Дефицит российского бюджета по итогам первого полугодия достиг 4,7 трлн рублей, следует из доклада Счётной палаты. По предварительным подсчетам #минфина, #представленным в #июле, #дефицит был более чем на 1 #трлн #меньше — 3,6 трлн #рублей или 1,7% ВВП. Кроме того, #российский #госдолг вырос на 1,4 трлн рублей, или на 4,9%, до 30,4 трлн рублей суммарно, что составляет 13,7% #ВВП.

Какие рейтинги обеспечивают надежность инвестиций в ОФЗ 26248 и 26243 Облигации ОФЗ 26248 и 26243 считаются одними из самых надежных на российском долговом рынке благодаря высочайшему кредитному рейтингу, который #традиционно присваивается #государственным облигациям #минфина РФ. Эти ОФЗ имеют самый высокий рейтинг, что #гарантирует минимальный кредитный риск и высокую надежность инвестиций[1][6]. Кредитные рейтинги ОФЗ обычно соответствуют уровню, близкому к «AAA» по международной шкале, что делает их наиболее безопасными среди всех видов облигаций на российском рынке. Аналитики отмечают, что именно высокая кредитоспособность эмитента (государства) обеспечивает #стабильность и надежность данных бумаг[2]. Таким образом, надежность #инвестиций в ОФЗ 26248 и 26243 #обеспечивается их высоким #кредитным рейтингом, #эквивалентным наивысшему уровню, что снижает риск дефолта практически до нуля и делает их предпочтительным выбором для консервативных инвесторов[1][2].

Т брокер ранее Тинькофф брокер. Полная цепочка хранения заблокированных активов российских инвесторов у Тинькофф Брокера включает несколько ключевых посредников и этапов: 1. Российский брокер (Тинькофф Инвестиции) — клиентский интерфейс и посредник для инвесторов. Активы клиентов хранятся у брокера, который взаимодействует с депозитариями. 2. Национальный расчетный депозитарий (НРД) — основной российский депозитарий, который хранит ценные бумаги и взаимодействует с зарубежными депозитариями. Весной 2022 года из-за санкций и разрыва «депозитарного моста» с европейскими депозитариями (Euroclear, Clearstream) активы были заблокированы. 3. Европейские депозитарии (Euroclear, Clearstream) — хранят иностранные ценные бумаги, которые теперь заблокированы из-за санкций ЕС против НРД и российских брокеров. 4. Минфин Бельгии и европейские регуляторы — контролируют выдачу лицензий на разблокировку активов, поскольку активы находятся под юрисдикцией ЕС. ### Роль посредников для разблокировки - Тинькофф Брокер запрашивает лицензии у европейских регуляторов (Минфина Бельгии) для перевода активов из НРД в «безопасные места хранения», что позволит клиентам снова распоряжаться активами[3]. - НРД подает заявки на получение генеральной лицензии для разблокировки активов, а также осуществляет выплаты по дивидендам и купонам в рублях по указу президента № 665, что частично компенсирует блокировку[4]. - Европейские регуляторы принимают решения о выдаче лицензий и контролируют сроки разблокировки. ### Что делает Тинькофф и что не делает - Делает: - Запрашивает #лицензии у #минфина Бельгии для разблокировки активов[3]. - Организует #внебиржевые торги #заблокированными активами между клиентами, позволяя инвесторам #выйти из них или #купить по сниженной цене[2][5]. - Выкупает #заблокированные активы для возобновления работы фондов (пример — фонд «Тинькофф Вечный портфель USD»)[2]. - Не делает или ограниченно делает: - Не может гарантировать получение лицензий на разблокировку активов, переведенных из других российских депозитариев[3]. - Не имеет полной власти над сроками и решениями европейских регуляторов, что замедляет процесс[3]. - Не раскрывает полные цепочки владения активами по запросам клиентов (по данным Центробанка, раскрытие цепочек требует усилий от СПБ биржи и других участников)[6]. ### Причины вялости в действиях по разблокировке - Зависимость от европейских регуляторов и санкций — лицензии на разблокировку выдает Минфин Бельгии, сроки зависят от их решений, а санкции ЕС ограничивают операции с активами[3]. - Юридические и бюрократические сложности — получение генеральной лицензии требует времени, а индивидуальные разрешения требуют дополнительных процедур[3][9]. - Технические ограничения — разрушение депозитарного моста и санкции привели к необходимости ручного проведения расчетов, что снижает скорость операций[3]. - Риски и ответственность брокера — Тинькофф берет на себя затраты по подаче заявок, но не может самостоятельно ускорить процесс без согласия европейских регуляторов[3]. Таким образом, цепочка блокировки и разблокировки активов — это сложный многоступенчатый процесс с участием российского брокера, НРД, европейских депозитариев и регуляторов ЕС. Тинькофф брокер активно пытается разблокировать активы через запросы лицензий и организацию внебиржевых торгов, но ограничен внешними факторами и санкциями, что и объясняет относительную вялость и длительность процесса

