Хэштег #финанализ_автомое | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Анализ отчета ООО «Автомое Опт» за 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании Оптовая торговля автодеталями. Активы выросли на 69% до 729 617 тыс. руб. 🟡 Финансирование – в основном за счёт долга. 2. Выручка : 574 504 тыс. руб. | 2024: 517 267 тыс. руб. | Темп роста: +11,1% 🟢 Устойчивый органический рост. 3. EBITDA: 88 531 тыс. руб. 🟢 Темп роста EBIT: +20,8% – эффект масштаба. 4. Capex : В отчётности отсутствует. 🟡 Инвестиции минимальны, точных данных нет. 5. FCF : –97 312 тыс. руб. Ухудшение в 4,4 раза 🔴 ❌ Отрицательный операционный денежный поток – критический риск. 6. Чистая прибыль 2025: 56 287 тыс. руб. | 2024: 50 294 тыс. руб. | Рост +12% 🟢 ✅ Положительная динамика. 7. Общая задолженность (кредиты + займы + аренда) 283 844 тыс. руб. Рост за год +113% (со 133 108 тыс. руб.) 🔴 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал): 0,90 📌 Норма <1,0 – приемлемо 🟡 ⚠️ Нагрузка резко выросла, но пока в норме. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Общий долг): 1,005 📌 Норма >1 – хорошо 🟢, но запас минимален. 10. Debt / Assets (Общий долг / Активы): 0,39 📌 Норма <0,5 – приемлемо 🟢 ✅ 39% активов профинансировано долгом. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 2,93 📌 Норма <3 – погранично 🟡 ⚠️ Почти 3 года операционной прибыли на погашение долга. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 8,74 🟢 | Cash Coverage = 8,78 🟢 | Маржинальный ICR ≈ 8,78 🟢 ✅ Проценты обслуживаются легко, запас прочности высокий. 13. Скрытые риски 🔴 Валютный риск (189 606 тыс. руб. валютных кредитов). 🔴 Критический риск ликвидности (отрицательный денежный поток). 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) B+ / BB- (спекулятивный уровень) 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 48 🛡️ из 100 Уровень ФС: ниже среднего 🟠 Инвестиционный риск: высокий (погрешность ±5) 17. Финансовое состояние снизилось. 🔴

Анализ отчета ООО «Автомое Опт» за 9 месяцев 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании. ООО «Автомое Опт» — российская компания, занимающаяся оптовой торговлей. Расположена в Перми. Основные активы — товарные запасы и дебиторская задолженность. Капитал сформирован нераспределенной прибылью, наблюдается активный рост заемного финансирования. 🏢 2. Выручка · 2025 (9 мес.): 420 394 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 368 193 тыс. руб. · Темп роста: +14.2% 🟢 · Вывод: Уверенный рост выручки, что говорит о расширении операционной деятельности. 3. EBITDA: = 105 510 тыс. руб. · Темп роста: N/A (нет данных за 2024) · Вывод: Высокий показатель операционной прибыльности до вычета процентов и амортизации. 🟢 4. Capex : 0 тыс. руб. · Вывод: В отчетном периоде капитальные вложения в основные средства не осуществлялись. Это может быть паузой в инвестиционном цикле. 🟡 5. FCF: -111 572 тыс. руб. · Вывод: 🟥 Критически отрицательный денежный поток от операционной деятельности. Компания теряет ликвидность несмотря на прибыльность. 6. Темп роста чистой прибыли · 2025 (9 мес.): 65 691 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 44 359 тыс. руб. · Темп роста: +48.1% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль растет опережающими темпами относительно выручки, что указывает на улучшение рентабельности. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 157 673 тыс. руб. · Долгосрочная: 288 812 тыс. руб. · Общая задолженность: 446 485 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E) 1.51 · Норма: < 1.0 · Вывод: Значение существенно превышает норму. Компания сильно зависит от заемного финансирования. 🟥 9. Equity/Debt 0.66 · Норма: > 1.0 · Вывод: Показатель ниже нормы, подтверждает высокую долговую нагрузку. 🟥 10. Debt/Assets 0.60 · Норма: < 0.6-0.7 · Вывод: Значение на верхней границе нормы, указывает на повышенный финансовый риск. 🟡 11. NET DEBT / EBITDA годовая 1.80 · Норма: < 3.0 · Вывод: Показатель в пределах допустимого, но требует контроля. 🟢 12. Покрытие процентов (ICR) 12.4 · Вывод: Компания с большим запасом покрывает процентные расходы операционной прибылью. 🟢 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущая ликвидность (CR): 4.18 (Норма > 2.0) 🟢 · Срочная ликвидность (QR): 1.44 (Норма > 1.0) 🟢 · Вывод: Показатели ликвидности значительно превышают норматив, компания обладает высокой платежеспособностью в краткосрочном периоде. 14. Коэффициент автономии: 0.40 (Норма > 0.5) 🟡 · Коэффициент концентрации заемного капитала: 0.60 (Норма < 0.5-0.6) 🟡 · Вывод: Финансовая устойчивость снижена из-за высокой доли заемных средств в пассивах. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s/ Fitch · Уровень: «B» / «B» / «B» (спекулятивный уровень с негативным outlook) 🔻 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 55 🛡️ · Уровень ФС: Удовлетворительный с рисками · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Средне-высокий 17. Каким инвесторам подходит? Подходит только для агрессивных инвесторов, готовых к высоким рискам. Консервативным инвесторам строго не рекомендуется. 💼⚖️ 18. Финансовое состояние ухудшилось 📉. Несмотря на рост прибыли, критически отрицательный операционный денежный поток свидетельствует о серьезных проблемах с ликвидностью и эффективностью управления оборотным капиталом.

