Анализ отчета ООО Росинтерс Ресторан за 2025, РСБУ $RU000A10CM14 $RU000A10DD97 {$RSIN1} {$RSIN2} 1. Общая характеристика компании ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» — публичное акционерное общество, собственность иностранных юрлиц. Основной вид деятельности: рестораны и доставка. Отчетность подлежит обязательному аудиту. Компания среднего размера. 2. Выручка 2025: 40 938 тыс. руб. 2024: 13 419 тыс. руб. 🟢 Вывод: рекордный рост выручки. 3. EBITDA EBITDA: 17 943 тыс. руб. 🟢 Вывод: операционная прибыль выросла, но база 2024 низкая. EBITDA логично меньше выручки. 4. Capex 2025: 780 920 тыс. руб. (вложения в долговые ценные бумаги). 🟡 Вывод: средства направлены в финансовые активы, не в основной бизнес. 5. FCF (свободный денежный поток) 2025: -834 369 тыс. руб. 2024: -67 тыс. руб. 🔴 Вывод: глубоко отрицательный поток, компания живёт за счёт займов. 6. Чистая прибыль 2024: 3 616 тыс. руб. 2025: 6 060 тыс. руб. 🟢 Вывод: прибыль растёт, но остаётся скромной. 7. Общая задолженность Долгосрочная: 924 343 тыс. руб. Краткосрочная: 25 759 тыс. руб. Итого: 950 102 тыс. руб. (в 2024 было 92 580 тыс. руб.). 🔴 Вывод: долг вырос в 10 раз. 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал): 0,21. Норма для нефинансовых компаний < 0,5–0,7. 🟢 Вывод: низкая закредитованность. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Долг) : 4,69. Норма > 1. 🟢 Вывод: хороший запас прочности. 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,175 (17,5%). Норма < 0,5. 🟢 Вывод: доля заёмных средств в активах низкая. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 52,9. Норма < 3. 🔴 Вывод: более 50 лет погашения долга — преддефолтное состояние. 12. Покрытие процентов (ICR) EBIT / проценты 0,31. Норма > 2. EBITDA / проценты 0,31. Норма > 3. 🔴 Вывод: операционной прибыли хватает лишь на треть процентов. 13. Скрытые риски (внебалансовые обязательства) Выданные поручительства и обеспечения: 2 717 831 тыс. руб. Полученные: 0 тыс. руб. 🔴 Вывод: огромный внебалансовый риск, превышающий собственный капитал. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) CCC+ / B- (спекулятивный уровень). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 18 🟥 из 100. Уровень финансовой стабильности: критический (преддефолтный). Инвестиционный риск: экстремально высокий. 16. 🔴 Ухудшилось по сравнению с 2024 годом: рост долга, падение FCF, ухудшение покрытия процентов, внебалансовые риски. Прибыль и выручка выросли, но это не компенсирует риски. #финанализ_росинтер

Анализ отчета ПАО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10CM14 1. Выручка : 21 990 тыс. руб. · Темп роста: +111.4% 🟢 · Вывод: Мощный рост выручки, операционная активность значительно увеличилась. 2. EBITDA: 13 897 тыс. руб. · Темп роста: Не рассчитан (нет полных данных за 2024) · Вывод: Показатель положительный, но сильно отягощен процентными расходами. 🟡 3. Capex : 394 740 тыс. руб. · Вывод: Значительные капитальные вложения, направленные на финансовые вложения (долгосрочные займы). 🟡 4. FCF: -406 809 тыс. руб. · Вывод: Сильный отрицательный свободный денежный поток из-за высоких инвестиций и убыточных операций. 🔴 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 2 028 тыс. руб. · 2024: 1 953 тыс. руб. · Темп роста: +3.84% 🟡 · Вывод: Чистая прибыль показала незначительный рост. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 13 252 тыс. руб. · Долгосрочная: 500 000 тыс. руб. · Итого: 513 252 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E): 0.115 · Норма: < 1 · Вывод: Низкая закредитованность, на 1 рубль собственного капитала приходится ~11.5 копеек заёмных средств. 🟢 8. Equity/Debt: 8.69 · Норма: > 1 · Вывод: Собственный капитал многократно превышает заёмный — отличный показатель. 🟢 9. Debt/Assets: 0.103 · Норма: < 0.5 · Вывод: Низкая доля заёмных средств в активах. 🟢 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 27.67 · Норма: < 3 · Вывод: Крайне высокий уровень долговой нагрузки относительно прибыли. 🔴 11. Покрытие процентов (ICR): 1.24 · Норма: > 1.5 · Вывод: Покрытие процентов на низком, критическом уровне. 🟡 12. Чувствительность к рискам. · Высокие процентные расходы 🔴 · Отрицательный операционный денежный поток 🔴 · Зависимость от заёмного финансирования 🟡 · Низкая ликвидность 🟡 13. Гипотетический рейтинг: · S&P / Moody’s / Fitch: B / B2 / B (высокий спекулятивный уровень) 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС): · ОФС = 35/100 🛡️ · Уровень ФС: Низкий 🟡 · Инвестиционный риск: Высокий 🔴 15. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам, готовым к высокому риску и волатильности. · Долгосрочным инвесторам, верящим в потенциал компании после завершения инвестиционной фазы. 16. Финансовое состояние осталось на прежнем уровне с тенденцией к ухудшению из-за роста долга и отрицательного денежного потока. 🟡 #Финанализ_росинтер