Хэштег #доверяй_но_проверяй | Тинькофф Инвестиции Пульс

📉 Всепогодный портфель рулит, а аналитики… доверяй, но проверяй (13-й отчет) 📢 Золото рулит, а БКС подводит Всем привет! Продолжаю сверять свои портфели и обещанные стратегии. Сегодня смотрю на рост цены и реальный доход с дивидендами за 6 месяцев и за год. Напомню участников забега: ▪️ Б — акции из списка фаворитов БКС. ▪️ Э — мой прогноз на распределительные сети (лучше рынка). ▪️ Л — эксперимент: отбор по волатильности, RSI и доходности. ▪️ Ф — мой аналог «всепогодного» портфеля (только фонды). ▪️ М — индекс полной доходности (Крупнейшие компании). 📊 Цифры за 6 месяцев (рост цены / доход с дивидендами и балансировкой) Б: Акции и фонды: -8.551 / -11.016 Только акции: -24.775 / -32.294 Э: Акции и фонды: -3.557 / -0.386 Только акции: -12.383 / -1.850 Л: Акции и фонды: -7.125 / -7.510 Только акции: -30.374 / -31.153 Ф: Акции и фонды: -3.266 / -3.828 М: Акции и фонды: -16,241 / -16,305 Сравнение с защитными активами: 💰 : +7,519 📉 : -7,060 🥇 : -19,962 Итог полугодия: Рынок в глубоком пессимизме, и я его разделяю. Даже энергетики(Э)в минусе. БКС сильно проигрывают индексу (но я продолжаю наблюдение). И мой эксперимент с волатильностью (Л) провалился — доля маленькая, понаблюдаю поведение при восстановлении (надеюсь будет). 📈 Цифры за 1 год (здесь картина интереснее) Б: Акции и фонды: -1.408 / -1.141 Только акции: -23.987 / -23.149 Э: Акции и фонды: 10.528 / 13.827 Только акции: 11.172 / 19.312 Л: Акции и фонды: 3.678 / 1.496 Только акции: -23.459 / -38.869 Ф: Акции и фонды: 5.597 / 5.896 М: Акции и фонды: -12,006 / -9,976 Защита: 💰 : +16,751 📉 : +6,423 🥇 : +18,662% (обошло ВСЕХ!) 🧠 Мои выводы: Годовая статистика выглядит не так страшно, НО это заслуга не нашего фондового рынка (он упал). Спасло только золото, распределительные сети и балансировка. С балансировкой тоже есть ньюанс, если тренд явно выражен, она проигрывает, а если волатеилен, помагает. Я не вижу сейчас надежных активов. Вклады? Тоже не вариант — слишком велик риск снижения курса рубля. Неопределенность запредельная, поэтому менять подход я не буду. Эксперимент продолжается. ⚠️ Напоминаю: делаю это для себя. Эксперимент движется к завершению (уже запустил новый). Любое повторение — исключительно на ваш страх и риск.

Всепогодный портфель рулит, а аналитики… доверяй, но проверяй. Двенадцатый пост. Продолжаю анализировать пять портфелей с условными наименованиями: Б — акции беру согласно списка фаворитов от БКС. Э — личный прогноз, что энергетики сейчас будут идти лучше рынка. Л — личный эксперимент, выбирал по волотильности, доходу и RSI. Ф — личный, только фонды согласно идеи всепогодного портфеля. М — фонд Крупнейшие компании, фонд индекса полной доходности Сегодня вывожу рост цены по текущему составу бумаг и доход с учетом дивидендов и выравнивания доли за шесть месяцев, две колонки — акции и фонды и еще две, только акции. Б | -4.404% | -5.719% | -17.118% | -20.557% Э | 0.894% | 1.359% | -2.318% | -2.163% Л | -3.463% | -4.397% | -25.702% | -33.197% Ф | 1.676% | 1.477% | М | -11,838% | -16,931% | Фонд ликвидности принес +7,567% Вечный -2,947% Золото -6,184% Выводы: К сожалению на рынке огромный пессимизм и к еще большему сожалению я его разделяю. За полгода плюс показали только мой аналог всепогодного портфеля и энергетики, но и там все намного ниже инфляции. БКС — сильно отстали от индекса, но их идеи я планирую продолжить проверять. Личный эксперимент с выбором бумаг по волотильности не эффективен, но доля не большая продолжаю. Аналогично за год: Б | -0.976% | 1.490% | -24.344% | -14.649% Э | 16.307% | 15.369%| 24.870% | 21.907% Л | 7.314% | 3.713% | -15.001% | -36.909% Ф | 7.666% | 7.331% | М | -10,159% | -19,243% | Фонд ликвидности принес +17,105% Вечный +8,277% Золото +21,248% Здесь все выглядит не так страшно, но это не про наш фондовый рынок, он то упал… Зато золото обошло всех. Я не планирую ничего менять в своих подходах. Неопределенность бешеная. Надежного актива не наблюдаю от слова совсем. И вклады тоже не считаю надежными — есть не малая вероятность снижения курса рубля. Напоминаю, что данный опыт движется к завершению, но я начну выкладывать новый. И еще напоминаю, делаю его в первую очередь для себя. Любое использование — ваш риск.

