Хэштег #эффективныестратегии | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Привет любознательным. Сегодня хочу покопаться в вопросах ценообразования и посмотреть на цикличность движения цены опираясь на уже рассмотренные ранее вещи. Давайте сначала посмотрим на график как вела себя цена в промежутке с 2001 до 2023 года. [ Рис 1. Недельный тайм фрэйм. ] Видно что цена падает, растёт, падает, растёт, снова падает, снова растёт и так далее. Связано это с оценкой компании в разные экономические периоды. Если компания считалась переоценённой, большинство участников рынка стремилось продать акции и под действием растущего предложения цена снижалась. Шло время. Что то менялось. Акции компании переходили в разряд недооценённых. Большее число участников стремилось купить и под действием растущего спроса цена начинала расти снова. Какую бы бумагу мы не взяли, на промежутке достаточно большом, однозначно увидим, что баланс спроса и предложения меняется несколько раз. Не бывает такого, чтобы цена только росла. Для этого необходимы стабильно стерильные параметры экономической среды и жёсткое образование стоимости бумаги. Увы, нет ни того не другого. Давайте рассмотрим работу блоков в условиях где обычные палочные технологии не так эффективны. Например если взять тренд ранее приведённой бумаги с 2012 по 2015 год. То можно построить канал от дна только по истечении 12 месяцев. [ Рис 2. Канал тренда 1. Дневной таймфрейм ] Согласитесь что это достаточно большой промежуток, в котором только только, сформировались два ярко выраженных минимума и максимума. Но тем не менее потом ещё 3 года уверенного роста. А теперь посмотрим на 2020 год. Тот же график. Неплохое начало тренда. С марта по ноябрь кажется сформировался устойчивый канал. А дальше цена пробивает верхнюю границу и улетает в космос. Очевидно палочная технология здесь не вполне пригодна. [ Рис 3. Канал тренда 2. Дневной таймфрэйм ] [ Рис 4. Каналы в сравнении. Дневной таймфрэйм ] А теперь давайте рассмотрим Тренд 2 используя блоки заказа. Но прежде предлагаю посмотреть на схематичное изображение волны (восходящий тренд + низходящий тренд) [ Рис 5. Общая схема волны ] Обратите внимание разворот тренда может осуществляться агрессивно через брэйкер блок или более плавно через локальный слом тренда. Так-же в начале тренда чаще работают блоки заказа, а в развитом движении смягчающие блоки. Когда движение тренда заканчивается смягчающие блоки становятся менее надёжны и начинают пробиваться. [ Рис 6. Начало волны ] [ Рис 7. Продолжение с коррекцией ] Начавшийся тренд вырастает в достаточно продолжительную серию конструкций: блок — тест — обновление экстремума, которая образует поток ордеров.

Привет любознательным. Сегодня расскажу ещё о двух интересных блоках, точнее о модификациях «Блок заказа». Потому что глядя на график, не всегда бывает понятно, почему цена развернулась в этом месте? Ведь «Блока заказа» в этом месте нет. В точке смены тенденции часто работает ещё один хитрый механизм, который также хорошо идентифицируется. Это разновидность Блока Заказа, но при определённых обстоятельствах он превращается в нечто иное, поэтому в технике Price Action для него придумали другое название - Брэйкер блок. Брэйкер блок возникает намного реже и если вы сможете его идентифицировать, то поздравляю вы нашли дно или пик рынка. После которого можно ожидать достаточно продолжительное движение в противоположную сторону. Давайте рассмотрим пример на котором агрессивно ломается направление и цена не идёт тестировать Блок заказа в лонг. Да есть небольшой откат, но только и всего. [ Рис. 1 / 4х часовик ] Некоторые называют это медвежьей ловушкой и не могут объяснить природу данного явления, но если оперировать понятиями Блоки заказа, Ликвидность и Слом тенденции это легко можно объяснить. Определение Брэйкер блока — Возникший вблизи исторических минимумов или максимумов Блок заказа за которым была собрана ликвидность, после его поглощения и агрессивного слома тенденции превращается в Брэйкер блок. [ Рис. 2 / 4х часовик ] Что делать, когда слом уже произошёл? Где искать возможность запрыгнуть в развивающееся движение, если не успели среагировать на Брэйкер блок или хотите добавиться? В этом вопросе поможет Смягчающий блок. [ Рис. 3 / дневка ] При достижении целевых значений принято фиксировать часть позиции или создавать условия для её увеличения. Этим можно объяснить контр трендовые небольшие коррекционные движения. Где также можно разглядеть Блок заказа, который поглощается трендовым движением. Как и в примере с Брэйкер блоком после поглощения такой блок превращается в Смягчающий блок. Их появление также перекликается с зеркальными уровнями поддержки - сопротивления. [ Рис. 4 / Дневка ] Определение Смягчающего блока — После слома тенденции, Блок заказа создавший точку экстремума в момент коррекционного движения, после поглощения движением в направлении тенденции, превращается в смягчающий блок. Надо заметить что вход на смягчающем блоке не гарантирует успеха. Впрочем как и на любом Блоке заказа. Но при выставлении стопа за Блок заказа позволит уменьшить потери, которые будут сравнительно малы нежели потенциальная прибыль.

