Хэштег #офз | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏛️ ОФЗ с лучшей доходностью к погашению 🕒 Данные на закрытие торгов 06.11.2026 (выходные) 1. ОФЗ 26245 ( ) — доходность к погашению 16.76%, цена 810,75 ₽, погашение 26.09.2035 2. ОФЗ 26246 ( ) — доходность к погашению 16.75%, цена 806,45 ₽, погашение 12.03.2036 3. ОФЗ 26250 ( ) — доходность к погашению 16.75%, цена 796,20 ₽, погашение 10.06.2037 4. ОФЗ 26253 ( ) — доходность к погашению 16.74%, цена 839,37 ₽, погашение 06.10.2038 5. ОФЗ 26254 ( ) — доходность к погашению 16.73%, цена 831,60 ₽, погашение 03.10.2040 6. ОФЗ 26247 ( ) — доходность к погашению 16.72%, цена 797,81 ₽, погашение 11.05.2039 7. ОФЗ 26248 ( ) — доходность к погашению 16.70%, цена 793,75 ₽, погашение 16.05.2040 8. ОФЗ 26243 ( ) — доходность к погашению 16.69%, цена 676,76 ₽, погашение 19.05.2038 9. ОФЗ 26244 ( ) — доходность к погашению 16.47%, цена 806,78 ₽, погашение 15.03.2034 10. ОФЗ 26252 ( ) — доходность к погашению 16.43%, цена 865,00 ₽, погашение 12.10.2033 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏦 - расширение лимитов заимствований давит на доходности Правительство распоряжением от 3 ноября номер 3186-р разрешило превысить первоначальную программу заимствований и верхний предел внутреннего госдолга, привлечь можно ещё до 1 трлн рублей. Минфин пояснил, что денежная программа увеличивается примерно с 5,5 до 6,5 трлн рублей, но выбирать весь разрешённый объём ведомство не обязано. Уже зарегистрированы четыре допвыпуска ОФЗ с постоянным купоном на 800 млрд и новый выпуск с индексацией номинала на 250 млрд, аукционы стартуют с 18 ноября. Здесь есть ловушка, о которой стоит помнить. Сумма 6,47 трлн рублей это лимит по размещению по номиналу, тогда как план привлечения с учётом дисконта составляет 5,5 трлн. Тем не менее лимиты расширяют, а по факту заняли уже около 200 процентов от ожидаемой суммы по году. На IV квартал запланировано привлечение 2,45 трлн рублей, ближайшие аукционы пройдут 11, 18 и 25 ноября, а на 2027 год валовое привлечение закладывают на уровне 7,72 трлн против прежних 5,39 трлн. Впереди ещё и обслуживание долга: только процентов предстоит уплатить порядка триллиона рублей, а новых налогов не хватает даже на эту сумму. Поэтому даже при продолжении снижения ставки ЦБ ОФЗ останутся под давлением, и я сомневаюсь, что доходность удержится в районе 16 процентов. Моя цель собрать позицию по доходности 17-18 процентов. Это не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🎉 Доход по портфелю превысил 2 млн ₽ Сегодня заметил, что общий доход от инвестиций на брокерском счёте превысил 2 млн ₽ (около 40%). Активно вкладывать в рынок я начал в конце 2024 года. Основная цель была — зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. Ставка тогда была 21%, и когда 20 декабря 2024 года рынок ждал повышения до 23%, а получил «паузу», ОФЗ взлетели: цены длинных бумаг прибавили 4–6%, отдельных — 4–8%. Я решил начать сокращать позиции по вкладам в пользу более длинных инструментов, пусть и с меньшей доходностью в моменте. Про меньшую доходность по сравнению со вкладами — как в воду глядел! 