Хэштег #учебник_инвестиций | Тинькофф Инвестиции Пульс

Какие книги нужно почитать, чтобы начать инвестировать? 1. «Инвестиции» Уильям Ф. Шарп и Ко. Классический ультимативный учебник по инвестициям для ВУЗов. Скучно, но эффективно. 2. «Логика» С.Н. Виноградов А.Ф. Кузьмин. Советский учебник для средней школы. Предупреждаю, если прочитаете, то обратной дороги уже не будет — поймёте, что вокруг дегенераты и шизофреники. 3. «Незнайка на Луне» Н. Носов. В любом курсе или книге по инвестициям есть очешуительные примеры, не имеющие ничего общего с реальностью. Как правило, они беззубые и без схематозов. В советской детской сказке 60-х с этим всё хорошо — схема на схеме и схемой погоняет. Читать строго в этом порядке, но большинство все равно ничего не прочитает. Только добавит в избранное и благополучно забудет.

👨‍🏫👨‍🏫👨‍ Правила инвестиций Дэвида Теппера Знаменитый инвестор Дэвид Теппер специализируется на инвестициях в акции и облигации компаний, которые находятся в тяжёлом положении. Он не боится идти против трендов и хорошо зарабатывает на этом. В эпоху пессимизма на фондовых рынках, возможно, к его принципам стоит присмотреться внимательнее. Теппер поработал в нескольких фирмах на Уолл-стрит, прежде чем в 1985 году перешёл в известный инвестбанк Goldman Sachs на должность кредитного аналитика. Там он анализировал финансовое положение эмитентов рискованных, или «мусорных» облигаций (от англ. Junk bonds). Позже он стал в Goldman Sachs главным трейдером таких облигаций. В 1989 году Теппер уже отвечал за покупку рискованных облигаций банков, стоимость которых на тот момент сильно упала. Некоторые из этих банков не обанкротились и выплатили инвесторам номинальную стоимость облигаций, что принесло Goldman Sachs высокую прибыль. После того как в Goldman Sachs отказались повысить Теппера до партнёра, в 1993 году он основал собственный хедж-фонд Appaloosa Management. Фонд специализируется на инвестициях в проблемные активы. К примеру, во второй половине 1990-х годов фонд вкладывался в облигации и акции компаний развивающихся стран: в Латинской Америке, Азии и России. Многие эти страны испытывали финансовые трудности, но в итоге стоимость ценных бумаг могла восстановиться. В 1998 году из-за дефолта России по государственным краткосрочным облигациям Теппер потерял 29% вложений, или $80 млн. Правда, в 1999 году он заработал примерно 61% на восстановлении их цены (в абсолютных числах прибыль неизвестна). В 2009 году после мирового финансового кризиса Appaloosa Management купила бумаги пострадавших банков, которые затем выросли в цене. Эту сделку расценивают как одну из лучших в истории фондовых рынков. Американский Forbes, как и многие другие издания, называет Теппера величайшим управляющим хедж-фондом своего поколения. Точная доходность Appaloosa Management в последние годы неизвестна, но, как писал Yahoo Finance, в 1993–2019 годах cреднегодовая доходность фонда составила 25% (данных за 2020 и 2021 годы нет). Для сравнения: индекс S&P 500 в этот период рос в среднем на 7,2% в год. Вот благодаря каким принципам Тепперу удалось получить такую доходность.

Сегодня поговорим об «умных» и «глупых деньгах» ( smart money и dumb money ). ⠀ Вообщем, есть мнение что юридические лица лучше осведомлены о том, что на самом деле происходит или с какой-то отдельной компанией, или в отдельной взятой ситуации ( ну, например, сейчас - когда идёт геополитическая напряженность ). ⠀ Они заранее занимают позиции на рынке, лучше информированы, имеют штат аналитиков, а может вообще знают какой-то инсайд 🤭. К примеру, брокер Robinhood даже комиссию не берет, однако продаёт данные о позициях физ лиц. ⠀ ❗️Поэтому позиции юридических лиц называют - smart money. Или «умные деньги». ⠀ Ну и соотвественно, что остаётся нам, физическим лицам - ну вы поняли, dumb money - «глупые деньги». ⠀ Так вот, к чему это все! ‼️На Московской бирже есть возможность смотреть фьючерсные позиции юридических и физических лиц ( открытые в «короткую» и «длинную» ). ⠀ ✅Как найти: на сайте Московской биржи - раздел - Рынки - Срочный рынок - участники - информация об открытых позициях ⠀ Сейчас они сделали даже 5-то минутное обновление внутри дня. ❕Пока что сервис бесплатный, но видимо это ненадолго. ⠀ Как всем этим пользоваться: 1️⃣В периоды неопределенности - можно залезть и посмотреть позиции юр лиц. 2️⃣Если скапливается большое кол-во заявок не в вашем направлении - стоит, как минимум, задуматься и ещё раз проанализировать ситуацию. ⠀ ❕Как и все другие вспомогательные вещи, это не грааль. Юр лица тоже бывают ошибаются. ⠀ Но интересные точки входа там иногда можно найти. В том числе были и на этом падении.