LEGENDA {$RU000A102Y66} ОПУБЛИКОВАЛА КОНСОЛИДИРОВАННУЮ ФИНАНСОВУЮ ОТЧЁТНОСТЬ ПО МСФО ЗА 2024 год Тезисно: выручка за года увеличилась в 1,7 раза и достигла 32 млрд рублей, EBITDA достигла 5,6 млрд рублей, увеличившись за год в 1,3 раза. Рентабельность EBITDA – 24%. Собственный капитал на конец 2024 года - 4,9 млрд рублей. Чистый долг на конец отчетного периода снизился на 20% и составил 5,0. Рост финансовых результатов позволил значительно снизить долговые метрики. Консолидированный коэффициент финансового левериджа (отношение чистого долга к показателю EBITDA) в 2024 году снизился с 1,5х до 0,9х. В моем портфеле «чекушечных инвестиций» хранится аж 6 облигаций компании. Была мысль докупить сегодня еще 2 облигации под грядущее погашение на следующей неделе, но не стал этого делать. Как-то с учетом накопленного купонного дохода и комиссии брокера все начинало выглядеть математически иначе. Поэтому закинул деньги на $TMON@. Учитывая турбулентность на долговом рынке и неопределенность на рынке акций, решил пока закидывать чекушки именно в облигации. Два других выпуска ООО "Легенда" доступны только квалифицированным инвесторам, но если компания надумает выпустить более массовый продукт, то я бы рассмотрел их к покупке. Кроме этого, есть несколько интересных историй, но количество «чекушек» ограничено. Может пойти по пути наименьшего сопротивления и зайти в новые облигации {$RU000A10B7T7} от Т-банка, а может дождаться исхода инвесторов из нового выпуска облигаций INARKTICA $AQUA - говорят там инвесторы не в восторге от зафиксированной ставки купона, которая вышла ниже ожиданий. #инвестчекушка #гаданиеначекушках

Закончился второй месяц этого года. Традиционно подводим итоги закидывание инвестиционных чекушек в мой портфель. Месяц вышел чисто геополитическим. Росло всё, что могло расти. Но даже если откинуть возможный геополитический позитив, нужно отдавать себе отчёт, что рост этот не имеет под собой экономического обоснования. Инфляция то никуда не денется, этот не в комнате свет выключить на ночь. Поэтому я полностью остановил на данный момент вложения в акции до прояснения ситуации. Последние покупки из акций - Арендата $DATA и префы Ростелекома $RTKMP . Первые покупал для диверсификации и в надежде на летние дивиденды, а вот телеком был очень неплохо усреднен. Что купил в облигациях? ВДО Гарант Инвест {$RU000A108G88} . Тут много страха и негатива, но и неплохая возможность зафиксировать хорошую доходность. Эти бумаги распродают, чтоб активно раскусить другой выпуск под оферту. Значит уже в марте можно будет докупить ещё дешевле. Из-за отсутствия целесообразности хранить в деньгах и отказа от фондов, решил подержать деньги в коротких облигациях компании Лидер {$RU000A102Y66} . В апреле сниму и что-то куплю, заодно заработав на номинале. Планы на март? Всё также - пополнять каждую пятницу портфель на стоимость чекушки водки. Там будет и амортизация выпуска Центр-Резерв {$RU000A1056T2} , и пополнение. Так что может усредню Арендата или красиво доберу Интер РАО $IRAO . Чешутся руки на Русагро $RAGR , потенциально это может быть дивидендной историей. Но опять же, это если цены останутся приемлемы. Облигации выглядят предпочтительнее. Так что ждём новый месяц и копим в чекушках! Зима то уже всё! #инвестчекушка #гаданиеначекушках #планчекушка

