Хэштег #рисквинвестициях | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Как 4 500 ₽ планового риска превращаются в 30 000 ₽ Азартная торговля опасна не только одной большой ставкой. Намного чаще риск разгоняется двумя параметрами одновременно: сделок становится больше, а денежный риск на каждую из них растёт. Учебный сценарий: капитал 300 000 ₽. Плановый риск на одну сделку — 0,5%, то есть 1 500 ₽. Правило допускает не больше трёх стопов за день, поэтому максимальный запланированный дневной убыток составляет 4 500 ₽. Теперь меняется не рынок, а поведение. После серии эмоций человек делает уже десять сделок и рискует по 1% капитала — 3 000 ₽ на каждую. Если все позиции последовательно доходят до стопа, потенциальный дневной убыток достигает 30 000 ₽. Разница принципиальная: исходный дневной бюджет риска — 4 500 ₽, а после разрушения ограничений — 30 000 ₽, то есть более чем в шесть раз выше. Стратегия при этом может остаться прежней. Ущерб создаёт то, что частота и размер риска начинают подчиняться эмоциональному состоянию. Поэтому зависимость от торговли не обязательно выглядит как одна катастрофическая позиция. Она может проявляться серией мелких нарушений: паузы сокращаются, лимит переносится, очередная сделка становится «последней», а решение остановиться каждый раз откладывается ещё на одну попытку. Диагностический вопрос для журнала: выросло ли за последние несколько сессий число сделок или денежный риск без изменения самой стратегии? Если да, сначала нужно восстановить ограничения, а не искать новый сигнал. Смысл лимита не в том, чтобы угадать рынок. Он заранее ограничивает ущерб, когда качество решений временно ухудшается. Правило, которое можно увеличить после стопа, не выполняет эту функцию. Практический вывод для риска портфеля простой: отдельно отслеживайте размер одной сделки и число попыток за день. Даже умеренный риск на позицию перестаёт быть умеренным, если количество входов начинает расти только потому, что предыдущий результат хочется немедленно исправить. В Psix_Invest — полный алгоритм самопроверки и чек-лист перед следующей сделкой, чтобы восстановить лимиты до нового входа.