🤣 Раньше моим единственным «идеальным» инструментом была недвижимость — тот самый «бетон», в который я направлял почти все накопления. Рынок был чем-то вроде временной стоянки: понемногу покупал, но исключительно ради будущей покупки жилья. Поэтому к 2022 году у меня на бирже был совсем небольшой объём активов. Есть, конечно, замороженные позиции ( , , ), но их совсем немного. Зато доходность по ним космическая 🚀 Я дважды покупал квартиры у «Самолёта» и в обоих случаях доходность была почти х3. Наверное, поэтому до сих пор держу их облигации выпуск БО-П14 . Даже если по ним будет минус — я спокойно запишу это в общий кейс с недвижимостью: по итогу доходность почти не изменится. Сейчас мой взгляд на недвижимость изменился. Не считаю её лучшим инструментом для инвестиций прямо сейчас. Для диверсификации — да, но ждать х2–х3 за 5 лет уже не приходится. Честно: не верю, что жильё подорожает в два раза за следующие пять лет. Для меня биржа — это не про заработок, а про сохранение капитала, диверсификацию и защиту от инфляции. Мой горизонт — 10+ лет. Исходя из этого, сейчас целевая структура портфеля выглядит так: 1️⃣ Акции — 10% , , , 2️⃣ ОФЗ — 45% 3️⃣ Замещающие облигации — 10% 4️⃣ Корпоративные облигации — 15% 5️⃣ Фонд ликвидности — 10% 6️⃣ Золото — 10%

🤓ДОБРОГО ДЕНЕЧКА🤓 Был некоторое время заблокирован, высказал все что думаю по поводу изменения налоговой базы и как это отразится на ценах и скорости обесценивания денег. За что получил блокировку дней на 5 🤣 Забиваю СВОЮ модель реинвестирования по двум причинам: 1. Может и кому то из Вас зайдет; 2. С телефоном может случиться что угодно, тут будет копия 😅 Модель построена следующим образом: 1. Равномерность выплаты в месяц по полугодиям; 2. Показывает ~ сколько надо личных вложений с учетом выплаты купонов и пенсии Ветерана БД; 3. Зафиксирована дата окончания реинвеста для сохранения ЛЛВ!; 4. Перераспределение освободившихся купонов и гашения; 5. Зафиксирована дата СТОП-реинвест по всем выпускам. И поиск новых бумаг..; 6. Зафиксирована ~ сумма дохода по истечении срока инвестирования текущих бумаг по текущей средней стоимости бумаг в портфеле; 7. Таблица построена по моделе ~+20.000 руб каждый месяц помимо пенсии и выплаты купонов; 8. Выход за установленные границы только приветствуется и модель будет параллельно получать корректировки полей ПЛАН! Из минусов: 1. Не учтен НДФЛ на купоны; 2. Не учтена модель изменения цены (я не ВАНГА🤣); 3. Не учтено изменение пенсии по индексациям; 4. Не учтены НКД и Комиссии брокера; Суть таблицы ориентиры! ❌Не ИИР! ✅Всем зеленых портфелей и 1000% профита

Первая рабочая неделя ноября завершилась. В основном портфеле за это время произошли существенные изменения. Я начал активно избавляться от бумаг проблемных компаний. Теперь даже облигации с рейтингом А не являются показателем кредитоспособности и надежности. Чего уж говорить про ВДО. Что ушло из портфеля за неделю: 📍 МГКЛ. Тут все понятно и причины всем известны. Хорошо, что держал только 1 выпуск и на очень скромную сумму, так что потерял дай бог тысяч 7-8 с учетом, остальной минус уже купонами компенсирован. 📍Кеарли. Это был последний классический ВДО'шник в портфеле: рейтинг B+ об этом прямо говорит. 📍Балтийский Лизинг. Пока продал 2 выпуска, но за счет купонов по ним вышел в плюс. Еще 2 выпуска держу. 📍Полипласт. Также держал только 1 выпуск, минус по цене бумаги почти в 3 раза компенсировал купонами. 📍Страна девелопмент. Тут детально разбирал ситуацию 5 ноября. Лучше в стороне постою и понаблюдаю. 📍Брусника. Держу несколько выпусков, но от 02 решил избавиться. В марте его погасят (надеюсь), так что смысла особо держать нет. Плюс пошла амортизация, а получать купонами копейки как-то не хочется. Таких распродаж я давно не проводил. Обычно стараюсь держать облигации до погашения. Но в последнее время рынок нереально штормит. Поэтому стараюсь максимально сокращать позиции по спорным бумагам. Понятно, что слепо в минус не продаю, прежде всего смотрю на экономику и на новостной фон. Как с тем же Селигдаром: пока решил попридержать облигации и не продавать. Что приобрел. 