Хэштег #повышениеставки | Тинькофф Инвестиции Пульс

🪙 Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21,00% годовых. Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. 👽 Вы ждали такой ход событий или нет?

Привет, друзья! ⚡️ Хочу поделиться с вами некоторыми новостями из мира экономики. Сегодня Центральный банк принял решение о повышении ключевой ставки до 13%. Это значимое событие имеет большое влияние на финансовую сферу и нашу повседневную жизнь. Повышение ставки Центрального банка означает, что заемные ставки в банках также могут возрасти. Это может повлиять на кредитную активность и затраты на займы для предприятий и физических лиц. Кроме того, повышение ставки может привести к укреплению национальной валюты. Решение Центрального банка о повышении ставки является ответной мерой на инфляционные тренды и направлено на стабилизацию экономики. Цель такого повышения - сдерживание роста потребительских цен и обеспечение макроэкономической устойчивости. Важно отметить, что повышение ставки может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. С одной стороны, оно способствует сдерживанию инфляции и поддержанию экономической безопасности. С другой стороны, оно может затруднить доступ к кредитам и повлиять на расходы потребителей. В любом случае, решение Центрального банка отражает серьезные вызовы и задачи, которые стоят перед нашей экономикой. Будем следить за дальнейшими изменениями и анализировать их влияние на нашу жизнь и финансовую сферу. Желаю всем успешного и стабильного развития в наших финансовых делах! 💰💼

На рынках только и разговоров что об ужесточении монетарной политики в США и повышении базовой процентной ставки. Да, в этом году ФРС США сворачивает программу количественного смягчения, то есть не будет выкупать казначейские облигации, вливая деньги в рынок и стимулируя экономику, а после этого планирует повысить базовую ставку. Так и нужно осуществлять кредитно-денежную политику - циклами, нажимая то на газ, то на тормоз. И вот наступила очередь ужесточения, чего же ждать? Кредиты(деньги станут более дорогими), снизится активность бизнеса (инвестиции, новые проекты, M&A - слияния и приобретения других компаний). Доллар укрепится, станет более выгодно держать средства в этой валюте, как следствие - переток финансов. Ну а сильная национальная валюта приводит к снижению экспорта, что уже влияет на мировую экономику. Доходность американских облигаций повысится, что опять же приведет к выводу из более рисковых инструментов (в т.ч. акций) в менее рискованные - облигации. Для рынка акций - это негатив, поэтому ужесточение может приводить к падению (в т.ч. и резкому) индексов, либо топтанию на месте. Акции сырьевых/добывающих компаний также окажутся в менее выгодном положении из-за ухудшения настроений по росту мировой экономики (риск перепроизводства). Торговые сети-дискаунтеры, телекоммуникационные и энергетические компании, наоборот, могут почувствовать себя лучше рынка, так как их продукция востребована при любом цикле. Сюда же можно отнести и финансовый сектор, ведь доходы банков обычно растут вследствие ужесточения монетарной политики (рост процентных платежей, те самые подорожавшие кредиты). В особенно рискованном положении окажутся компании с большой долговой нагрузкой из-за опять же подорожавших денег(кредитов). Важно понимать, что все написанное выше - не предсказание и тем более не руководство к действию, так как ключевая ставка - один из важнейших, но не единственный фактор на фондовом рынке. Нужно держать в голове планы ФРС при планировании ваших инвестиций на ближайшие годы. Помимо этого, новость эта не упала как снег на голову поэтому считается, то ожидания уже заложены в рынок. После таких новостей самое время посмотреть на график доходности облигаций США разных сроков погашения (как известно, это один из маркеров приближения коррекции). И да, действительно, видим, что доходность пятилетних (оранжевая линия) растет и приближается к доходности десятилетних (желтая), которая также растет, и вместе они ползут к тридцатилетним (белая). Ну и даже годовые (розовая) начали активный рост. Очень часто, когда линии доходности инвертировались, происходили коррекция и/или рецессия. То есть, в ожидании повышения ставок инвесторы понимают что доходность коротких облигаций вырастет, то есть упадет их цена, и начинают их продавать. #QE