Хэштег #финанализ_агротек | Тинькофф Инвестиции Пульс

Анализ отчета ООО Агротек за 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании ООО «АГРОТЕК» – сельхозпредприятие (производство мяса) в Камчатском крае. Выручка 1 266 984 тыс. руб. 🟢 (+13,2%). Компания убыточна по чистой прибыли, но операционная прибыль положительна. Высокая долговая нагрузка, сильная зависимость от субсидий (133 101 тыс. руб.). 2. Выручка 2025: 1 266 984 тыс. руб. 2024: 1 119 669 тыс. руб. Темп роста +13,2% 🟢. Вывод: умеренный рост. 3. EBITDA 2025: 267 221 тыс. руб. 2024: 170 319 тыс. руб. Темп роста +56,9% 🟢. Вывод: значительный рост операционной эффективности. 4. CAPEX 2025: 1 554 тыс. руб. 2024: 9 662 тыс. руб. Темп роста -83,9% 🟡. Вывод: резкое сокращение капитальных вложений. 5. FCF 2025: -17 637 тыс. руб. 2024: -78 472 тыс. руб. Отрицательный поток сократился на 77,5%. Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным 🔴, но дефицит уменьшился. 6. Чистая прибыль 2025: -23 885 тыс. руб. 2024: -8 497 тыс. руб. Убыток вырос в 2,81 раза 🔴. Вывод: чистая прибыль сократилась (убыток увеличился). 7. Общая задолженность Долгосрочная: 623 657 тыс. руб. Краткосрочная: 718 484 тыс. руб. Итого: 1 342 141 тыс. руб. 🔴 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал): 4,40. Норма <1 🔴. Вывод: критически высокая закредитованность. 9. Equity / Debt: : 0,23. Норма >0,5–1 🔴. Вывод: собственный капитал покрывает лишь 23% долга. 10. Debt / Assets: 0,587 (58,7%). Норма <0,5 🔴. Вывод: активы более чем наполовину профинансированы заёмными средствами. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая): 5,02. Норма <3–4 🔴. Вывод: чрезмерный уровень долга относительно EBITDA – высокий риск. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты): 0,84 🔴. Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,54 🟡. Маржинальный ICR: 1,53 🟡. Вывод: компания не генерирует достаточной прибыли для обслуживания процентов – риск дефолта. 13. Скрытые риски Из отчётности поручительства не видны, но кредиты вероятно обеспечены залогом. Зависимость от субсидий (10,5% выручки) 🔴. Денежных средств всего 614 тыс. руб. при дебиторской задолженности 669 352 тыс. руб. – риск кассовых разрывов 🔴. Отрицательный FCF и убыток – проблемы с рефинансированием. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) CCC+ 🔴 – спекулятивный, высокая степень риска, возможен дефолт. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 38 из 100 🟥. Уровень финансовой устойчивости: кризисный 🛡️. Инвестиционный риск: высокий 🚥 (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴: вырос убыток, снизился ICR, увеличился долг, EBITDA выросла недостаточно.

