Хэштег #ставкаралли | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Главное за неделю 14-20 июля 2025 📌 В понедельник после очередного TACO от Трампа рынок получил мощный импульс, превратившись в эйфорию и «ставкаралли» к концу недели. Росли все, и нефтяники несмотря на дешевую нефть и дорогой рубль , и закредитованные компании. Эти особенно бодро. 📌 На недели произошли отсечки в Транснефти , Роснефти , Сбере , Сургуте , , Ренессансе , Аэрофлоте и динамика движения на этот раз намекает на более быстрое закрытие дивидендных гэпов по многим из них. Рынок ринулся отыгрывать спекулятивные идеи на их закрытие. ВТБ так же не отстает, и опережая рынок идет на закрытие гэпа . Рост продолжился и в субботу. Единственный положительный момент торговли на Мосбирже на выходных – то, что зеленые цифры растущего счета будут радовать глаз и в выходные, когда бычий рынок вернется, и наши укатанные в пол компании начнут движение к справедливой или хотя бы близкой к исторической оценке. ☝️ В целом многое, как и отмечалось на прошлой неделе, намекало на окончание падения и разворот. См пост 📌 Аналитики закладывают 2 п.п снижения по ставке, более дерзкие 3 п.п. Рынок ОФЗ видимо тоже уже заложил 3 п.п, что может привести к некому разочарованию. Отсутствие мягкой риторики может привести к коррекции или консолидации на текущем уровне без потенциального апсайда, тем более мы уже в зоне перекупленности по RGBI и с текущих уровней покупать уже не так интересно 📌 На неделе выпустили операционные результаты: 🔹: рост выручки YOY на 21,6%. LFL +13,9%. Траффик замедлился, чек опять вырос. Маржа не известна, в последние пару кварталов маржа сильно проседала, удастся ли достигнуть прогноза пока не ясно. 🔹ММК: если коротко, то все плохо – рекордное падение отгрузок по основным сегментам на 20-30%. Анализировать пока нечего. 🔹ЛСР: Стоимость заключенных контрактов 27 млрд руб., объем – 108 тыс. кв. м; доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 49%. Т.к. в отчетности выручка признается по мере строительства объекта, то эффект падения текущих продаж мы увидим только в отчетах за 2026 год. 📌 Так же новостей: 🔸ЮГК перешла в собственность РФ 🔸Казус в Аренадате с заочным арестом бывшего совладельца за дачу взятки 🔸Блумберг: Руководители трех российских банков (признанных Банком России системно значимыми) в частном порядке обсуждали возможность обращения за государственной помощью 🔸18 пакет пакетов санкций: плавающий потолок цен на нефть, банки, танкеры 🔸Винлаб подвергся кибератаке и приостановил работу своей сети на несколько дней, отказываясь платить вымогателям. На данный момент частично работа восстановлена. 🔸Мать и Дитя выкупила «Эксперта» и ищет новые медицинские активы для поглощения 🔸БКС планирует в 2026 году выход на IPO Подписывайся на канал и следи за новостями и обзорами.