$EUTR. Технический дефолт. Продал сегодня остаток облигаций в пенсионном портфеле в убыток. Евротранс допустил технический дефолт по выплате 12-го купона облигаций серии БО-001Р-07, следует из данных НРД. Эмитент выплатил лишь 1,53 рубля на бумагу при обязательстве 20,14 рубля – неисполненной осталась часть в размере 92,38%. Облигации компании снижаются более, чем на 6%. Акции компании так же теряют более 6%. Даже не хочу знать причины невыплаты и гадать выплатить или нет.  На этой неделе планирую провести балансировку пенсионного портфеля. Также куплю более надёжные корпоративные облигации и ОФЗ.  Эти технические дефолты уже надоели, есть идея написать пост с разбором облигаций: что сейчас происходит в корпоративных облигациях и ОФЗ. Делаем?🔥  #пенсионныйпортфель  #облигации_retsinvest

Почему резко начали падать облигации, а особенно ВДО?  На рынке облигаций коррекция. И падают не только ВДО, но и весь долговой рынок: просел RGBI, давление есть даже в ОФЗ. Разбираемся почему👇 1️⃣ 19 декабря ЦБ снизил ключевую ставку до 16%. Рынок ждал этого заранее – снижение давно заложено в ценах. Новых драйверов нет, снизили лишь на 0,5%, а не 1% → начинается коррекция. Классическая логика: покупай ожидание – продавай факт. Инвесторы продают.  2️⃣ Перед концом года инвесторы: - фиксируют прибыль - выходят в кэш - сокращают риск ВДО страдают первыми: там тонкий рынок, мало покупателей, любое давление быстро уводит цены вниз. И из-за этого они сильно падают в цене. Плюс ряд дефолтов – инвесторы бегут в более качественные активы.  3️⃣ После недавних корпоративных проблем и дефолтов рынок стал жёстче: - 30%+ доходности уже не выглядят безопасными - если у бизнеса мутные перспективы, то инвесторы бумагу просто продают Происходит бегство от кредитных рисков. ВДО = облигации с рейтингом ВВВ и ниже, и именно тут рынок сейчас максимально осторожен. А сейчас, учитывая ситуацию, даже с рейтингом ниже А. Рейтинговые агенства не успевают переставлять рейтинги, так что лучше смотреть А+ или АА.  4️⃣ RGBI снижается → доходности растут. При этом макро не ухудшается резко, а значит, рынок просто требует большую премию за риск. 💡Не стоит под конец года рисковать и покупать облигации, которые сейчас в коррекции на 10-15%. В целом не стоит рисковать в рынке долга. Ставка не снижается так быстро, а долг выплачивать нужно, где-то он даже растет. А если у вас хорошие эмитенты, которые корректируются вместе с рынком на 2-5%, рейтинг у них А или АА, фундаментально все хорошо с финансами и вы изучили данные эмитенты, тогда нет смысла беспокоится. Такие бумаги нужно держать дальше.  #обзор_retsinvest #облигации_retsinvest

ТОП-5 облигаций для тех, кто инвестирует на 5 лет 1️⃣ $SU26239RMFS2 Название: ОФЗ-ПД 26239 Дата погашения: 23.07.2031 Купон: 6,9% или 34,41₽ Доходность: 13,53 % Цена: 750,9₽ 2️⃣ $SU26228RMFS5 Название: ОФЗ-ПД 26228 Дата погашения: 10.04.30 Купон: 7,65% или 38,15₽ Доходность: 13,52% Цена: 816,2₽ 3️⃣ $SU26235RMFS0 Название: ОФЗ-ПД 26235  Дата погашения: 12.03.2031 Купон: 5,9% или 29,42₽ Доходность: 13,64% Цена: 720₽ 4️⃣ $SU26218RMFS6 Название: ОФЗ-ПД 26218 Дата погашения: 17.09.2031 Купон: 8,5% или 42,38₽ Доходность: 13,57% Цена: 810,6₽ 5️⃣ $RU000A1017J5 Название: Газпром нефть БО 003Р-02R Дата погашения: 07.12.2029 Купон: 12% или 17,83₽ (платит купоны каждый квартал) Доходность: 13,41% Цена: 817,2₽ *цены актуальны на момент написания поста, 6 сентября  #подборка_retsinvest #облигации_retsinvest