📌 ПСБ Докупил бумаг на счет для ребенка. Бумага вписывается в горизонт планирования, плюс неплохой рейтинг и купон. Поэтому держал и продолжаю держать. 📌 Сбер Аналогично купил на детский ИИС-3. Также как и в примере с ПСБ, бумага Сбера вписывается в нужный мне горизонт планирования + рейтинг + доходность выше условного денежного рынка (который для всех стал бенч-марком). 📌 ОФЗ 26254 Это уже покупка на основной счет. На детский счет именно этот ОФЗ не покупаю, так как он не вписывается по сроку погашения, а вот на основой счет вполне. Доходность тут сейчас 15,5%. Весьма и весьма неплохо. 📌 И докупил на свой счет бумаги 3 флоатеров: МБЭС Мособлэнерго и НКНХ Все бумаги рейтингом от АА, давно держу в портфеле. Но на фоне покупки фиксов ОФЗ 26254 решил немного разнообразить портфель бумагами корпоратов. Думаю, в ближайшее время продолжу распродажи. Есть еще спорные бумаги. Их крайне мало, но пока думаю продавать ли их сейчас, зафиксировав небольшой минус. Или ждать до победного (главное, что не до банкротства 😂). Подписывайтесь, чтобы не пропустить мои публикации 📝 🦊

Инвестиционный обзор: 5 событий для российского инвестора 7 ноября 2026 года Пять новостей, которые стоит учитывать при принятии инвестиционных решений: корпоративные сделки, дивиденды, ставка ЦБ, нефть и технологии. 1. «Т-Технологии» хотят приобрести «Циан» Предложенная цена — 993,05 ₽ за акцию, примерно на 29% выше уровня закрытия 5 ноября. После новости бумаги Циана резко выросли. Однако официальная оферта ещё не получена, а сделка не завершена. Для инвестора: — история вокруг корпоративного события, но разница между биржевой ценой и предложением не является гарантированной прибылью. Следить нужно за условиями оферты и сроками сделки. Для покупка может усилить экосистему в сфере недвижимости и ипотеки. 2. «Роснефть» рекомендовала дивиденды 9,44 ₽ на акцию Совет директоров предложил выплатить промежуточные дивиденды за девять месяцев. Дата определения получателей — 12 января 2027 года; решение ещё должны утвердить акционеры. Для инвестора: при цене около 363 ₽ доходность составляет примерно 2,6% до налогов. Для это умеренная выплата, а дальнейшая привлекательность акций будет зависеть от прибыли, нефтяных цен, экспорта и курса рубля. 3. Ставка ЦБ — 14%: быстрого смягчения ждать не стоит Банк России отмечает перегрев экономики и ускорение текущей инфляции. В III квартале ВВП вырос на 1% год к году. Регулятор сохраняет осторожный подход к денежно-кредитной политике. Для инвестора: короткие ОФЗ, облигации с плавающим купоном и фонды денежного рынка подходят для ликвидной части портфеля. Длинные ОФЗ могут выиграть от будущего снижения ставок, но торопиться с увеличением дюрации рискованно. 4. Brent завершает неделю сильным падением К 6 ноября нефть Brent торговалась около $97,21 за баррель. За неделю снижение составило примерно 16% — одно из самых сильных с 2020 года. На котировки давят ожидания роста предложения и возможного ослабления напряжённости на Ближнем Востоке. Для инвестора: снижение нефти создаёт давление на российский нефтегазовый сектор. В фокусе , , и Важно учитывать не только Brent, но и экспортные скидки, объёмы поставок и курс рубля. 