Хэштег #финанализ_айдеко | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Анализ отчета ООО «АЙДЕКО» за 2025, РСБУ Анализ отчета ООО «АЙДЕКО» за 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании ООО «АЙДЕКО» — компания в сфере кадровых услуг. Активы выросли более чем в 3 раза за год. 🟡 2. Выручка 2025 г.: 974 155 тыс. руб. 2024 г.: 607 838 тыс. руб. Темп роста: +60,3% Вывод: Сильный рост выручки. 🟢 3. EBITDA (годовая) 2025 г.: 169 409 тыс. руб. 2024 г.: 128 959 тыс. руб. Темп роста: +31,4% Вывод: Операционная прибыль растёт. 🟢 4. Capex 2025 г.: 286 532 тыс. руб. 2024 г.: 146 028 тыс. руб. Вывод: Резкий рост капитальных вложений. 🟡 5. FCF 2025 г.: -517 447 тыс. руб. 2024 г.: -109 715 тыс. руб. Вывод: Отрицательный свободный денежный поток усилился. 🔴 6. Чистая прибыль 2025 г.: 111 113 тыс. руб. 2024 г.: 125 807 тыс. руб. Снизилась на 11,7% Вывод: Падение чистой прибыли на фоне роста выручки. 🟠 7. Общая задолженность Долгосрочная: 501 667 тыс. руб. Краткосрочная: 17 592 тыс. руб. Итого: 519 259 тыс. руб. Вывод: Рост долга в 34,6 раза за год. 🟠 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал): 1,84 Норма для кадрового бизнеса: < 0,7 Вывод: Значительно выше нормы, высокая долговая нагрузка. 🟠 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Долг): 0,54 Норма для кадрового бизнеса: > 1,0 Вывод: Собственный капитал покрывает лишь половину долга. 🟠 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,60 Норма для кадрового бизнеса: < 0,4 Вывод: Долговая нагрузка на активы высокая. 🟠 11. Net Debt / Годовая EBITDA: 3,1x Норма: < 4x Вывод: Компания погасит чистый долг за 3 года. 🟢 12. Покрытие процентов (ICR): 3,3x Классический ICR: 3,3x Cash Coverage: отрицательный Вывод: Проценты покрываются, но операционный поток отрицательный — риск. 🔴 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Уровень: B+ / B1 Вывод: Спекулятивная категория. 🟠 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 45 / 100 🛡️ Уровень ФС: Низкий 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? Только инвесторам с высоким аппетитом к риску. 16. Финансовое состояние резко ухудшилось. 🔴

Анализ отчета ООО «АЙДЕКО» за 9 месяцев 2025, РСБУ 1. Выручка · 9 мес. 2025: 655 319 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 403 290 тыс. руб. · Темп роста: +62.5% 🟢 · Вывод: Мощный рост выручки. 2. EBITDA · 9 мес. 2025: 130 166 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 142 155 тыс. руб. · Темп роста: -8.4% 🔴 · Вывод: Рентабельность снижается на фоне роста выручки. 3. Capex · 9 мес. 2025: 572 197 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 34 385 тыс. руб. · Темп роста: +1564% 🟢 · Вывод: Резкий рост инвестиций в активы. 4. FCF · 9 мес. 2025: -520 362 тыс. руб. · 9 мес. 2024: -26 448 тыс. руб. · Темп роста: Отрицательный поток вырос 🔴 · Вывод: Сильный отток денег из-за высоких Capex. 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 13 908 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 100 764 тыс. руб. · Темп роста: -86.2% 🔴 · Вывод: Катастрофическое падение прибыли. 6. Общая задолженность · Долгосрочная: 508 333 тыс. руб. · Краткосрочная: 21 667 тыс. руб. · Всего: 530 000 тыс. руб. 7. Закредитованность: 2.59 руб. заемных на 1 руб. капитала · Норма: < 1.0 · Вывод: 🟡 Высокий уровень долга. 