Анализ отчета ООО «Унител» за 2025, РСБУ $RU000A107F07 1. Общая характеристика компании Частная компания ООО «Унител» (телекоммуникации, строительство линий связи). Валюта баланса на 31.12.2025 — 367 452 тыс. руб. Долговая нагрузка высокая. 🟡 2. Выручка 2025 г.: 370 162 тыс. руб. 2024 г.: 258 865 тыс. руб. Темп роста: +43% 🟢 Вывод: Сильный рост выручки. 3. EBITDA: 91 837 тыс. руб. Рентабельность по EBITDA: ~24,8% 🟢 Вывод: Высокая операционная эффективность. 4. Capex (приобретение ОС и НМА) 2025 г.: 71 479 тыс. руб. Capex / EBITDA = 0,78 🟡 Вывод: Активная инвестиционная фаза. 5. FCF –15 363 тыс. руб. 🔴 Вывод: Компания инвестирует больше, чем генерирует от текущей деятельности. 6. Чистая прибыль 2025 г.: 32 299 тыс. руб. 2024 г.: 20 870 тыс. руб. Рентабельность по чистой прибыли: ~8,7% 🟢 Вывод: Уверенный рост чистой прибыли. 7. Общая задолженность (кредиты, займы, аренда) Итого на 31.12.2025: 154 002 тыс. руб. (долгосрочные займы 152 541 тыс. руб. + проценты по займам 38 тыс. руб. + долгосрочные обязательства по аренде 1 423 тыс. руб.) Вывод: Долг значительный, но не критический относительно EBITDA. 🟡 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал): 2,47 Норматив: < 1,0 — 🔴 Вывод: Заёмный капитал значительно превышает собственный. 9. Equity / Debt (СК / Долг): 0,69 Норматив: > 1,0 — 🔴 Вывод: Долг превышает собственный капитал. 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,42 Норматив: < 0,5 — 🟢 Вывод: Доля долга в активах приемлемая. 11. Net Debt / Годовая EBITDA: 1,47 Норматив: 🟢 < 2,5x Вывод: Компания способна погасить чистый долг за 1,5 года за счёт EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR : 2,52 Норматив: 🟡 1,5–3x Cash Coverage ICR : 3,17 Норматив: 🟢 > 2x Маржинальный ICR 1,76 Норматив: 🟡 1,5–3x Вывод: Денежный поток покрывает проценты с хорошим запасом (3,17x). Операционная и маржинальная прибыль — с умеренным запасом. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch): BB / Ba2 (спекулятивный, умеренный риск). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС ≈ 60 / 100 🛡️ Уровень: Средний (умеренно-стабильный) 🚥 Инвестиционный риск: Средний (±4-5) 15. Каким инвесторам подходит? Умеренным (балансовым) инвесторам с горизонтом 1–3 года. Консервативным — воздержаться из-за низкого соотношения СК/долг. Спекулянтам — интересен рост выручки и EBITDA. 16. Компания показывает сильный рост выручки и EBITDA с хорошей рентабельностью. Денежный поток покрывает проценты в 3,17 раза — это сильный показатель. Чистый долг/EBITDA в норме (1,47x). Однако собственный капитал почти в 2,5 раза меньше заёмного, что создаёт финансовую уязвимость. FCF отрицательный из-за активных инвестиций. Состояние умеренно-стабильное с перекосом в долговую нагрузку. 🟡 #финанализ_унител

Анализ отчета ООО «Унител» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A107F07 1. Выручка · 2025: 227 276 тыс. руб. · 2024: 184 475 тыс. руб. · Темп роста: +23% 🟢 · Вывод: Сильный рост, подтверждает расширение бизнеса. 2. EBITDA · 2025: 69 632 тыс. руб. · 2024: 72 574 тыс. руб. · Темп роста: -4% 🟡 · Вывод: Незначительное снижение при росте выручки — влияние операционных расходов. 3. Capex · 2025: 34 784 тыс. руб. · 2024: 95 651 тыс. руб. · Темп роста: -64% 🟢 · Вывод: Резкое снижение — завершение инвестиционного цикла. 4. FCF · 2025: 6 917 тыс. руб. · 2024: -58 318 тыс. руб. · Темп роста: Переход в «+» 🟢 · Вывод: Появление положительного FCF — улучшение финансовой гибкости. 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 11 232 тыс. руб. · 2024: 11 473 тыс. руб. · Темп роста: -2% 🟡 · Вывод: Стабильность на фоне роста выручки. 6. Общая задолженность Краткосрочная: 143 016 тыс. руб. · Долгосрочная: 152 541 тыс. руб. · Общая: 295 557 тыс. руб. 7. Закредитованность: 3,48 · Норма: < 1 · Вывод: Высокий уровень 🔴 8. Equity/Debt: 0,29 · Норма: > 0,5 · Вывод: Низкий уровень 🔴 9. Debt/Assets: 0,75 · Норма: < 0,6 · Вывод: Выше нормы 🔴 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 3,05 · Норма: < 3 · Вывод: На грани нормы 🟡 11. Покрытие процентов (ICR): 0,81 ⚠️⚠️ · Вывод: Не покрывает проценты 🔴 12. Чувствительность к рискам · Причины: Высокая долговая нагрузка, слабое покрытие процентов, зависимость от заёмных средств. 🔴 13. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: B+ / B2 / B+ 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 45/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? · Стратегическим инвесторам, готовым к реструктуризации долга. · Венчурным инвесторам, ориентированным на среднесрочный рост. 16. Улучшилось по операционным показателям, но осложнено долгом. 🟡 #финанализ_унител