5. Мировой рынок пересматривает стоимость AI-инфраструктуры После резкой распродажи технологических акций инвесторы вновь оценивают, насколько быстро огромные вложения в дата-центры и искусственный интеллект превратятся в прибыль. Это напоминание: рост расходов на технологии ещё не гарантирует роста доходов. Для инвестора: при анализе российских , и стоит смотреть на реальную монетизацию цифровых сервисов и ИИ, денежный поток, капитальные затраты и долговую нагрузку. --- Главный вывод: сейчас важны не громкие заголовки, а цена входа, качество бизнеса и контроль риска. Сохраняйте ликвидность, внимательно следите за корпоративными событиями и не принимайте временный рост котировок за гарантированную доходность. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Деньги аккуратно отнимают — что делать, когда инвестиции не поспевают за ростом цен Ощущение, что «инвестиции толком не зарабатывают, а деньги обесцениваются ростом всего», в 2026 году вполне рационально. Ставка ЦБ остаётся высокой (около 14%), но реальная инфляция по базовым продуктам и услугам ощущается сильнее официальных цифр. При этом некачественные услуги — отдельная статья потерь: вы платите, а результат не получаете. Вывод простой: сейчас важнее не «заработать много», а сначала остановить потери, потом зафиксировать хоть какую-то доходность. Вот 10 конкретных действий. 1. Верните деньги за некачественные услуги. Письменная претензия → Роспотребнадзор → суд. При удовлетворении иска исполнитель платит ещё и штраф 50% сверху. Это самая быстрая «инвестиция» с нулевым риском. 2. Срочные деньги — на накопительный счёт или короткий вклад. По краткосрочным вкладам ещё можно получить около 14–15% годовых. Лучше, чем почти ноль на текущем счёте. 3. Зафиксируйте доходность через короткие ОФЗ. Доходность к погашению около 14–15%, при удержании до погашения нет ценовых колебаний. Для денег, которые точно не понадобятся год-два. 4. Если готовы держать 5 лет — используйте ИИС-3. Вычет с суммы до 400 000 рублей в год (возврат примерно 52 000–88 000 рублей) плюс доход внутри счёта без налога. Это эквивалент нескольких дополнительных процентных пунктов доходности. 5. Не гонитесь за длинными облигациями. ЦБ снижает ставку медленнее, чем ждал рынок, длинные бумаги могут долго оставаться под давлением. Без горизонта 5–10 лет — не трогайте. 6. Для долгосрочных средств — ОФЗ-ИН. Номинал индексируется по официальной инфляции плюс фиксированный купон около 2,5%. Один из немногих инструментов, который «идёт за инфляцией». Минус — низкая ликвидность. 7. Недвижимость сейчас — «для жизни», не для инвестиций. Высокие ставки и стагнация цен убрали спекулятивный спрос. Покупка с кредитным плечом ради роста стоимости легко даёт отрицательную доходность. 8. Золото — только небольшой долей портфеля (5–10%) и поэтапно. За 7 лет оно дало около 295%, но в 2026-м уже на историческом максимуме, и большинство инвесторов фиксируют прибыль. Покупать всю сумму на пике — плохая идея. 9. Часть средств — в фонды денежного рынка или флоатеры. При ставке около 14% они дают примерно 13,5–16,5% при низкой волатильности. Хорошая «парковка» на время неопределённости. 10. Сократите услуги, которые «берут деньги, но не дают результата». Ненужные подписки, курсы с размытыми обещаниями, предоплаты без чёткого перечня. Если уже оплатили и не получили — действуйте по пункту 1. Резюме одной фразой: сначала вернуть то, что можно вернуть, зафиксировать то, что можно зафиксировать, и не трогать то, что вам не подходит.

