#рыночные_аксиомы Чем выше относительная важность спекуляций, тем более нестабильна становится система. Показатель общей ставки дохода может перебрасываться между его значениями вместе с каждым изменением в превклирующем предпочтении. ✍️ {$SiM5}

Рыночные Аксиомы, 2 #рыночные_аксиомы -Повышение цены привлекает покупателей -Понижение цены привлекает продавцов

Рыночные аксиомы, 1 #рыночные_аксиомы 1.Если преследуешь цель заработать, концентрируй средства в одном или двух активах. 2.Если ты боишься потерять, диверсифицируй свой портфель. 💼 Мой вывод из нижеследующего или аксиома номер 3. Нет смысла диверсифицировать портфели состоящие из малых сумм. Потому как на просадке потери портфеля легко компенсировать заработком в реале. Отсюда следует аксиома 4. Часть средств из постоянного денежного потока должна быть вложена в суперрисклвые активы ( опционы, фьючерсы и т.д.). Да, да, да. Ну не сходи в ресторан лишний раз, вложи во фьючерс. Эта логика у меня зарождалась давно, а нормальное и логичное объяснениенашел в одном из ТГ каналов, где выложили диалог с ИИ: "Расскажи про среднюю доходность Bridgewater Associates под управлением Рэя Далио (1975–2022) vs. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета ИИ (DeepSeek): 1. Доходность Bridgewater (1975–2022) ⚪️Главный фонд: Pure Alpha (основан в 1991, но расчёт доходности ведётся с 1975). ⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~11.5% (брутто, до вычета комиссий). ⚪️Чистая доходность для инвесторов: ~8-10% (из-за высоких комиссий «2 и 20»). Лучшие годы: ⚪️2008: +14% (кризис, ставки на падение рынков). ⚪️2010: +45% (восстановление после кризиса). Худшие годы: 2020: -12% (ошибки в макростратегиях). 2. Доходность Berkshire Hathaway (1965–2022) ⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~20% (1965–2022). ⚪️Чистая доходность: та же (Баффет не берёт комиссии за управление). Лучшие периоды: ⚪️1976–1980: +40% годовых. ⚪️1995–2000: +25% годовых. Худшие годы: ⚪️2008: -31% (финансовый кризис). ⚪️2022: -20% (падение акций технологических компаний). Сравнение: Среднегодовая доходность: Bridgewater: ~11.5% (брутто) Баффет: ~20%. Волатильность: Bridgewater: Ниже (макростратегии), Баффет: Выше (концентрированные акции). Комиссии: Bridgewater: 2% + 20% от прибыли, Баффет: 0%. Вывод: ⚪️Баффет в среднем почти вдвое обгонял Далио по доходности. ⚪️Но Bridgewater показывал меньшие просадки благодаря диверсификации (валюты, облигации, деривативы). Почему Баффет был доходнее? ⚪️Инвестиции в акции (а не в макротренды) — акции в долгосрочном периоде растут быстрее. ⚪️Отсутствие комиссий — все прибыли остаются инвесторам. ⚪️Концентрация на лучших идеях (например, Coca-Cola, Apple) vs. диверсификация у Далио. ⚪️Далио выигрывал в кризисы (2008, 2020), но Баффет побеждал на дистанции. Что теперь? ⚪️После ухода Далио (2022) Bridgewater сохраняет стратегию, но доходность пока ~5-7% (2023–2024). ⚪️Баффет (2024) замедлился до ~10% годовых, но всё равно опережает рынок. Итог: Далио — гений макроэкономики, но Баффет — король долгосрочных инвестиций #вопрос_к_ИИ "