🗳️ 3️⃣ причины не закрывать ИИС 🛂 Разговоры о поправках к Налоговому кодексу, которые затронут условия для #ИИС, ходили уже давно. В итоге 1 июня Минфин внес в правительство законопроект о введении нового типа брокерского счета — ИИС-3. В случае положительного решения изменения начнут действовать уже с 1 января 2024 г. ❓В чем их суть 🎯 Цель нового финансового инструмента — стимулировать россиян к долгосрочному инвестированию. Планируется, что ИИС-3 объединит налоговые льготы для счетов двух первых типов: право на вычет, как у счета типа А, и на освобождение от налога на биржевой доход, как у типа Б. Также предполагается, что при возникновении «особой жизненной ситуации» инвесторы смогут снимать деньги с ИИС-3 без прекращения договора. 🧸 Выглядит привлекательно? Однако не стоит торопиться закрывать ИИС двух первых типов, даже если минимальный срок в 3 года уже истек. И для этого есть как минимум 3 причины. Пока четкие требования к ИИС нового типа не до конца ясны В последние недели инвестсообщество активно обсуждает возможные изменения и смотрит на потенциальные нововведения скептически. С одной стороны, возможность вывода денег в «особой жизненной ситуации» позитивна для владельцев счета. С другой — совершенно непонятно, как именно будет работать эта мера: Банк России все еще находится в процессе разработки требований к документам, которые будут запрашиваться у владельца счета в таком случае. 📛 На ИИС-3 будет нельзя покупать большинство иностранных ценных бумаг Об этом заявил директор департамента финансовой политики #Минфина РФ Иван Чебесков. Исключения будут сделаны только для инструментов, выпущенных эмитентами из стран Евразийского экономического союза: Армении, Беларуси, Казахстана и Киргизии. 🇷🇺 Также есть вероятность, что на ИИС-3 будет запрещено приобретать депозитарные расписки российских эмитентов с первичным листингом за рубежом — например, бумаги {$YNDX} Яндекса, {$OZON}, $T {$TCS} Group и так далее. Будут ли введены еще какие-то ограничения для покупок на ИИС-3, пока неясно. 🗓️Минимальный срок для счета увеличится Пока предполагается, что минимальный срок для ИИС-3 составит 5️⃣ лет, а затем может быть плавно увеличен до 1️⃣0️⃣-ти. В принципе это неудивительно: 🏛️ Минфин любой страны всегда стремится «припарковать» деньги на внутреннем рынке максимально надолго. Однако эта мера может лишить инвесторов определенной гибкости. 📲 Что будет с ИИС прежних типов Это сейчас, пожалуй, главный вопрос в связи с данной темой. Уже понятно, что с момента запуска нового инструмента в 2024 г. счета прежних типов открываться не будут. Но владельцы ИИС, которые были оформлены ранее, смогут пользоваться ими без ограничений и на прежних условиях. Напомним их. • Минимальный срок вложений — 3 года. Потом вы можете продолжить пользоваться налоговыми льготами либо закрыть ИИС в любой момент — например, на 4-й или 5-й год. • Возможность получать до 52 тыс. руб. в виде вычета по НДФЛ либо не платить налог на доход от биржевых операций на ИИС. • Упрощенная процедура подачи заявки на вычет при открытии ИИС есть многих Российских брокеров. Многие собирают и отправляют в #ФНС все необходимые документы. Заявка будет рассмотрена максимум за 45 дней, а затем деньги будут зачислены на любой выбранный вами банковский счет на ваше имя. 📍Bcs #пульс #учу_в_пульсе #новичкам #акции

🇷🇺 Минфин планирует обмен евробондов на ОФЗ на 800 млрд Минфин РФ предложил прописать в бюджете опцию обмена суверенных валютных евробондов, по согласованию с их владельцами, на новые облигации федерального займа номинальной стоимостью до 800 млрд рублей, сообщает Интерфакс. В проект федерального бюджета на 2023 г. и плановый период 2024-2025 гг. Министерство финансов предложило внести поправку, дающую право принимать решения о проведении операции обмена, в целях снижения объема государственного внешнего долга. Планируется, что суверенные евробонды могут быть обменены на локальные облигации, выпущенные Минфином, и соответственно номинированные в рублях. А сроки их до погашения могут как равными, так и более длительными. Обмен облигаций ожидается, что будет проводиться по их рыночной стоимости, определяемой правительством, а выпуск новых рублевых долговых инструментов для обмена предполагает превышение верхнего предела госдолга РФ на следующий год. Корпоративные эмитенты уже в этом году начали выпуск нового вида инструментов — замещающих облигаций, которые эмитируются с целью обмена их еврооблигаций, по которым выплаты не поступают на счета российских держателей из-за их блокировки на стороне иностранной учетной инфраструктуры. Первопроходцем в этом вопросе стала ПИК-Корпорация, компания, осуществляющая эмиссию рублевых бондов строительной Группы #ПИК. Отмечается, что в результате возможного обмена евробондов на рублевые бумаги будет снижен объем внешнего долга РФ, а это приведет к сокращению валютных рисков, связанных с его обслуживанием. Министерство указывает на то, что доходности по еврооблигациям ниже доходностей по рублевому госдолгу, и, в зависимости от конфигурации, обмен приведет либо к росту расходов на обслуживание госдолга в долгосрочной перспективе, либо к увеличению самого госдолга, либо реализуются обе эти возможности. Согласно данным #Минфина, на 1 октября общая задолженность по еврооблигациям РФ составляла около $35,7 млрд. По текущему курсу ЦБ РФ сумма в 800 млрд руб., обсуждаемая для обмена, эквивалентна $13,1 млрд, что указывает на то, что процесс обмена может иметь продолжение и суммарно приход существенного капитала на российскую секцию долгового рынка может повысить ее ликвидность. Также, вероятно, что обмен евробондов будет происходить на выпуски #ОФЗ с фиксированным доходом и постепенный приток капитала в них может повышательно сказаться на динамике основного индикатора российского долгового рынка — индекса RGBI. #пульс #новости