#анализопционсес
Менее 10 публикаций
🔥 Разбор опционной доски: {$VTBR}
Цена базового актива 51,84 руб., до экспирации 19 дней. Атмосфера на доске спокойная, без паники. IV держится в районе 38-40% для ATМ. Страйк 52 подсвечен и это наш ATM.
📊 Что нам говорит Улыбка волатильности
Кривая не совсем улыбка, с минимумом в районе 50-52. Левое крыло чуть тяжелее правого, IV на страйке 46 около 44,5%, на 58 38,6%.
🎯 Точки безубытка
- Покупка волатильности (Long)
- ATM Call (52): премия ~1,91 руб. → безубыток: 51,84 + 1,91 = 53,75 руб. (запас +3,7%).
- ATM Put (52): премия ~1,72 руб. → безубыток: 51,84 − 1,72 = 50,12 руб. (запас −3,3%).
- Стрэддл (Call 52 + Put 52): суммарная премия ~3,63 руб. → безубытки: 55,47 руб. и 48,21 руб. (диапазон ±6,9%).
- Стрэнгл (Put 48, дельта ~−0,25; Call 56, дельта ~0,25): Put ~0,47 руб., Call ~0,53 руб. → суммарная премия ~1,00 руб. → безубытки: 57,84 руб. и 46,84 руб. (диапазон ±9,6%).
- Продажа волатильности (Short)
- Короткий стрэддл (Call 52 + Put 52): собираем ~3,63 руб. Максимум прибыли эта премия. Риски: неограниченные в обе стороны. Безубытки те же, что у лонг-стрэддла: 55,47 руб. и 48,21 руб. Запас до безубытка ±6,9%: за 19 дней это не так много, рынок может пройти это расстояние рывком.
- Короткий стрэнгл (Put 48 + Call 56): собираем ~1,00 руб. Безубытки: 57,84 руб. и 46,84 руб. Запас до безубытка ±9,6%. Риск меньше, чем у стрэддла, но и премия скромнее.
⚠️ До экспирации всего 19 дней тета будетжсжигать премию каждый день, особенно в последние дни. Для продавца это плюс, для покупателя нет.
💡 Long vs Short
Запас до безубытка у шорт-стрэддла всего ±6,9% за 19 дней это не так много. Если хочется действий, то шорт-стрэнгл (48/56) выглядит чуть интереснее: премия скромная, но риск ограничен, а диапазон безубытка почти на 3% шире, чем у стрэддла.
Лайк если интересно и полезно. Могу продолжать 😁
#опционсес #анализопционсес
8
Нравится
4
Делитесь опытом в Пульсе
Как больше зарабатывать и эффективнее тратить
🔥 Разбор опционной доски: {$ROSN}
Цена базового актива - 346,45 руб., до экспирации 20 дней.
Атмосфера на доске умеренно спокойная: IV не зашкаливает.. Страйк 350 выделен, а это наш ATM, вокруг него и крутится основная жизнь.
📊 Что нам говорит Улыбка волатильности?
Кривая - почти классическая улыбка. Минимум IV в районе 350-360. Крылья не задраны, левое (путы) чуть тяжелее правого (коллы). Рынок вроде не ждет мясорубки в обе стороны, скорее будет боковик с умеренными колебаниями.
🎯 Точки безубытка
- Покупка
- ATM Call (350): премия ~12,72 руб. → безубыток: 346,45 + 12,72 = 359,17 руб. (запас +3,7%).
- ATM Put (350): премия ~14,21 руб. → безубыток: 346,45 - 14,21 = 332,24 руб. (запас 4,1%).
- Стрэддл (Call 350 + Put 350): суммарная премия ~26,93 руб. → безубытки: 373,38 руб. и 319,52 руб. (диапазон ±7,7%).
- Стрэнгл (Put 330, дельта ~−0,25; Call 370, дельта ~0,25): Put ~4,85 руб., Call ~4,85 руб. → суммарная премия ~9,7 руб. → безубытки: 380,15 руб. и 320,75 руб. (диапазон ±7,4%).
- Продажа
- Короткий стрэддл (Call 350 + Put 350): собираем ~26,93 руб. Максимум прибыли эта премия. Риски неограниченные в обе стороны. Безубытки те же, что у лонг-стрэддла: 373,38 руб. и 319,52 руб. Запас до безубытка ±7,7%: не так много за 20 дней, рынок может пройти это расстояние рывком.
- Короткий стрэнгл (Put 330 + Call 370): собираем ~9,7 руб. Безубытки: 380,15 руб. и 320,75 руб. Запас до безубытка — ±7,4%. Риск меньше, чем у стрэддла, но и премия скромнее.
⚠️ Подводные камни и греки
До экспирации всего 20 дней тета будет кушать премию каждый день, особенно в последние 10. Для продавца это плюс, для покупателя боль.
#опционсес #анализопционсес
6
Нравится
1
Тестовый формат
Проба пера
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ:
• Базовый актив: $MAGN (акция ММК), цена = 20,29 руб.
• Дата экспирации: 2026-10-21 (20 дней до экспирации)
• ATM-страйк: 20
• Диапазон IV: 54,83–144,99%
КРИВАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ:
• Форма: асимметричная ухмылка
• Минимум IV: 54,83% на страйке 20
• Перекос: левый
ТОЧКИ БЕЗУБЫТКА для LONG-СТРАТЕГИИ:
• Long Call ATM (20): премия 1,05 (Посл.Ц), безубыток = 21,05 руб.
• Long Put ATM (20): премия 0,6 (Посл.Ц), безубыток = 19,4 руб.
• Long Straddle ATM (20): суммарная премия 1,65, безубытки 18,35 и 21,65 руб.
• Long Strangle (Put 22 Δ=−0,3 / Call 18 Δ=0,82): премия Put 0,34 (Посл.Ц), премия Call 2,59 (Посл.Ц), суммарная премия 2,93, безубытки 19,07 и 20,93 руб.
ТОЧКИ БЕЗУБЫТКА для SHORT-СТРАТЕГИИ:
• Short Straddle ATM (20): полученная премия 1,65, безубытки 18,35 и 21,65 руб.
Макс. прибыль = 1,65 руб. (при экспирации в страйке)
Запас до безубытка: −9,32% / +6,75% от текущей цены БА
• Short Strangle (Put 22 Δ=−0,3 / Call 18 Δ=0,82): полученная премия 2,93, безубытки 17,07 и 23,93 руб.
Макс. прибыль = 2,93 руб.
Запас до безубытка: −15,92% / +17,94% от текущей цены БА
ОЦЕНКА РИСКОВ:
• Skew: умеренный левый перекос, рынок закладывает больший риск падения, чем роста; хеджирование портфелей
• Тета: -0,026 умеренный распад, ускоряется в последние дни недели;
ТРЕНД / СЕНТИМЕНТ:
Рынок умеренно опасается снижения цены базового актива - оценка по росту IV на OTM Put. При этом IV ATM (54,83%) остаётся высокой, что говорит о ожидании волатильности. Консенсус участников смещён в сторону защиты от падения, а не спекуляций на росте.
LONG vs SHORT
Предпочтительны Short-стратегии (продажа волатильности) при условии строгого риск-менеджмента: IV ATM выше типичной для спокойного рынка, а до экспирации осталось 20 дней — тета будет работать на продавца.
#опционсес #анализопционсес
Если есть, что по существу сказать - пишем в комменты
4
Нравится
11