Финансовый анализ ООО «Унител» за 1 полугодие 2025 (Данные в тыс. руб., РСБУ) $RU000A107F07 1. Выручка: 164 535 тыс. ₽ (▲39.8%) 🟢 Вывод: Взрывной рост за счёт телекоммуникаций (+46.8%) и госзаказов (+66.3%). 2. EBITDA: 20 782 тыс. ₽ 🟡 Вывод: Операционная эффективность подтверждена, но точность снижена. Амортизация исключена — данные не найдены в отчётах. 3. Capex: -23 108 тыс. ₽ 🏗️ Вывод: Фокус на инфраструктуру (22 988 — ОС). Инвестиции выше операционного потока. 4. FCF (Free Cash Flow): 15 342 тыс. ₽ 💰 Вывод: Положительный поток позволяет обслуживать долги без новых займов. 5. Темп роста чистой прибыли ▲126% (5 469 тыс. ₽ ) 🚀 Вывод: Выход из убытков благодаря контролю расходов и диверсификации доходов. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 140 526 тыс. ₽ (раздел V баланса) ⚠️ - Долгосрочная: 165 116 тыс. ₽ (раздел IV) - Итого: 305 642 тыс. ₽ 🔴 Вывод: Кабальная нагрузка (79.4% пассивов). 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.86 (норма <1.5) 🔴 Вывод: 3.86 ₽ долга на 1 ₽ капитала — критический уровень. 8. Equity/Debt: 0.26 (норма >0.4) 🔴 Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets: 79.4% (норма <60%) 🔴 Вывод: Превышение порога — высокий риск банкротства. 10. NET DEBT / EBITDA: 3.43 (норма <3.0) 🔴 Вывод: Запредельное значение — компания в «долговой яме». 11. Покрытие процентов (ICR): 1.62 (норма >2.0) 🔴 ⚠️ Вывод: Компания не генерирует достаточно прибыли для обслуживания долга. 12. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC+ (крайне высокий риск) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный с риском дефолта) - Fitch: CCC 13. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟥 42/100 - Уровень ФС: Неудовлетворительный (высокий риск) - Инвестиционный риск: Экстремальный (23/25 баллов) 14. Каким инвесторам подходит? 1. 📉 Коротким продавцам: Игра на снижение из-за долговой нагрузки (ICR=1.62) и риска дефолта. 2. ⚡Венчурным фондам с опытом реструктуризации: Потенциал в телекоме при условии экстренного рефинансирования долга. 🚨 НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ! #Финанализ_Унител

Финансовый разбор ООО «Унител» за 1 квартал 2025 📊🔍 (РСБУ) $RU000A107F07 1. Выручка: 72,2 млн руб. → рост +44,7%. Вывод: Компания резко нарастила обороты, но себестоимость подскочила ещё сильнее — прибыль едва заметна. 🚀📉 2. EBITDA: ≈10,4 млн руб. Вывод: Операционная прибыль есть, но больше половины съедают проценты по долгам. 💸✂️ 3. Capex: 3,9 млн руб. — вложения в активы. Вывод: Инвестируют скромно, без резких движений. 🛠️ 4. FCF (Free Cash Flow): 21,8 млн руб. Вывод: Деньги есть, но их едва хватает на долги. 💰➡️🏦 5. Темп роста чистой прибыли +164% (728 тыс. в 2025). Вывод: Рост впечатляет, но в абсолютных цифрах — всё ещё копейки. 📈🤏 6. Общая задолженность - Долгосрочная: 152 млн руб. - Краткосрочная: 155 млн (кредиторка). Вывод: Долги — 307 млн при активах 393 млн. Почти вся компания — чужие деньги. 🏚️💣 7. Закредитованность (Debt/Equity): 4,1 (при норме <1). Вывод: На 1 рубль капитала — 4 рубля долга. Это не просто риск — это финансовая эквилибристика. 🤹‍♂️🔥 8. Equity/Debt: 0,24 (при норме >0,5). Вывод: Собственных средств — кот наплакал. 😿 9. Debt/Assets: 0,78 (при норме <0,6). Вывод: 78% активов висит на кредиторах. Банки владеют компанией больше, чем акционеры. 🏦👑 10. Net Debt / EBITDA (годовая): 2,8 (при норме <3). Вывод: На грани допустимого. Ещё чуть-чуть — и проблемы. ⚖️⚠️ 11. Покрытие процентов (ICR) 1,6 (при норме >2). Вывод: Проценты по долгам едва покрываются. Один плохой квартал — и кассовый разрыв. 💣 12. Рекомендации держателям облигаций - Компания живёт в долг, но пока справляется. - Высокий риск дефолта при росте ставок. - Вывод: Только для тех, кто любит понервничать. 🎢 13. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (шатко, но пока стоит). - Moody’s: Caa1 (очень спекулятивно). - Fitch: B- (пограничный случай). 14. Каким инвесторам подходит? - Авантюристам: Шанс на рост, если повезёт с рефинансированием. - Акционерам-оптимистам: Лагир (82%) может выжать дивиденды, но риски огромны. 🎲 #финанализ_Унител