8. Equity/Debt: 0.39 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🟠 Преобладание заемного капитала. 9. Debt/Assets: 0.64 · Норма: < 0.6-0.7 · Вывод: 🟡 Высокая доля заемных средств в активах. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 1.84x · Норма: < 3.0x · Вывод: 🟢 Приемлемый уровень. 11. Покрытие процентов (ICR) 4.66x · Вывод: 🟢 Хорошая способность обслуживать проценты. 12. Чувствительность к рискам. · Высокая чувствительность к: · Росту затрат (падение маржи) · Доступности финансирования (отрицательный FCF, высокий долг) · Управленческим ошибкам (быстрый рост) 13. Гипотетический рейтинг · B+ (S&P) / B1 (Moody’s) / B+ (Fitch) 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 42 🛡️ · Уровень ФС: Неустойчивое 🟠 · Инвестиционный риск: Высокий 🟠 15. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, верящим в будущий рост. 2. Спекулянтам, играющим на волатильности. 16. Финансовое состояние Ухудшилось 🔴 По итогам 9 месяцев, негативная тенденция не остановилась, а усугубилась по ключевым параметрам: · 🟥 Падение прибыли стало катастрофическим: Убыток в 1П2025 сменился небольшой прибылью в 9М2025, но она на 86% ниже, чем год назад. Это не восстановление, а продолжение кризиса рентабельности. · 🟥 Долговая нагрузка взлетела: Совокупный долг вырос с 183 770 тыс. руб. до 530 000 тыс. руб. Компания резко нарастила обязательства. · 🟥 Денежная дыра стала глубже: Отрицательный FCF увеличился с -28 253 тыс. руб. до колоссальных -520 362 тыс. руб. Проблема с генерацией денег переросла в острую.

Анализ отчета ООО «АЙДЕКО» за первое полугодие 2025 года (РСБУ) 1. Выручка: 380 917 тыс. руб. 🟢 Вывод: Значительный рост vs. 1П 2024 (243 780 тыс. руб.) — хорошая динамика. 2. EBITDA: ~43 618 тыс. руб. 🟢 Вывод: Положительная EBITDA — операционная деятельность генерирует денежный поток. 3. CAPEX: 108 839 тыс. руб. 🟡 Вывод: Высокие инвестиции в основные средства — компания развивается. 4. FCF : -28 253 тыс. руб. 🔴 Вывод: Отрицательный FCF — компания не генерирует свободные деньги после инвестиций. 5. Темп роста чистой прибыли: -135,5% 🔴 Вывод: Резкое падение прибыли — переход в убыток. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 162 770 тыс. руб. · Долгосрочная: 21 000 тыс. руб. · Итого: 183 770 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt-to-Equity) 1,07🔴 Норма: < 1 Вывод: Заёмных средств больше, чем собственных — высокая нагрузка. 8. Equity/Debt: 0,93 🔴 Норма: > 1 Вывод: Собственный капитал не покрывает долги. 9. Debt/Assets: 0,52 🟡 Норма: < 0,6 Вывод: Уровень долга приемлемый, но близок к границе. 10. Net Debt / EBITDA: 0,28 🟢 Норма: < 3 Вывод: Низкий уровень чистого долга — хороший признак. 11. Покрытие процентов (ICR): -9,93 🔴 Вывод: Компания не покрывает проценты операционной прибылью — высокий риск. 12. Чувствительность к рискам · Убыточность в отчетном периоде; · Высокая долговая нагрузка; · Отрицательный FCF; · Непокрытие процентов. 13. Гипотетический рейтинг B / B2 / B (спекулятивный уровень, высокий риск) 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 35/100 🟡 Уровень ФС: Средний с тенденцией к слабому Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? · Агрессивным инвесторам 🎯 — из-за роста выручки и потенциала. · Не подходит консервативным инвесторам — из-за убытков и долгов. 16. Динамика финансового состояния Ухудшилось 🔴 (рост долга и убыток на фоне роста выручки).