Анализ отчета ООО «АГРОТЕК» за 9 месяцев 2025 года, РСБУ {$RU000A105QZ6} 1. Общая характеристика компании. Кратко. ООО «АГРОТЕК» – сельскохозяйственная компания в Камчатском крае, специализирующаяся на свиноводстве. Субъект МСП, отчетность проходит обязательный аудит. 🐖 2. Выручка · 2025 (9 мес.): 911 587 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 778 947 тыс. руб. · Темп роста: +17.0% 🟢 · Вывод: Уверенный рост операционной деятельности. 3. EBITDA: 387 610 тыс. руб. · Вывод: Операционная прибыль до вычета процентов и налогов (387 610 тыс. руб.) многократно превышает чистую прибыль, что красноречиво свидетельствует о колоссальной долговой нагрузке компании. 🟡 Основную прибыль компании поглощают процентные расходы. 4. Capex: 354 тыс. руб. · Вывод: Капитальные затраты минимальны. 5. FCF: 21 259 тыс. руб. 🟢 · Вывод: Резкое улучшение до положительного значения. 6. Темп роста чистой прибыли · 2025 (9 мес.): 13 334 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 2 249 тыс. руб. · Темп роста: +493% 🟢 · Вывод: Взрывной рост чистой прибыли. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 875 435 тыс. руб. · Долгосрочная: 949 997 тыс. руб. · Общая задолженность: 1 825 432 тыс. руб. 🔴 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) 5.33 🔴 · Норма: < 1 · Вывод: Чрезвычайно высокий уровень закредитованности. 9. Equity/Debt 0.19 🔴 · Норма: > 0.5 - 0.7 · Вывод: Доля заемного капитала катастрофически высока. 10. Debt/Assets 0.84 (84%) 🔴 · Норма: < 0.5 - 0.6 · Вывод: Высокие финансовые риски. 11. NET DEBT / EBITDA годовая 2.44 🟡 · Норма: < 3-4 · Вывод: Уровень повышенного риска. 12. Покрытие процентов (ICR): 0.11 🔴 · Вывод: Операционная прибыль не покрывает процентные расходы. Критический уровень. 13. Коэффициенты ликвидности. Норма. Вывод. · Текущей ликвидности: 935 196 / 875 435 = 1.07 (Норма: >1.5-2.0) 🟡 · Абсолютной ликвидности: 432 / 875 435 = ~0.0005 (Норма: >0.2) 🔴 · Вывод: Ликвидность недостаточна, особенно абсолютная. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Норма. Вывод. · Автономии: 342 523 / 2 167 955 = 0.16 (Норма: >0.5) 🔴 · Финансового рычага: 5.33 (Норма: <1) 🔴 · Вывод: Крайне низкая финансовая устойчивость. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch Спекулятивный уровень: S&P: B- / CCC+ | Moody’s: B3 / Caa1 | Fitch: B- / CCC+ 🟡🔴 16. Оценка финансового состояния (ОФС) [🟥1...100🟩] ОФС = 28 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 🔴 17. Каким инвесторам подходит? Два предложения 1. Спекулятивным инвесторам, готовым к очень высокому риску. ⚠️ 2. Фондам, специализирующимся на проблемных активах. ⚠️ 18. Операционные показатели выросли 🟢, но общее финансовое состояние не улучшилось из-за структурной долговой проблемы 🔴.

Анализ финансового состояния ООО «АГРОТЕК» за январь–июнь 2025 (РСБУ) {$RU000A105QZ6} 1. Выручка: 575 638 тыс. руб. - Вывод: 🟢 Сильный рост +17,8%, вероятно, за счет увеличения продаж или ценовой политики. 2. EBITDA : 198 481 тыс. руб. - Вывод: 🟡 Высокая доля процентов, EBITDA значительно превышает чистую прибыль. 3. Capex: 354 тыс. руб. (инвестиции в ОС). - Вывод: 🟢 Минимальные капзатраты, возможно, завершение проектов или экономия. 4. FCF : 40 756 тыс. руб. - Вывод: 🟢 Положительный FCF, компания генерирует деньги после инвестиций. 5. Темп роста чистой прибыли ≈ +304,7%. - Вывод: 🟢 Огромный рост, но требует проверки на устойчивость. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 826 373 тыс. руб. ⚠️⚠️⚠️ - Долгосрочная: 993 127 тыс. руб. - Итого: 1 819 500 тыс. руб. - Вывод: 🔴 Очень высокий долг, особенно краткосрочный (риск ликвидности). 7. Закредитованность (Debt/Equity) ≈ 4,9. - Норма: <1. - Вывод: 🔴 Крайне высокая зависимость от заемных средств. 8. Equity/Debt ≈ 0,2. - Норма: >0,5. - Вывод: 🔴 Низкая доля собственного капитала, высокие риски. 9. Debt/Assets ≈ 0,83. - Норма: <0,7. - Вывод: 🔴 Превышение нормы, активы сильно закредитованы. 10. NET DEBT / EBITDA ≈ 4,57. - Норма: <3. - Вывод: 🔴 Критически высокий уровень долговой нагрузки. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 2,2. - Норма: >3. - Вывод: 🟡 Ниже нормы, риск дефолта при ухудшении EBITDA. 12. Гипотетический рейтинг - S&P / Moody’s / Fitch: B- / B3 / B- (спекулятивный, высокие риски). 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 45/100 (🟡 средний риск). - Уровень ФС: 🟡 Умеренно рискованный. - Инвестиционный риск: 🔴 Высокий (из-за долгов). 14. Каким инвесторам подходит? 1. 🔴 Консервативным инвесторам – не рекомендуется из-за высокой долговой нагрузки. 2. 🟡 Спекулятивным инвесторам – возможен интерес, но только при уверенности в росте EBITDA и снижении долга. Итог: 🟢 Рост выручки и прибыли, но 🔴 критическая долговая нагрузка. 🚨 Требуется срочная оптимизация долга, иначе высокие финансовые риски.