Всепогодный портфель рулит, а аналитики… доверяй, но проверяй. Девятый пост. Продолжаю анализировать шесть портфелей с условными наименованиями: Т — акции беру согласно актуальным идеям на долгий срок в приложении Т-инвестиций — первые шесть бумаг (закрываю). Б — акции беру согласно списка фаворитов от БКС. Э — личный прогноз, что энергетики сейчас будут идти лучше рынка. Л — личный эксперимент, выбирал по волотильности, доходу и RSI. Ф — личный, только фонды согласно идеи всепогодного портфеля. М — фонд Крупнейшие компании, фонд индекса полной доходности Сегодня вывожу рост цены по текущему составу бумаг и доход с учетом дивидендов и выравнивания доли за шесть месяцев, две колонки — акции и фонды и еще две, только акции. Т | 4.485% | 6.007% | -1.279% | 6.234% Б | 5.363% | 6.566% | 3.835% | 6.875% Э |10.842% |10.152% |17.520% |14.817% Л | 4.431% | 3.324% | -8.501% | -15.949% Ф | 6.396% | 6.359% | М | 4,187% | 4,561% | Фонд ликвидности принес +8,147% а Вечный +9,332%, золото +16,825% За год снизился -2,413%. Выводы: Мой экспериментальный энергетики продолжает быть хорошо выше рынка. Идеи аналитиков Т по факту обощли фонд в индекс, благодаря дивидендам. Но сами идееи периодически исчезают из приложения, эффективность очень низкая и год эксперемента прошел. За год вышло -1.172% Данную идею я закрываю. Готовлюсь к другой. БКС — обошли индекс и их идеи я планирую продолжить. За год вышло +10.705% Личный эксперимент с выбором бумаг по волотильности тоже планирую завершать. Не эфективен. Кроме того с декабря появился новый счет на котором нет ничего кроме фондов, переключусь на него по Ф бумагам. Это планы на май.

Всепогодный портфель рулит, а аналитики… доверяй, но проверяй. Восьмой пост. Продолжаю анализировать шесть портфелей с условными наименованиями: Т — акции беру согласно актуальным идеям на долгий срок в приложении Т-инвестиций — первые шесть бумаг. Б — акции беру согласно списка фаворитов от БКС. Э — личный прогноз, что энергетики сейчас будут идти лучше рынка. Л — личный эксперимент, выбирал по волотильности, доходу и RSI. Ф — личный, только фонды согласно идеи всепогодного портфеля. М — фонд Крупнейшие компании, фонд индекса полной доходности Сегодня вывожу рост цены по текущему составу бумаг и доход с учетом дивидендов и выравнивания доли за шесть месяцев, две колонки — акции и фонды и еще две, только акции. Т | 7.368% | 6.634% | -4.673% | -3.869% Б | 7.679% | 7.796% | 1.277% | 3.807% Э |11.441% |10.766% | 9.587% | 9.909% Л | 7.703% | 5.604% | -14.296% | -19.368% Ф | 9.108% | 5.221% | М |-0,600% |-0,179% | Фонд ликвидности принес +8,297% а Вечный +12,527%, золото +45,769% Выводы: Мой экспериментальный энергетики продолжает быть хорошо выше рынка. Идеи аналитиков Т по факту ниже фонда в индекс, а БКС — дали хороший перевес и обошли индекс. Продолжаю наблюдение. БКС хорошо угадали с и , не плох $YDEX. Сейчас они от перешли на Естественно - не рекомендация, просто наблюдение. ПС Я начинаю изменять систему следования за индексами, внедряю вес именно для акций который будет перемножаться с весом их доли в портфеле. По окончанию будет не два, а три портфеля для наблюдения: БКС, Тренд и Биржа. Кроме того с декабря появился новый счет на котором нет ничего кроме фондов, переключусь на него по Ф бумагам. Это планы на май.

Всепогодный портфель рулит, а аналитики… доверяй, но проверяй . Седьмой пост. Продолжаю анализировать шесть портфелей с условными наименованиями: Т — акции беру согласно актуальных идей на долгий срок в приложении Т-инвестиций — первые шесть бумаг. Б — акции беру согласно списка фаворитов от БКС. Э — личный прогноз, что энергетики сейчас будут идти лучше рынка. Л — личный эксперимент, выбирал по волотильности, доходу и RSI. Ф — личный, только фонды согласно идеи всепогодного портфеля. М — фонд Крупнейшие компании, фонд индекса полной доходности Сегодня вывожу рост цены по текущему составу бумаг и доход с учетом дивидендов и выравнивания доли за шесть месяцев, две колонки — акции и фонды и еще две, только акции. Т | 6.817% | 2.589% | -1.940% | -1.634% Б | 8.157% | 8.361% | 6.023% | 8.962% Э | 11.602% | 4.308% | 15.606% | 15.402% Л | 9.036% | 7.344% | 1.927% | -4.574% Ф | 8.553% | 5.065% | М | 4,140% | 4,504% | Фонд ликвидности принес +8,558% а Вечный +11,492%, золото +33,962% Выводы: Мой экспериментальный энергетики продолжает быть хорошо выше рынка. Идеи аналитиков Т по факту ниже фонда в индекс, а БКС — дали хороший перевес и обошли индекс. Статистику подпортили действия УК - проводится процедура частичного погашения паев фонда, $TECH и $TIPO (это повлияло на Т, Б и Э). Так же интересный факт по идеям Т-инвестиций, вплоть до октября 2025 ожидали рост для , и в октябре убрали из рекомендаций, но по факту за последние 4 месяца имеем +7,391% рост цены и +9,867% с учетом торгов лесенкой. Вывод: никто не знает как поведет себя бумага в ближайшее время, есть предположения, но — не более, чем вероятность. Продолжаю наблюдение. Энергетики обошли всех. На текущий момент это , , , , . Что там делает РБК, сам не знаю, но год эксперемента еще не пройден. БКС хорошо угадали с и это дало 75% дохода. А сейчас пошел в рост и не плох . Естественно - не рекомендация, просто наблюдение.