Хэштег #экономика_просто | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рекомендую отличную книгу по базовым темам Экономики. Очень качественное изложение материала, минимум воды, максимум информации. Отличное Введение в экономику. "Как устроена экономика" Чанг Ха-Джун

Berkshire Hathaway - спасательный денежный мешок для инвесторов всего Мира Berkshire Hathaway ( ) - американский инвестиционный холдинг под управлением известного инвестора Уоррена Баффета, управляющий более 69 компаниями и владеющей долями в десятках других. Компания аккумулирует у себя огромное количество наличных средств. Сейчас на счетах компании более 150 миллиардов долларов. Благодаря таким запасам, в текущей коррекции, которую все очень ждали, именно Berkshire Hathaway сможет удержаться на плаву скупая дешёвые компании. Преемник Баффета, Грег Абель, гораздо сильнее заинтересован инвестициями в технологический и зелёный сектора. В будущем, Абель расширит инвестиции в эту сферу, позволяя BRK снимать сливки, что несомненно повлияет на акции компании. Постоянные выкупы акций продолжатся, пока рынок не упадёт. BRK никогда не платила дивидендов, вместо этого выкупая акции. Подобное положение вещей будет поднимать акции в будущем. На текущий момент Berkshire Hathaway является одной из наилучших для вложения компанией, олицетворяя в себе диверсификацию бизнеса вкупе с большим запасом наличности. Уже к концу года, акции могут подняться до 350$, с ростом в следующем году до 400$.

Индикатор Баффета Еще в 2001 году, Уоррен Баффет, будучи на вершине инвестиционного мира, выпустил статью, где впервые ввёл понятие, которое получило название Индикатор Баффета. На данный момент это один из лучших показателей перегретости или недооцененности рынка. Индикатор Баффета — это отношение ВВП (ранее ВНП) страны к её фондовому рынку, выраженное в процентах (умноженное на 100). Если значение ниже 80%, то фондовый рынок недооценен и самое время покупать акции. А если более 100%, то рынок переоценен и лучше воздержаться от покупок. Данный индикатор не всегда показывал верные данные. Например в 1973 году, во время кризиса, индикатор Баффета был на уровне в 80% и по логике нужно было покупать. Правда потом он обвалился до 50% и рост до 1987 года. Но в то же время данный индикатор предсказал довольно крупные современные кризисы — 2000 и 2008. Текущий же показатель данного индикатора на 04.08.2022 =179%, в конце 2021 года он был более 215% и это выше чем значение при кризисе доткомов 2000 года, тогда индикатор показывал значение в 150%. Это может говорить о том, что рынок сильно перегрет и коррекция продолжится. Можно ли верить этому? Несмотря на то, что Уоррен Баффет является одним из величайших инвесторов мира, возможно данный индикатор не подходит для описания современного фондового рынка. За 20 лет рынок очень сильно изменился, а на биржу выходит много новых компаний и денег. Верите ли вы в подобные индикаторы, если да, то почему?

Фундаментальный и технический анализ — что важнее? Приверженцы двух основных школ анализа в инвестициях спорят об эффективности обоих методов уже не первую сотню лет. Одни считают фундаментальный анализ работой с запоздалыми данными, вторые говорят, что технический анализ это гадание на кофейной гуще. Если говорить кратко, фундаментальный анализ помогает понять чем живет компания: запас прочности, перспективы на рынке, финансовые успехи т. д. В общем, фундаментальный анализ отвечает на вопрос: «что купить?», и предназначен для выбора актива. Технический анализ, с его графиками и паттернами, позволяет понять что происходит с ценой актива. В основе этой школы лежит утверждение что цена уже отразила всю текущую информацию о состоянии рынка, в том числе даже ту, которая недоступна простым инвесторам. Кстати поэтому с каждым годом растет количество приверженцов этой школы среди инвесторов-новичков. Каким анализом в итоге пользоваться? Использование фундаментального и технического анализа по отдельности совершенно точно не принесет вам желаемого результата. Если использовать только фундаментальный, вы не сможете выбирать самые приятные точки покупки/продажи. А если только технический, то вообще ничего не сможете, поскольку даже выбрать компанию в таком случае проблематично. Использовать необходимо сразу оба вида анализа. Это поможет увеличить результативность вашего инвестиционного портфеля и сохранит ваши нервы, в момент, когда нужно принимать решение. Лучше знать что и когда покупать, чем догадываться по второму из пунктов.