Первая мини-цель по ОФЗ достигнута🥳 Всем привет! ✌🏼 Как и планировал, докупил по одной штуке: ОФЗ 26246; ОФЗ 26247; ОФЗ 26248. Теперь моя купонная лесенка из гос.облигаций собрана и дает ежемесячно по 1000 рублей чистыми каждый месяц (налог 13% уже вычел). Следующая остановка — разогнать пассивный доход именно с ОФЗ до 2 500 рублей в месяц. Для дальнейшего плана взял на счет: 2 штуки ОФЗ 26233 ; 2 штуки ОФЗ 26240 Чтобы лесенка давала ровно 2,5 тысячи чистыми, мне нужно увеличить текущие позиции в портфеле ровно в 2,5 раза. Вот мой план покупок и примерные суммы (считал по примерным текущим ценам с учетом НКД): ОФЗ 26233 (Янв / Июл) — нужно 95 шт. Сейчас есть: 40 шт. Осталось докупить: 55 шт. (~33 000 ₽) ОФЗ 26240 (Фев / Авг) — нужно 82 шт. Сейчас есть: 35 шт. Осталось докупить: 47 шт. (~28 500 ₽) ОФЗ 26246 (Мар / Сен) — нужно 50 шт. Сейчас есть: 20 шт. Осталось докупить: 30 шт. (~25 00 ₽) ОФЗ 26247 (Май / Ноя) — нужно 48 шт. Сейчас есть: 19 шт. Осталось докупить: 29 шт. (~24 000 ₽) ОФЗ 26248 (Июн / Дек) — нужно 48 шт. Сейчас есть: 19 шт. Осталось докупить: 29 шт. (~24 000 ₽) ОФЗ 26254 (Апр / Окт) — нужно 45 шт. Сейчас есть: 18 шт. Осталось докупить: 27 шт. (~23 000 ₽) Чтобы перешагнуть планку в 2 500 рублей стабильного пассивного дохода каждый месяц с ОФЗ, мне предстоит закинуть на счет еще около 157 000 рублей. Сумма приличная. Все текущие купоны, которые получаю отправляю на покупку новых ОФЗ. Вкладываетесь ли вы в ОФЗ или все таки предпочитаете рисковать и брать ВДО?) Буду рад подписке🫰🏼😊

Ключевая ставка ЦБ РФ сейчас 14%, инфляция около 6,3% . ОФЗ с постоянным купоном в такой среде выполняют свою функцию только как «ставка на снижение ставки» — они не защищают от девальвации, потому что номинал рублёвый. Чтобы закрыть оба риска, нужна комбинация инструментов. Вот актуальная логика и тикеры под текущий момент. 🛡️ Чем закрывать риски сейчас 1. Замещающие облигации — прямой хедж от девальвации Валютный номинал, выплаты в рублях по курсу. Если рубль слабеет, тело долга и купоны автоматически растут в рублёвой оценке. Это то, чего нет у ОФЗ-ПД. · ТМК ЗО2027 — (купон ~4,3% в USD, доходность к погашению ~11,1%) · ГТЛК ЗО29-Д — (купон ~4,3% в USD, рейтинг ruAA-) · Газпром Капитал ЗО37-1-Д — (купон ~7,29% в USD, рейтинг ruAAA) 2. ОФЗ с плавающим купоном (флоатеры) — защита от инфляции внутри рублёвой части Купон привязан к RUONIA, пересчитывается вместе со ставкой. Пока ставка высокая — купон высокий, цена почти не падает при ужесточении ДКП. SberCIB рекомендует держать до 20% рублёвого портфеля облигаций во флоатерах именно для такого сценария . · ОФЗ 29015 / 29018 — серия с ежемесячным купоном · ОФЗ 29022 — (ликвидный выпуск, купон ~RUONIA + 0,5–1%) 3. Золото — защита от девальвации и геополитики Не привязано к рублю и не зависит от кредитного риска эмитента. Commerzbank держит цель $4 500/oz к концу 2026 года, несмотря на текущую коррекцию . В рублях золото исторически обгоняет и вклады, и недвижимость в периоды турбулентности. · Полюс — (выручка в валюте, крупнейший производитель) · ЮГК — (чувствителен к цене золота) 4. Фонды денежного рынка — ликвидность + доходность выше инфляции Пока ставка двузначная, эти фонды дают доходность, близкую к ключевой, с ежедневной ликвидностью. Это не «защита на