5 размещений облигаций последней недели 🔝 1. АО «ГИДРОМАШСЕРВИС» – 001Р-04  • Срок: 10 лет, put-опцион через 2 года • Ставка доходности: до 21,5% купон / YTM до 23,75% • Рейтинг: A+.ru / НКР • Дата размещения: 23 июля • Организатор: Совкомбанк 2. СЕЛИГДАР – выпуск 001P-04 • Срок: 2,5 года • Ставка доходности: ориентир не выше 20,5% (YTM до 22,54%) • Рейтинг: AA-/ru (НРА), ruA+ (Эксперт РА), A+.ru (НКР) • Дата размещения: 22 июля • Организаторы: Газпромбанк, ВТБ, Альфа, Совкомбанк 3. Авто Финанс Банк – БО-001P-15 • Срок: 3 года • Ставка доходности: не выше 18% (YTM до 19,56%) • Рейтинг: AA(RU) / АКРА, ruAA / Эксперт РА • Дата размещения: вторая половина июля • Организаторы: Совкомбанк, Т-Банк 4. Уралкуз – 001P-01 (с офертой Мечела) • Срок: 2 года • Ставка доходности: до 22,00% (YTM до 24,36%) • Обеспечение: оферта от ПАО «Мечел» (A(RU)) • Дата размещения: 25 июля • Организаторы: ВТБ Капитал, Газпромбанк 5. ВИС ФИНАНС – БО-П09 • Срок: 3 года • Ставка доходности: до 20% (YTM до 21,94%) • Поручитель: Группа ВИС (ruA+ от Эксперт РА) • Дата размещения: 24 июля • Организаторы: ВЕЛЕС, Газпромбанк, Синара, Совкомбанк, Т-Банк #новые_размещения #облигации_retsinvest #облигации

ЗАСЕДАНИЕ ЦБ УЖЕ 6 ИЮНЯ. Какие облигации покупать?  Часть 1 из 3.  Сценарий №1: Ставка останется на уровне 21%. ЦБ продолжит жёсткую политику. Что это значит? Высокая ставка — это дорогие кредиты и замедление экономики. А значит доходности на долговом рынке останутся высокими. Какие облигации интересны в данном сценарии?  1) Флоатеры (облигации с плавающим купоном) — ставка купона обычно равна ставке на RUONIA или ключевой + определенный процент. Доходность флоатеров будет сохраняться на высоком уровне. 2) Краткосрочные облигации с фиксированным купоном. Все они дают хорошую доходность и в ближайший год вы сможете получить обратно номинал облигации. По сути это аналог вклада.  Что НЕ стоит делать в таком случае? 1) Покупать длинные облигации с фиксированным купоном или увеличивать в них долю. Они будут находиться на низком уровне.  2) Закладывать последующее быстрое снижение ставки — его может не быть. 3 выпуска под этот сценарий: 1️⃣ВИС ФИНАНС БО-П04 {$RU000A106EZ0} Цена: 889,8₽ Доходность: 22,95% Купон: 12,9% Дата погашения: 25.08.2026 2️⃣Промсвязьбанк 003P-11 {$RU000A10AV72} Цена: 1021,7₽ Доходность: 18,87% Купон: 22,3% Дата погашения: 13.02.2026 3️⃣Норникель БО-09 $RU000A1069N8 Цена: 974,1₽ Доходность: 22,42% Купон: RUONIA +1,3% Дата погашения: 17.05.2028 #облигации_retsinvest #подборка_retsinvest

Как накопить на первоначальный взнос или другую финансовую цель за 5 лет? Готовая облигационная стратегия👇 Если цель: накопить 800 тыс-1,5 млн рублей на квартиру или машину за 5 лет. Тогда самый логичный путь использовать стратегию: облигации + ИИС: 1️⃣ Первый год. Покупаем ОФЗ с погашением через 5 лет. Почему? 1. Доходность по рынку сейчас до 16% 2. Будете получать купоны 2 раза год 3. Плюс получите +13% сверху от суммы пополнений.  4. Итоговая доходность за 1 год: 29%. На облигациях, безопасном инструменте.  2️⃣ Второй-четвертый годы. Покупаем надёжные корпоративные выпуски. 1. Выбираем облигации крупных компаний: рейтинг не ниже ruA. • Доходность: 10–15,5% • Погашение: 2–4 года 2. Продолжаем получать вычет 13%.  3. Реинвестируем купоны и вычеты — темп накоплений растет. 3️⃣ Пятый год. Здесь можно немного рискнуть.  1. Берем высокодоходные облигации сроком на 3-6-9-12 месяцев. До года максимум.  • Доходность — 16–18% • Срок короткий, поэтому риск минимальный. 2. Получаем вычет, еще 13%.  Итого через 5 лет: • получаем обратно номинал облигаций + все купоны + 13% вычета за каждый год + деньги, которые заработают ваши деньги!  #облигации_retsinvest #лайфхаки_retsinvest #облигации