Анализ отчета ООО «АвтоМоеОпт» за январь-июнь 2025 (РСБУ) 1. Выручка: 263 058 тыс. руб. Вывод: 🟩 Рост выручки на +18.2% — позитивная динамика, свидетельствующая о расширении деятельности. 2. EBITDA: 73 788 тыс. руб. Вывод: 🟩 Высокий операционный денежный поток до вычета процентов, налогов и амортизации. 3. CAPEX: ~0 тыс. руб. Вывод: 🟨 Компания не инвестировала в новые основные средства, эксплуатируя существующие активы. 4. FCF: 84 963 тыс. руб. Вывод: 🟩 Очень высокий свободный денежный поток — сильный позитивный сигнал. 5. Темп роста чистой прибыли: +64.1%. Вывод: 🟩 Крайне высокий рост прибыли, опережающий рост выручки (возможно, влияние разовых доходов). 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 231 062 тыс. руб. - Долгосрочная: 281 046 тыс. руб. - Итого: 512 108 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 1.85. Норма: < 1-2 Вывод: 🟨 Умеренный уровень закредитованности. 8. Equity/Debt: 0.54. Норма: >0.5 Вывод: 🟨 Приемлемое соотношение собственного и заемного капитала. 9. Debt/Assets 0.645 (64.5%). Норма: <60-70% Вывод: 🟨 Умеренная доля заемного финансирования активов. 10. NET DEBT / EBITDA ≈ 2.93. Норма: <3 Вывод: 🟩 Хороший показатель способности обслуживать долг. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 13.98. Вывод: 🟩 Превосходное покрытие процентных расходов. 12. Чувствительность к рискам. Причины. - 🟨 Процентный риск: Крупные долгосрочные займы (264 125 тыс. руб.). - 🟥 Валютный риск: Значительные займы в валюте (185 938 тыс. руб.). - 🟨 Риск ликвидности: Высокая доля запасов (359 196 тыс. руб.). - 🟨 Риск спроса: Зависимость от оптовой торговли. 13. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: «BB» (спекулятивный уровень). - Moody’s: «Ba2». 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 78/100 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный с признаками хорошего. 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный. 15. Каким инвесторам подходит? 1. 🟩 Инвесторам роста (высокие темпы роста прибыли). 2. 🟨 Дивидендным инвесторам (при условии выплат из высокого FCF). 16. Финансовое состояние осталось на прежнем уровне / выросло? 🟩 Значительно выросло — улучшение по ключевым показателям: выручка, прибыль, денежные потоки.

Анализ отчета ООО «АВТОМОЁ ОПТ» за 1 квартал 2025 (РСБУ): 1. Выручка: 111 998 тыс. руб. Вывод: 🚀 Рост +33%! Но дебиторка выросла ещё сильнее (+75 млн) — деньги «зависли» у клиентов. 2. EBITDA = 28 832 тыс. руб. Вывод: 💰 Солидно, но 55% прибыли — курсовая разница (неустойчивый доход!). 3. Capex: 0 Вывод: 🛑 Инвестиций в развитие — НОЛЬ! Всё на старом оборудовании → риск для будущего. 4. FCF: -63 377 тыс. руб. Вывод: 🔥 Деньги утекают быстрее, чем поступают. 5. Темп роста чистой прибыли: = +56.6% Вывод: 📈 Рекорд! Но держится на валютных качелях → ненадёжно. 6. Общая задолженность Долгосрочная: 267 020 тыс. руб. | Краткосрочная: 127 173 тыс. руб. Итого: 394 193 тыс. руб. (1.6x выручки!) Вывод: 🏔️ Гора долгов! Краткосрочные обязательства выросли в 2.5x за год. 7. Закредитованность (Debt-to-Equity): = 1.6 Норма: < 1.0 Вывод: ⚠️ Превышение 60%! На 1 рубль капитала — 1.6 рубля долга. 8. Equity / Debt: = 0.63 Норма: > 1.0 Вывод: 📉 0.63 — опасно! Собственных средств не хватит для спасения. 9. Debt / Assets: = 61.5% Норма: < 50% Вывод: 🧨 61.5% активов — чужие! Банкир — главный «бенефициар». 10. NET DEBT / EBITDA (годовая) ≈ 2.95 Норма: < 3.0 Вывод: 🎯 2.95 — на грани! Малейший сбой EBITDA — и долг станет неподъёмным. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 11.0 Вывод: 🛡️ 11x — отлично! Но если прибыль упадёт — проценты «съедят» компанию. 12. Рекомендации держателям облигаций ⚠️ Только факты: - Компания живёт на валютных спекуляциях (курсовые разницы = 55% прибыли). - Денег нет (FCF = -63 млн), инвестиций нет (Capex = 0). - Долг 394 млн при капитале 247 млн → риск дефолта высок. 13. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (спекулятивный, высокий риск) - Moody’s: B3 (аналогично) - Fitch: B- (нестабильно) 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам: готовым ставить на рост курса валюты 📈. 2. Веранам: верящим, что 215 млн дебиторки вернут 💸.