Взлет розничного инвестирования и его последствия Фондовый рынок на протяжении последних десятилетий претерпел значительные изменения. Одним из наиболее заметных изменений стало увеличение числа розничных инвесторов. Современные технологии внесли массовые изменения в работу фондовых рынков. Появление онлайн-брокеров и мобильных инвестиционных приложений сделало покупку и продажу финансовых инструментов невероятно простой задачей. Инвестирование, которое ранее считалось занятием исключительно профессионалов и обеспеченных лиц, стало массовым явлением. Развитие технологий привело к снижению комиссий и упрощению доступа к глобальным рынкам. Теперь участие в фондовом рынке не требует больших знаний и умений, достаточно иметь банковскую карту и доступ в интернет. И хотя увеличение числа розничных инвесторов может показаться позитивной тенденцией, оно несет в себе серьезные риски. История фондового рынка показывает, что массовый приток неопытных инвесторов часто приводит к возникновению финансовых пузырей. Примером могут служить такие исторические события, как Великая депрессия 1929 года, пузырь доткомов в 2000 году и кризис 2008 года. Еще один пример, был буквально "вчера". В Китае в 2014-2015 годах наблюдался стремительный рост фондового рынка, который активно пропагандировался ЦБ Китая даже на федеральных каналах и через средства массовой информации Однако бурный рост фондового рынка в итоге привел к образованию «пузыря». В середине 2015 года китайский фондовый рынок обрушился, потеряв около 35% своей стоимости за два квартала. Как итог: рост числа розничных инвесторов на фондовом рынке - явление противоречивое. С одной стороны, он открыл двери для более свободного участия в экономике и дал новые возможности. С другой стороны, массовый приток неопытных инвесторов может стать очередным вызовом для финансовых рынков. #акции #пузырь #на_грани

Объем мирового долга вырос на $1,3 трлн в 1кв 2024г до рекордных $315 трлн ———————- Ранее президент ВЭФ заявил, что такого уровня долга в мире мир не видел со времен наполеоновских войн, и что мировой экономике грозит десятилетие низкого роста, если не будут приняты правильные экономические меры Проблема долгов в мире становится все более актуальной и требует серьезного внимания. В настоящее время общая сумма долгов в мире превышает общую сумму денег, что создает серьезные риски для мировой экономики. Согласно данным Международного валютного фонда, общая сумма долгов в мире составляет около $250 триллионов (эта сумма больше в разы, по данным некоторых источников). Совокупные долги развитых стран составляют не менее 350% к ВВП - это сумасшедшая цифра. Стоит отметить, что эти цифры могут варьироваться в зависимости от источника данных и методологии расчета. Основная причина такого высокого уровня долгов заключается в том, что большая часть денег в банковской системе приходит посредством кредита, а по кредиту нужно платить процент. Откуда берут этот самый процент? Верно, снова берут кредит. И так далее по цепочке, бесконечно... Поэтому долги не будут выплачены - это невозможно. В теории можно было бы выплатить долги быстрым развитием экономики, но это крайне маловероятно. Сейчас постараюсь объяснить почему. Есть три механизма развития экономики: 1) это повышения численности населения 2) увеличение долгов 3) увеличение производительности 1. Начнем с первого пункта - Увеличение численности населения. В развитых странах данный фактор давно сошел на нет, как мы уже разбирали в одной из прошлых статей... США, Европа и даже Китай, все они имеют проблемы связанные с демографией. 2. Второй пункт - это увеличение долгов. Увеличиваться они могут долго, но не бесконечно. 3. Третий пункт - это увеличение производительности труда, к которому я Вас и подвожу. С помощью ИИ мы с Вами сможем увеличить свою производительность, а именно сократить время на рутинную и монотонную работу и тд, что существенно увеличит КПД каждого отдельно взятого работника. Но один только этот пункт проблему не решит. Он ее только отсрочит! Как итог: Долги должны быть либо реструктурированы, либо перефинансированы, либо просто списаны, ибо выплачены они не могут быть... #гос_долг_сша #долг #на_грани

Фундаментальный анализ работает или нет? Фундаментальный анализ - это метод оценки стоимости акций, основанный на анализе финансовых показателей компании, ее конкурентоспособности, прибыльности и тд. Этот метод был широко использован в прошлом, но на современном фондовом рынке его эффективность вызывает сомнения. Один из аргументов против фундаментального анализа заключается в том, что он не учитывает влияние рыночных факторов, таких как спрос и предложение на акции. В результате, даже если компания имеет сильные фундаментальные показатели, ее акции могут быть переоценены или недооценены. Примером может служить компания Nvidia (и все компании "великолепной семерки"), которая имеет сильные фундаментальные показатели, но ее акции явно переоценены. А что помешает ей вырасти еще на 5-10%? По другую сторону у нас акции Китая. Фундаментально у некоторых компаний показатели хорошие, но акции торгуются просто за копейки. Ибо государственный контроль над экономикой порождают неопределённость и риск, и нет гарантий что та же Alibaba не нарисует на графике еще -20%. Как итог: фундаментальный анализ может быть полезным инструментом для оценки отдельных компаний, но он является далеко не основным фактором двигающим рынки. Куда более важно следить за ликвидностью на фондовом рынке и учитывать изменения в настроениях инвесторов. #новичек #фунаментал #на_грани