Привет любознательным. Хочу сказать, что отныне и впредь, графики будут обезличенными. Так надо. Сегодняшняя тема — Ликвидность. Ликвидность является одним из элементов, которые драйвят рынок. Ликвидность является магнитиком к которому движется цена. Давайте попробуем разобраться, что это такое и откуда она берётся. Если на рынке не первый день, то уже скорее всего вас посещала мысль, что надо что-то делать, для того, чтобы как можно меньше отдавать рынку и как можно больше забирать с него. Второе полугодие прошлого года и этот год показали, что в различные фазы рынка для того чтобы оставаться в зелёной зоне нужны разные подходы к работе. Подход - «долгосрочный инвестор», который больше всего продвигают ютуб блогеры, причём приводя чертовски убедительные аргументы, увы на медвежьем рынке будет сильно разочаровывать. Готов поспорить, что у большинства из нас не хватит терпения пересидеть от 8 до 24 лет с убытком прежде чем увидеть сколько нибудь значимый прирост портфеля. Единственным способом, который позволяет сократить убытки, это открыть отложенный ордер на ликвидацию открытой позиции. Да, если купили — продайте. Не надо слушать тех, кто говорит, что как замечательно цена пошла вниз - будет возможность усреднить. Есть куча примеров, где цена бумаги, казалось бы надёжной компании, складывалась на 80% и более вплоть до ликвидации в результате банкротства. Помните только стоп ордер, может спасти ваш депозит от сильной просадки или полной его ликвидации. Где ставят стопы? Первый совет, что можно найти в интернете, это за минимум. Казалось бы логично, если будет пробит минимум, то цена пойдёт дальше вниз. Но насколько такое утверждение справедливо? Надо заметить, что минимумы рассматриваются чаще всего локальные, особенно не сильно опытными игроками. Причём стоп с запасом тоже может быть благополучно снят, хоть и шанс съёма такого стопа уменьшается пропорционально размеру запаса. Так вот, задача композитного игрока собрать ликвидность в виде плохо выставленных стоп ордеров и развернуть движение цены, для того чтобы свести заявки лимитных покупателей - продавцов и получить за это своё вознаграждение. Давайте посмотрим как это выглядит на живом примере. [ Рис. 1 / часовик ] Допустим 5 обычных среднестатистических инвестора купил в указанной точке, по совету бывалых трейдеров, на отскоке от скользящей средней. Они все как один достаточно круты и ставили стопы на продажу для уменьшения риска. Каждый под свой минимум: 1, 2, 3, 4, 5. Чем левее, тем риск больше. В самой минимальной точке 5 принимаемый риск в сделке составляет 180 пунктов. [ Рис. 2 / часовик ] Для первых двух всё окончилось достаточно быстро. Да, потеряли немного, но неприятно. Зайди они на 2 дня позже по этой же цене могли хорошо заработать. Соответственно и стоп бы стоял уже как надо. Но не беда через 2 дня у них ещё есть шанс перезайти. [ Рис. 3 / 4 часовик] Перейдём на таймфрейм постарше и посмотрим на график шире. Видим что цена выше нарисовала боковичёк сформировав зону продажи и опустилась обратно в недавно сформированную зону покупок, где ещё 2 инвестора получили уже больший урон вынужденно закрыв свои позиции. И их разочарование намного больше. Мало того, что они потеряли 137 и 147 пунктов, так ещё просидели в бумаге почти месяц, а цена улетела в космос без них. [ Рис. 4 / дневка ] Лишь пятому очень повезло, что цена чётко остановилась в той точке за которую он поставил свой стоп. Можно посчитать это за чудо, но такое встречается очень часто. И когда такое случается, образуется пул ликвидности большое количество инвесторов ошибочно считают что раз цена два и более раза отскочила от одного и того же уровня его можно считать сильным и ставят огромное число стоп ордеров за него. Нет никакой гарантии, что композитный игрок снова не вернёт цену и не соберёт ликвидность в виде стоп ордеров. У «сильного» уровня 80,77 и тогда наш пятый тоже вылетит. Но это как говориться — поживём увидим.

