Мысли по МГКЛ Сижу в облигациях МГКЛ. Цена просела, купоны платят, но решение — выходить или держать — пока не принял. Начал разбираться в ситуации и пришёл к нескольким наблюдениям. Может я банален и наивен. Кто-то скажет что это все уже обсудили триста лет назад и все шарящие давно вышли и т.д. Какие 2 варианта я увидел: Вариант 1: 1. Компания покупает «дочки», платит за них больше, чем они стоят. Деньги уходят в гудвилл. 2. Одновременно запускает байбэк почти на миллиард. Дорогой сигнал рынку: «мы верим в себя». 3. И в это же время размещает конвертируемые облигации на 7,6 млрд с низким купоном и бонусами для покупателей. Возможная взаимосвязь: Байбэк — способ поддержать цену акций и создать уверенность, чтобы новые облигации легче продавались. А покупка переоценённых «дочек» может быть способом вывести деньги с баланса, пока доверие ещё есть. Вариант 2: А может, всё иначе. Может, компания действительно видит потенциал в этих активах, а байбэк — это вера в собственную недооценённость. Может, через год-два «дочки» начнут приносить прибыль, и сегодняшние решения окажутся стратегически верными. Тогда текущая цена — это возможность, а не ловушка. Это просто мысли,которые возникли при обдумывании решения по своей прзиции. Хочется увидеть ответы от тех, кто глубже разбирается в таких схемах, чтобы проверить свои догадки и понять, где я ошибаюсь. Не стесняйтесь,давайте обсудим. #МГКЛ #MGKL #облигации #реальныйинвестор #ВДО #думаювслух $MGKL1P3 $MGKL1P1 $MGKL1P2