Антихрупкость инвестиционного портфеля? Нассим Талеб выдающийся математик, инвестор и автор. Одно из основополагающих концепций в его книгах - антихрупкость. Но мало кто понимает что это, поэтому давайте разбираться. Чтобы лучше разобраться в этом понятии нужно усвоить две базовые вещи: Неуязвимое - нечто, которое не изменяется под влиянием внешней среды Хрупкое - нечто, разрушающаяся, под влиянием внешней среды Если применить эти понятия к инвестициям получится следующее: Хрупкий — портфель из акций роста только одной сферы, который разрушится на медвежьем рынке и зависит от рыночного цикла Неуязвимый — портфель из федеральных облигаций и кэша, разрушится только при полном крахе финансовой системы. Оба портфеля одинаково хуже, но по своему. В такой ситуации и появляется необходимость в антихрупком. Антихрупкое становится сильнее и развивается при столкновении с изменениями и неопределенностью. Единственный способ долгосрочного выживания на рынке это быть антихрупким и владеть антихрупким портфелем. Такой портфель сможет противостоять любым изменениям на рынке и поможет комфортно чувствовать себя психологически при серьезных изменениях на рынке. Прокрутите в голове концепцию антихрупкости и почаще думайте о ней. Какие активы сделают ваш портфель антихрупким?

Жаба душит – синдром упущенной выгоды Термин FOMO знаком большинству инвесторов «Fear of missing out» - буквально можно перевести как «страх пропустить что-то». Синдром описывает состояние, в котором человек боится пропустить возможность для увеличения капитала. У инвесторов такой синдром может проявляться в отклонении от первоначально выбранной стратегии. Страх, что он упустит вожделенные проценты прибыли, заставляют его вкладываться во всякие авантюры, игнорируя первоначальную торговую стратегию. Например, инвестор собрал консервативный портфель из акций и облигаций 50 на 50. Но FOMO буквально заставляет его вкладываться в высокорискованные IPO или покупать акции Tesla после резкого роста. Ничего хорошего от этого ждать не стоит. Как бороться. 1. Понять, что последнего вагона на рынке не бывает. Всегда будут возможности для заработка. Кризисы всегда были и будут, выгодные предложения рынок всегда предоставит 2. Выбрать инвестиционную стратегию и неукоснительно ей следовать. Звучит банально, но работает безотказно 3. Не бойтесь оставлять часть капитала свободным. Это поможет избежать эмоциональных покупок, а также у вас будет свободный капитал, когда подвернется удачная сделка Наиболее действенный способ борьбы с FOMO – это переключение. Не мониторьте графики 24/7, займитесь чем-нибудь другим. Это поможет избежать импульсивных покупок и заставит следовать стратегии.

Информационная зависимость инвестора Информационная зависимость — это болезненное желание поглощать новую финансовую информацию. При этом накопленная информация не используется для управления портфелем, а просто оставляется на будущее. Эта зависимость в первую очередь вызвана неуверенностью инвестора. Неопытный инвестор постоянно сомневается в своих силах и боится совершить ошибку, будто от этого зависит его жизнь, хотя при этом его портфель не превышает 100 тысяч рублей. Поглощением информации инвестор пытается заткнуть эту неуверенность. Но это иллюзия. Если не использовать полученную информацию сразу, никакого толка от неё не будет. Информационная зависимость может быть очень опасна для инвестора. Во-первых, инвестор может пропустить действительно важные вещи в потоке мусорной информации. А во-вторых, страх только возрастает, ведь чем больше человек погружается в информацию, тем сложнее будет дальше. Бороться с информационной зависимостью можно и нужно. Необходимо создать короткий и понятный список информационных источников. Черпая информацию из этих источников не нужно загонять её на дальнюю полку сознания. Прочли инвестидею — проанализировали — применили. Только такая последовательность даст результат. Со временем зависимость от информации отступит и инвестор сможет сформировать свой собственный стиль инвестирования и стать по настоящему профессионалом.