Не типичная снежная для Крыма погода внесла свои коррективы в режим моей работы, но отклоняться от стратегии инвестирования чекушками я не стал. Итак, прошла небольшая ребалансировка портфеля, сформированного на чекушки, плюс добавлен новый эмитент, который должен стать дивидендной историей. Также прошло некоторое разочарование в сервисах брокера, но обо всём по-порядку. Продал я фонд ликвидности $LQDT и фонд $TMOS@ крупнейших российских компаний. У меня премиальный тариф, поэтому комиссии для меня минимальные. Но так оказалась, что фонд управляшки нашего брокера оказался дороже по комиссии, чем фонд чужой компании. Это как минимум смешно и не серьёзно. Вообще есть мысль переместить свой портфель на площадку синего брокера, уйдя тем самым от публичности, но избавившись при этом от некоторых неприятных косяков. Но об этом хватит. Неделя началась не только с рассуждения на тему Арендаты $DATA , но и с приобретения одной акции в портфель. Как и предполагал, ожидания отчёта сидели в цене, поэтому бумага отскочила ниже. Зато теперь удобнее за ней следить, ведь она уже в портфеле. Да и подходит она под идею стратегии "Чекушечных инвестиций". Думаю где-то в июле можно будет ощутить дивиденды от этой компании, поэтому добирать позицию планирую. Наблюдаю за осевшим в боковике Интер РАО. Последнюю компанию позицию $IRAO добирал в январе. Это хорошая дивидендная история, но без перспективы роста на ближайшем горизонте есть вероятность, что после дивидендов, который ориентировочно стоит ожидать в конце мая - середине июня, бумага может уйти ниже. Мы же ещё не восстановились после прошлогодней отсечки, а уже думаем о новой. Принял решение пока остановить вложения в акции энергогенерирующих компаний. Тем более что Интер РАО, что другая моя любимая компания отрасли Россети Центр $MRKC уже ив состоянии сделать пополнение дивидендами на стоимость чекушки водки, в чем, собственно говоря и заключается философия моей стратегии. В соответствии с планом, учитывая проседание стоимости, докупил один лот префов Ростелекома. Да, долги, да, есть сложности, но текущая дивидендная политика гарантировано даст от стоимости покупки $RTKMP доходность порядка 10%. Таким образом летом тоже получу практически чекушку в свой портфель, больше до дивидендной отсечки докупать Ростелеком не буду, может разве что после. Впереди ещё три пополнения в феврале, заводить буду по 270 рублей каждую пятницу - именно столько сейчас стоит на прилавке та самая Чекушка, с которой и началась стратегия. Следующее пополнение совпадёт с заседание ЦБ по ключевой ставке, думаю повышать ничего не будут, снижать тоже. Вполне возможно переключусь на поку облигаций или фонда на них от нашего брокера. А копить чекушки до покупок скорее всего предстоит у синего брокера... #инвестчекушка #планчекушка #гаданиеначекушках

Мысли на тему что купить на "чекушку" водки в портфель "Чекушечных инвестиций". Арендата $DATA умеет как взлетать ракетой, так и падать булыжником за весьма короткий промежуток времени. Но если ознакомился с аналитическими материалами отечественных инвестдомов, то можно узнать много интересного. Например, эксперты Совкомбанка подготовили очень интересное исследование российского рынка IT-компаний, где именно Арендата позиционируется как потенциальный дивидендный аристократ. Всё бы ничего, да вот стоит что-то кому-то опубликовать о компании, как она сразу взлетает. А потом фиксирует приличные проценты падения. Вот и сейчас, когда всём сказали закупаться, котировки хорошо взлетели. Может так получиться, что 6 февраля все ожидания будут уже заложены в цене и тут делать нечего до тех пор, пока что-то не скажут про дивиденды. Но какая там будет доходность? И да, риски никто не отменял: 1. Возможное размытие доли акционеров из-за реализации программы мотивации менеджмента в 2027 г. 2. Высокий удельный вес ключевых клиентов в общей доле выручки, кто-то отпадёт и нас ждёт спад. 3. Для размещения на бирже были использованы акции владельцев компании, а дополнительный выпуск акции не производится. Получается, сто привлечённые денежные средства не пошли на развитие компании, а позволили крупнейшим акционерам материализовать итоги своего многолетнего труда в определённые денежные суммы. 4. Есть акционер, который воспользовался возможностью действующего законодательства скрыть своё участие. Быть может это какая-то структура ВТБ? Вот думаю, покупать или нет? Может лучше "Пассивный доход" $TPAY в руках, чем Арендата в портфеле? PS: обратите внимание на анализ компании Астра. Эксперты оценивают трезво долю компании $ASTR , предполагая наличие серых и пиратских версий операционных систем известной американской компании. Хотя госсектор очень медленно, но пытается импортозамещать ПО. PPS: да, кстати, эталон инвестирования существенно поменялся в первый день второго месяца этого года. До новогодней акции чекушка стоила 230 рублей, в разгар праздников цена упала до 179 рублей, а вот с минувшей субботы на прилавке красуется цифра 270 рублей. На такую сумму и будет пополнение в ближайшую пятницу... #инвестчекушка #гаданиеначекушках

