Хэштег #стоп_лимит | Тинькофф Инвестиции Пульс

На неделе прочитал новость, что у нас в стране до сих пор наиболее популярные направления для инвестирования - покупка недвижимости и депозиты в банках. Учитывая количество различного рода кризисов и прочих событий, очевидно, почему тенденция существенно не меняется. В целом основной страх - потерять накопления, которые достаточно долго формировались, порой ценой отказа от текущего потребления. Чаще подобные страхи реализуются не по объективным причинам, а ввиду того, что начинающий инвестор (и не только) подвержен эмоциям. Любое изменение цены может вызвать непреодолимое желание продать и купить какую-либо бумаги совсем не вовремя. Или наоборот, меняется тренд на рынке, бумага падает сначала на 5%, потом 10%, в следующий раз в портфеле уже красная цифра -20% и т.д. В результате имеем разочарованного в фондовом рынке человека, который с высокой вероятностью на подобную авантюру больше не решится. При этом, существует достаточно простое решение, которое позволит избежать подобных ситуаций, уберечь портфель и свои инвестиции от негативных последствий и поможет сохранить нервы, - стоп-ордера или стоп-приказы. По сути ордер - это поручение брокеру продать бумагу по достижении определенной цены. Ордера позволяют зафиксировать определенный уровень прибыли или не получить убыток, больше ожидаемого. Важно также помнить, что полученный убыток от бумаг может пойти в уменьшение налогооблагаемой базы, т.е. если продаём одну бумагу с убытком (А), вторую - с прибылью (В), то облагаться налогом будет не вся сумма прибыли (В), а прибыль (В-А). Какие существуют заявки и ордера : - стоп-лосс: стоп-маркет и стоп-лимит; - тейк-профит. Стоп-лосс ордера позволяют избежать избыточного убытка, тейк-профит гарантируют получение прибыли при условии достижения определенной цены. Основное отличие стоп-маркета от стоп-лимита заключается в моменте продажи. Выставляя стоп-маркет ордер инвестор дает поручение брокеру продать бумагу немедленно, поэтому бумага будет реализована по первой имеющейся в данный момент цене. Стоп-лимит ордер имеет два уровня цены - цена активации и цена реализации. При достижении указанной инвестором цены активации, отправляется заявка на реализацию бумаги по указанной цене реализации. В результате инвестор уверен, что бумага будет реализована только по указанной цене. Подробно описывать не буду, все детально и понятно описано в Тинькофф Инвестициях, включая как работать с ордерами и как их устанавливать => Надо ли держать это различие между ордерами в уме, и в чем оно выражается на практике? Помнить про различие между ордерами стоит, когда мы оцениваем ликвидность бумаги (наличие достаточного количества покупателей и продавьцов) и волатильность бумаги (величина и скорость изменения стоимости во времени). Например, если бумага неликвидна и волатильна, то следующая цена реализации при стоп-маркете может существенно отличаться от той, на которую рассчитывает инвестор, в итоге убыток может быть существенно выше ожидаемого. В целом установка ордеров очень упрощает жизнь инвестора, особенно в нестабильные времена, когда вероятность чёрного лебедя выше, а рынок может менять тренд достаточно быстро. Для себя определил уровень в 15% как средний процент изменения. В случае коррекции в 10-15% бумаги по длинным позициям не будут проданы. Коррекция может быть, конечно, и 20%, но это также может сигнализировать об изменении тренда . Поэтому, чтобы была возможность выделить время и спокойно оценить ситуацию, понять, что делать дальше, ордера позволяют выйти из бумаг и провести свой анализ, сделать прогноз или дождаться мнения аналитиков.