5 мировых трендов, которые не остановить 1. Альтернативная энергетика В мире тренд на экологичную энергетику. Компании из этого сектора показывают определенные успехи и год от года совершенствуют технологии. Рынок альтернативной энергетики растет каждый год более чем на 30% и будет расти в ближайшем будущем. 2. Финтех Финтех компании занимаются технологическими продуктами, решениями и услугами в сфере финансов. Это могут быть банковские организации, брокеры или компании предоставляющие решения бизнесу. Ежегодно финтех рынок растет на 25% и будет продолжать свой рост, постепенно вытесняя традиционные банки. 3. Дата центры Компании, которые предоставляют свои вычислительные сервера в аренду являются ключевыми в постоянно растущем интернете. Услугами таких компаний пользуются абсолютно все пользователи интернета. Этот рынок не прекратит свой рост пока существует интернет. 4. Кибербезопасность Сегодня любая компания так или иначе взаимодействует с техникой и интернетом. Благодаря этому хакерство получает сегодня второе дыхание. Сфера кибербезопасности растет с каждым годом, наращивая своё вооружение против хакерских атак. В будущем подобная тенденция только усилится из-за проникновения технологий в страны третьего мира. 5. Игры Пандемия, которая длится вот уже второй год показала людям мир компьютерных игр. Уже сейчас компании, которые занимаются разработкой выходят на крупные прибыли. Когда карантин окончательно спадет, люди все равно будут играть, а значит эта сфера будет расти быстрыми темпами, привлекая новых игроков и разработчиков.

{$NGQ2} {$BRQ2} История Украинского (Юзовского) газа. (Продолжение, предыстория возможных скрытых мотивов СВО) В мае 2012 года контракт на разработку Юзовской площади выиграла британо-нидерландская нефтегазовая компания Royal Dutch Shell . Но уже в 2014 году буквально по соседству с Юзовкой начались боевые действия на Донбассе и Shell предпочла свернуть деятельность. В 2016 году украинское правительство объявило конкурс инвесторов на освоение Юзовского месторождения. Нидерландский офшор Yuzgaz B.V., созданный за месяц до конкурса, выиграл тендер у итальянской Eni и американских ExxonMobil {$XOM} и Chevron , предложив лучшие инвестиционные условия. Но Украину смутила закрытыя информация о бенефициарах компании. Юридически нидерландский финансовый холдинг Yuzgaz B.V. принадлежал инвестиционному фонду из Люксембурга Emerstone Energy SCSP, основатель которого Я. Кинах заявлял, что оперирует деньгами иностранных инвесторов, имена которых не назвал. Вдобавок к этому, тут же начались судебные споры о минимальном инвестиционном объеме - Yuzgaz B.V. сократила сумму с $410 млн до $200млн, но Минюст Украины не согласился с подобными правками. Чреда судебных разбирательств между Украиной и неизвестным инвестором растянулась на несколько лет и закончилась отказом сторон от сотрудничества в 2019 году. Сейчас домен Yuzgaz B.V. выставлен на продажу, а в бизнес-реестре Нидерландов до сих пор числится 2 компании Yuzgaz B.V. (финансовый холдинг офшорного типа и обычная ООО-шка) Осваивать Юзовские месторождения пришлось государственной Нафтогаз Украины без иностранного капитала. Летом 2020 года Альфа-Банк Украина открыл кредитную линию на $30млн для украинской программы развития нефтегазовой отрасли Тризуб. Программа предусматривала, в том числе, бурение глубоких скважин Святогорского месторождения на Юзовской площади. В январе 2021 года Украина запустила недалеко от города Святогорск первые 3 газодобывающих скважины, провела газопровод протяженностью 26 километров и установила новейшее газосборное оборудование.