Истории, которые мы упустили в январе. Что, живём по принципу "Ракета в одно место дважды не падает"? Пока в истории "Русснефть" $RNFT не появились дивиденды все эти ракеты не более чем спекуляции. А ведь могла бы стать интересной историей. Да и восстание застройщиков вроде ПИК $PIKK и Самолёт $SMLT из пепла выглядит преждевременным. Свои инвестиционные чекушки в эти компании складывать пока не планирую, но предполагаю, что февраль для этих компаний закончится "отрицательным ростом котировок" #гаданиеначекушках

Решил я тут заняться гаданием на чекушках. В минувшую пятницу в рамках своей стратегии «Чекушечных инвестиций» внес первую инвестиционную чекушку. Решил пополнить портфель на 230 рублей. Хотя вроде как с 1 января спиртные напитки должны были подорожать, в магазине у дома на бутылке водки емкость 250 мл. красовалась надпись «Акция!», а под ней был ценник — 179 рублей. Но будем честны хотя бы сами с собой, если ритейлеры пока хитрят. Деньги поступили на брокерский счет, но так и не были материализованы в какой-то актив. В фонд ликвидности, ставший пунктом передержки моих чекушек, деньги не поступили — не сработала заявка. Да и купить на эти деньги что-то другое пока проблематично. Считаю, что скоро после дивидендных отсечек и геополитической нервозности уехать вниз и весь индекс, так что тот же Мосгорломбард покупать еще рано. Следующее плановое пополнение — 10 января. Тогда можно докупить один лот Интер РАО. По моему глубокому убеждению докупать акции $IRAO с прицелом на дивиденды за прошедший 2024 год можно будет до конца февраля. Потом отетность, рекоммендации Совета дирректоров, годовое собрание акционеров — и будет уже поздно. Можно будет недополучить какую-то чать потенциальной прибыли. В настоящий момент у нас нет сведений о финансовых результатах компании за 2024 год. Изветсно только что были осуществлены определенные инвестиционные вложения и приобретения, поэтому можно попробовать довериться прогнозам. Например, УК «ДоходЪ» полагает, что за 2024 год Интер РАО заплатит порядка 0,3925 рублей на акцию. В моем портфеле 600 акций, значит в текущей ситуации можно надеяться на 235,50 рублей. Но чтоб наверняка получить дополнительную «чекушку» в портфель нужно докупить хотя бы один лот. Да и в целом это полезно для будущих накоплений, ведь пока позиция в моем портфеле убыточна — средняя цена покупок все еще больше 4 рублей за акцию. И вообще, в планах на год в рамках стратегии "чекушечных инвестиций" у меня запланирована покупка еще 400 акций. Но это не означает, что весь план выполнять надо досрочно — дивидендная доходность еще не блеск. Также хочется отметить, что сейчас неплохое время и для покупок других компаний, которые платят дивиденды раз в год. В моем портфеле это Россети Центр и префы Ростелекома. Но тут ситуация несколько иная — надо подождать отчетов по инфляции, тогда будет понятно, покупать, или еще можно подождать. Опять таки, если верить прогнозам, то первая компания $MRKC заплатит 0,0565 рублей на акцию, а вторая $RTKMP — 7,52 рубля. Для моего портфеля это будет обозначать пополнения в размере 395,50 рублей и 225,60 рублей соовтественно без учета запланированных покупок и удержанного НДФЛ. И если с энергогенерирующей компанией все понятно и там запланировано повышение тарифов, то у телекоммуникационной отрасли пока еще большая закредитованность. Итоговая отчетность $RTKM может оказаться весьма и весьма тревожной. После дивидендных отсечек настанет неплохое время для покупок нашей родной нефтянки — но тут смотрим на геополитику. Да и вообще, хоть и получу от компаний этой отрасли в портфель практически «чекушку», они то и утянут мой портфель в глубокий минус уже на следующей неделе. Так что в январе я делаю ставку на Интер РАО и увеличение позиций в фондах, в которых коплю деньги для дальнейших покупок. Ну и возможно посмотрю на облигации с ежемесячными выплатами купонов, если, конечно же, хватит на них денег. #инвестчекушка #дивиденднаячекушка #гаданиеначекушках