Доходность 20% звучит лучше, чем 14%. Но в облигациях высокий процент сам по себе ещё не означает, что выпуск интереснее. Иногда эти дополнительные проценты — не подарок рынка, а плата за дополнительные риски ⚠️ Для ориентира: длинные ОФЗ сейчас дают около 16,3–16,5% годовых к погашению. Например, у доходность около 16,4%, а погашение — в 2035 году. А в сегменте ВДО легко увидеть купоны около 20% и выше. Например, по выпуску купон составляет 19,95%. Но сравнивать эти цифры напрямую нельзя: у бумаг могут сильно различаться кредитное качество эмитента, срок, ликвидность, оферты и амортизация. 🧠 Вот как я на это смотрю. 20% — это не повод сразу нажать «Купить». Сначала нужно понять, почему рынок требует от эмитента платить больше. За повышенной доходностью могут стоять: 📉 Высокая долговая нагрузка. 💰 Нестабильный денежный поток. 📅 Оферта, амортизация или изменение купона, которые меняют реальный горизонт вложения. 💧 Низкая ликвидность: продать бумагу можно, но при небольшом спросе — возможно, дешевле, чем хотелось бы. 🔍 Отчётность, в которой приходится разбираться особенно внимательно. И да, риск иногда реализуется. В 2026 году на рынке корпоративных облигаций уже фиксировались технические и фактические дефолты. Это не повод избегать всех корпоративных выпусков. Но это хороший повод не путать высокую доходность с гарантией хорошей сделки. Поэтому перед покупкой я смотрю не только на процент 👇 🏢 Кто занимает деньги? 📊 Какой у компании долг и за счёт чего она его обслуживает? 📅 Какая ближайшая важная дата: оферта, амортизация или погашение? 💧 Есть ли достаточный объём в стакане и какой спред между покупкой и продажей? 20% сами по себе не делают выпуск плохим. 14% сами по себе не делают его безопасным. Но чем выше доходность относительно сопоставимых бумаг, тем важнее понять, какие риски рынок закладывает в эту премию. 💬 А вы при выборе облигаций сначала смотрите на доходность или на отчётность эмитента? Берегите свои деньги, друзья! ❤️ До нового поста, Пульс ☀️

🪜 💎Ещё одна простая финансовая инвестсхема, главное всё просчитать - математику не обманешь 🧮🔥 🤔Покупка оборудования под работу👍🏻 В 2016 г. мы делали реконструкцию объектов РЖД, часть работ выполняли на высоте с лестниц и стремянок, но для обеспечения безопасности и более продуктивной работы нужны были леса строительные - аренда в сутки, тогда 300руб./сут. Работы проводили около 2 месяцев, то есть 60 суток×300руб.= 18 тыс. 🧐Разобравшись, я приобрел вышку-тура на колесах за 24 тыс. руб., которой пользуемся и сейчас, года два назад взяли ещё одну🔥 Кстати тогда (2016 г. у нас ещё на 10 суток попросили в аренду) + 3000 руб. и инспектор по охране труда РЖД ставил в пример как надо безопасно работать 😁(тогда она была новенькая красивенькая как на фото) ❗❗❗ИТОГО: 18К экономии + 3К аренды = 21 тыс. рублей - то есть мы её окупили в первые два месяца эксплуатации 👍🏻 💎Так что инвестиции нас окружают везде в жизни, не только на бирже, а заработанную экономию всегда можно реинвестировать!!! 💎P. S. - это только один небольшой ограниченный пример, возможности данной схемы безграничны - от суммы и до типа предмета приобретения 😉 ❗❗❗ Главное рассматриваем только надёжных эмитентов и спокойно инвестируем🤝🏻👇🏻 🔥Акции с дивидендам 🔥Облигации С Вас подписка с меня секреты богатва 🪎