РЕЗЕРВЫ (ч. 2) Золотой запас Золотые резервы можно разделить на государственные золотые резервы, резервы межправительственных финансовых учреждений, таких как МВФ, и частные резервы, в зависимости от владельца. В целом центральные банки резервируют около 20% мирового золота. Почти любая развитая страна имеет золотой запас. Раньше существовал так называемый золотой стандарт, когда стоимость денег страны была привязана к золоту и золотому запасу, Сейчас у золота нет этой функции и оно ✔️защищает запасы от инфляции, поскольку в кризисы растет в цене ✔️и является платежным средством в геополитических кризисах Существует Всемирный совет по золоту, в состав которого входят страны, составляющие 60% от всей мировой добычи золота. И они как-то (в 2019) делали оценку, сколько всего было добыто в мире золота и учтено. Получилось всего-то 190 040 метрических тонн В разных странах разная доля золота по отношению к объему количеству резервов. Еще лет 10 назад в россии золото составляло всего 3 % от наших резервов, к текущему году доля золота составляет около 20 %, и мы имеем 2 298 тонн Для сравнения за год добывается во всем мире 3 560,7 т. Лидерами по добыче золота в 2021 году стали следующие страны: Китай (370 т), Австралия (330 т), Россия (300 т), США (180 т) и Канада (170 т) В 1993 году стоимость монетарного золота составляла всего $2,58 млрд. Рекорд запасов золота был зафиксирован в 1941 году — 2800 тонн. Россия не превзошла этот результат до сих пор. Российский ЦБ держит золотые запасы на территории страны в своих хранилищах с многоуровневой системой безопасности. Золото хранится в монетах и слитках чистотой не ниже 995 пробы весом от 10 до 14 кг. Драгметаллы и камни (золото, платина, изумруды, бриллианты, алмазы и т.д.) – хранятся в Москве по ул. 1812 года, 14. В Государственном хранилище, официально Гохран РФ. По сути ЦБ важно соблюдать баланс между золотом и деньгами, потому что в разных кризисах используются разные инструменты и золото по сути не приносит денег, а просто лежит По абсолютному значению по размерам ЗВР наша страна сейчас находится на 5 месте в мире. А как понять, много это или мало, вещь страны разные по уровню экономики? 😉 В мировой практике наиболее распространенными являются следующие критерии определения нижней границы объема международных резервов для страны: 1. традиционный критерий - это коэффициент покрытия импорта (величина резервов должна превышать его трехмесячный объем) 2. критерий Гринспена - резервы должны превосходить официальный и официально гарантированный краткосрочный долг (внешний) 3. "узкий" критерий, или критерий Редди, - минимальный объем резервов для покрытия импорта суммируется с платежами по внешнему государственному долгу, чтобы исключить дефолт по государственным обязательствам; 4. "расширенный" критерий, или критерий Гвидотти, - объем резервов достаточен, если он позволяет обходиться без внешних заимствований в течение одного года; 5. "широкий" критерий - резервы должны быть достаточными для предупреждения резкий девальваций и ревальвации национальной валюты, то есть должны превышать денежную базу (М 2) 6. "максималистский" критерий - покрытие государством в случае кризиса потребностей частного сектора в средствах для уплаты внешних долгов. Получается нам нужно знать несколько цифр, чтоб сравнить с запасами, и понимать, достаточно ли у страны минимального запаса для поддержания устойчивости экономики 🔅на данный момент внешний долг на 1 июля 2022 года составил 472,8 млрд долларов США 🔅Импорт за месяц $23.3 млрд (январь 2022) 🔅Денежная база (М2) 68 993 млрд руб (1.06.2022) в долларах 1 119 млрд $ 🔅ЗВР составляет 630 207 млн дол США (1.02.2022) По сути в сравнении со всеми показателями размер ЗВР более, чем достаточный. кроме денежной массы и составляет 56% от ее размера, но и этот процент больше, чем у многих стран мира (см в таблице другие страны) #цб