годы», а место для рублёвой подушки, пока ждёте входа в длинные ОФЗ или перекладки в валюту. · PSMM (ПСБ) — фактическая доходность ~15,2% годовых за 30 дней · SBMM (Сбер) — ~15,0% годовых · LQDT (ВИМ/ВТБ) — ~14,6% годовых, низкая комиссия 5. Длинные ОФЗ-ПД — фиксация высокой доходности на годы Не защита, а ставка на разворот ставки. Если ЦБ перейдёт к снижению, длинные выпуски дадут прирост цены тела плюс купоны. Но без валютного компонента девальвация съест их доход. · ОФЗ 26254 — $RU000A10D533 (купон 13%, погашение 2040) · ОФЗ 26253 — $RU000A10D517 (купон 13%, погашение 2038) · ОФЗ 26248 — (купон 12,25%, погашение 2040) 📌 Как это собрать Логика под «высокую ставку»: замещайки закрывают девальвацию, флоатеры дают текущий высокий купон без процентного риска, золото страхует от чёрных лебедей, фонд денежного рынка держит ликвидность, а длинные ОФЗ-ПД — это ставка на снижение ставки, а не щит. Если оставляете ОФЗ-ПД, держите их как часть портфеля, но не как единственную защиту. --- Пост: Ставка 14%. Инфляция 6,3%. ОФЗ с постоянным купоном от девальвации не спасают — номинал рублёвый. Вот пять инструментов, чтобы закрыть оба риска: 1️⃣ Замещающие облигации — валютный номинал, купон в долларах. Прямой хедж от ослабления рубля. 2️⃣ ОФЗ-ПК (флоатеры) — купон привязан к RUONIA. Ставка высокая — купон высокий, цена почти не падает. 3️⃣ Золото — не рубль, не кредитный риск эмитента. Защита от девальвации и геополитики. 4️⃣ Фонды денежного рынка — ликвидность и доходность выше инфляции, пока ставка двузначная. $PSMM $SBMM 5️⃣ Длинные ОФЗ-ПД — не защита, а ставка на снижение ставки. Фиксируем высокую доходность на годы. $RU000A10D533 $RU000A10D517 ОФЗ-ПД сами по себе не щит. Щит — комбинация.

📊 Топ облигаций по доходности к погашению 🕒 Данные МосБиржи на 13:20 МСК 06.11.2026 Только надёжные выпуски с фиксированным купоном: без флоатеров, без бумаг дешевле 90% номинала и без ВДО. Доходность — к погашению: она учитывает цену, график купонов и срок, а не только размер купона. 1. Систем2P03 ( ) — доходность к погашению 20.52%, цена 1 010,50 ₽, погашение 24.03.2027 2. Систем2P02 ( ) — доходность к погашению 18.95%, цена 1 024,60 ₽, погашение 20.05.2027 3. Систем2P6 ( ) — доходность к погашению 18.17%, цена 1 012,10 ₽, погашение 22.05.2028 4. ЛСР БО 1Р9 ( ) — доходность к погашению 17.51%, цена 997,20 ₽, погашение 07.03.2027 5. Инаркт2Р1 ( ) — доходность к погашению 16.54%, цена 996,00 ₽, погашение 26.02.2027 6. РЖД Б01P3R ( $RU000A0JXR84 ) — доходность к погашению 16.43%, цена 1 034,00 ₽, погашение 23.04.2037 7. РЖД-32 обл ( ) — доходность к погашению 16.33%, цена 987,90 ₽, погашение 25.06.2032 8. РЖД Б01P2R ( ) — доходность к погашению 16.12%, цена 988,50 ₽, погашение 02.04.2037 9. Инаркт2Р2 ( ) — доходность к погашению 16.10%, цена 1 045,00 ₽, погашение 03.04.2028 10. ГТЛК 2P-08 ( ) — доходность к погашению 16.02%, цена 1 060,00 ₽, погашение 18.05.2028 11. РЖД Б01P1R ( RU000A0JXN05 ) — доходность к погашению 15.90%, цена 1 041,50 ₽, погашение 18.05.2032 12. Амур 31002 ( RU000A10D4D6 ) — доходность к погашению 15.59%, цена 1 018,10 ₽, погашение 17.10.2027 13. ФосАгро2П6 ( RU000A10ER66 ) — доходность к погашению 15.49%, цена 984,00 ₽, погашение 16.04.2029 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией