Хэштег #взаимнаяподпискаподпишись | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Выгоднее, чем вклад в банке: топ-10 облигаций с доходностью выше 20% Названы 10 надежных облигаций с доходностью выше 20% годовых Ставки по банковским вкладам продолжают снижаться с начала года. В то же время на рынке долга все еще есть интересные варианты. «РБК Инвестиции» составили подборку облигаций, которым по силам конкурировать с депозитами Индекс государственных облигаций РФ RGBI +0,91% Индекс корпоративных облигаций РФ RUCBTRNS +0,22% Большинство аналитиков прогнозируют снижение ключевой ставки уже в середине 2025 года, тем не менее Банк России, хотя и отказался от сигнала о возможном повышении ставки в будущем, все еще говорит о необходимости длительной жесткой политики. Банковские вклады по-прежнему остаются предпочтительным способом накопления капитала. Так, по данным исследования Россельхозбанка (есть у «РБК Инвестиций»), 75% опрошенных россиян выбирают в качестве основного инструмента накопления сберегательные продукты (вклады и накопительные счета). Однако доходность по вкладам с начала года находится в цикле снижения, что побуждает инвесторов искать альтернативные способы инвестирования. «РБК Инвестиции » проанализировали проценты по банковским депозитам, сравнили их с облигациями и, поговорив с экспертами, составили подборку бондов с доходностью выше или на уровне вкладов. Какую доходность дают банковские вклады По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков в третьей декаде апреля снизилась на 0,25 п.п. и составила 19,79% годовых. С пиковых значений в декабре 2024 года средняя ставка опустилась уже на 2,5 п.п. Устойчивое снижение показателя началось после неожиданного решения Банка России 20 декабря 2024 года не повышать ключевую ставку, сохранив ее на уровне 21% годовых. Динамика средней максимальной процентной ставки по рублевым вкладам в топ-10 банков На 7 мая средняя ставка в 85 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. составляет 16,20% годовых, по данным ежедневного индекса FRG100. В разбивке по остальным срокам на тех же условиях индекс FRG100 по состоянию на 7 мая зафиксировал следующие процентные ставки: на один месяц — 15,46%; на три месяца — 17,29%; на шесть месяцев — 17,35%; на три года — 12,16%. По данным платформы «Финуслуги», на 7 мая средняя ставка по вкладам на срок три месяца в топ-20 банках составила 19,74%, по полугодовым вкладам — 19,52%, по годовым депозитам — 18,61%. В «Финуслугах» считают, что банки продолжат снижать процентные ставки по вкладам, особенно на сроки от года. Такого же мнения придерживаются и эксперты — представители банков и финансовых маркетплейсов, опрошенные «РБК Инвестициями». По их словам, пик по ставкам уже пройден и ожидать повышения не стоит. «С большой вероятностью ставки в этом цикле уже не будут расти», — прогнозирует директор по макроэкономическому анализу банка «Дом.РФ» Жанна Смирнова. Она поясняет, что пик по ставкам в декабре был достигнут в связи с напряженной ситуацией: растущей инфляцией и ожиданиями дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ, а также проблемами с нормативной ликвидностью у банков. С тех пор эти тенденции скорректировались — инфляция замедлилась, а ситуация с ликвидностью стала менее острой.

ЦБ назвал самый доходный и самый убыточный актив с начала года ЦБ назвал самый доходный актив в России с начала 2025 года За первые четыре месяца наибольшую доходность на российском финансовом рынке показали корпоративные облигации, депозит в рублях и фонд денежного рынка LQDT. Однако в апреле ситуация изменилась на фоне укрепления евро Индекс МосБиржи IMOEX -0,39% Индекс РТС RTSI +0,02% Фото: Андрей Любимов / РБК За первые четыре месяца 2025 года наибольшую доходность среди российских инструментов показали корпоративные облигации с кредитными рейтингами А и АА — 12,5% и 10,6% соответственно. Об этом сообщается в «Обзоре рисков финансовых рынков» Банка России за апрель. На следующих местах по доходности в январе — апреле расположились следующие активы: депозит в рублях — 7,6%; фонд денежного рынка LQDT — 6,9%; корпоративные облигации AAA — 6,1%; акции транспортной отрасли — 5,9%; акции финансовой отрасли — 5,9%; ОФЗ — 5%; корпоративные облигации BBB — 4,2%; акции ретейлеров — 3,4%. rbc.group Наихудший результат среди российских инструментов с начала года оказался у депозитов в долларах США на фоне ослабления американской валюты — вложения в этот инструмент дали убыток в 19,4%. Отрицательный результат также у биткоина (-18,6%), акций информационной отрасли (-14,8%), замещающих облигаций (-13,9%). Однако отдельно за апрель ситуация оказалась иной. Как отметил ЦБ, на фоне укрепления европейской валюты на международном рынке депозиты в евро в российских банках продемонстрировали наибольшую доходность за апрель — 4%. Также значительная доходность наблюдалась у корпоративных облигаций с кредитными рейтингами A и BBB (2,4% и 2,9% соответственно). Золото, депозиты в рублях, фонды денежного рынка и корпоративные облигации с рейтингами ААА и А.