Привет любознательным. Пожалуй сегодня начну с благодарностей. Мне очень приятно, что разработчики социальной сети Пульс отметили мой прошлый выпуск, благодаря чему его смогли увидеть не только мои близкие друзья, а гораздо более широкая аудитория. Спасибо всем, кто поставил лайк и оставил комментарий. Я вас обожаю. Это чертовски заводит, на то чтобы ещё раз повторить, а может и не раз. Держите новую порцию пищи для ума. В прошлый раз выяснили, что цена летает от боковика к боковику. Чем жирнее боковик, тем он сильнее. Давайте сегодня проведём «Реверс инжиниринг» графика и посмотрим более пристально на некоторые моменты. Добавим ещё один элемент в копилку знаний об анализе графиков. Что если скажу, что цена очень часто отскакивает от свечей, образующихся примерно по одной схеме? И повторяется из раза в раз, на протяжении десятков лет, на различных тайм фрэймах, на любых графиках: акции, фьючерсы, крипта. Разницы никакой. Как вам такое? Не верите? Вот несколько примеров. [ Рис.1 Газпром Неделька 2006 г. ] [ Рис.2 Газпром Дневка 2009 г. ] [ Рис.3 Газпром 4 часовик 2022 г. ] [ Рис.4 Фьючерс Золото 2020 г. ] А теперь подробнее. Первое что мы видим, это свечной паттерн «Поглощение». Когда свеча поглощается свечой встречного движения, после чего развивается движение заданное поглотившей свечой. Второе, такая конструкция, расположенная вблизи уровня сопротивления — поддержки* заслуживает более пристального внимания. Третье, если она располагается на конце боковика, то этот блок приобретает особенный статус. В силу того, что мы знаем из предыдущей статьи о боковых движениях. Такая конструкция названа Уайкоффым как LPS - Последняя точка поддержки, если блок находится внутри боковика, образующего зону покупок (аккумуляция) или LPSY - Последняя точка снабжения, если блок находится внутри боковика, образующего зону продаж (дистрибюция). Именно блоки расположенные в LPS/LPSY композитный игрок будет защищать изо всех сил. Что мы и видим в выше приведённых примерах, когда цена осторожно гладит отмеченый блок и устремляется в противоположном направлении. Так что для нас, как участников этой вакханалии, необходимо тоже научиться подмечать такие моменты. Правильно определённый блок открывает возможность для заработка. В Технологиях торговли Smart Money, Flipping Market, Price Action такой поглощаемый блок называется - «Блок Заказа». ☝️ На маленьких таймфрэймах Блок Заказа может быть конструкцией не из одной, а нескольких свечей. Поэтому не надо удивляться, если цена не пришла тестировать самый последний блок в группе. Все знают, что на ряду с живими людьми, среди участников рынка имеются «роботы» - программы ведущие торговую деятельность без участия человека. А поскольку ориентиры в виде Блоков Заказа легко описать на языке программирования, то вероятность применения таких конструкций в виде маркеров для живой торговли очень и очень велика. * - Уровень который цена часто приходит тестировать. Поддержка — сверху. Сопротивление — снизу. При пробое такого уровня его значение переворачивается. Сопротивление становится поддержкой, а поддержка становится сопротивлением. Об уровнях поддержки и сопротивления, как их строить, не писал только ленивый обучающий блогер поэтому не буду заострять на них внимания.

Привет любознательным. Сегодня будет не длинный текст. Предмет разбора - Рыночный профиль, разработанный Дж. Питером Стейдлмайером. Инструмент очень популярный и многие торгующие видео блогеры им пользуются. Однако, он не доступен в бесплатных версиях сервисов и бесплатных терминалах его тоже не встретишь. Дядя Пит заметил интересную закономерность, между тремя величинами: временем, ценой и объёмом. А именно, если взять за аксиому факт, что цена бумаги стремится к её справедливой стоимости в моменте, то просуммировав сделки, в выбранном диапазоне цен за какой-то произвольный промежуток времени, можно построить диаграмму распределения. Такая диаграмма в идеале должна иметь следующий вид. [Рис. 1] Что случается, когда диаграмма приобретает максимально завершённый вид? По теории Питера, в такие моменты, справедливая цена изменяется и происходит движение в следующий диапазон, где формируется новый профиль. Выше или ниже текущего диапазона. В специализированных терминалах умеющих отображать горизонтальные объёмы это выглядит следующим образом. [Рис. 2] Пики горизонтальных объёмов соответствуют точкам силы. Именно здесь цена будет чаще тормозить и разворачиваться. Чем старше тайм фрейм тем точки становятся сильнее. И наоборот, в диапазонах где горизонтальные объёмы невелики, цена будет изменяться максимально быстро. Таким образом наслаиваясь друг на друга формируется общий профиль. [Рис. 3] А теперь, обратите внимание на места где формируются максимальные горизонтальные объёмы и места где они минимальны. Заметьте всё логично. В диапазончиках, где наблюдается боковое движение (см. предыдущие посты), объёмы показывают максимумы, а где цена безоткатно растёт или падает объёмы практически отсутствуют. Получается что цена движется от боковика к боковику и в такие моменты рассматриваемый инструмент представляет наибольший интерес. Поэтому не стоит впадать в печаль и искать блогера, который на регулярной основе публикует горизонтальные объёмы и говорит где надо набирать позицию. Найти боковое движение и отметить диапазоны, где цена буксовала максимально долго на длительном промежутке времени даже на глаз под силу каждому. И ещё такой момент. 100% каждый в начале своего пути на рынке встречал уроки или статьи, в которых рассказывают про магические треугольники. Где рисовали линию сверху и линию снизу. Цена по завершении формирования треугольника улетает в какую либо сторону, на величину примерно равную его основанию. Попробую схематично изобразить механику этого процесса. [Рис. 4] Вот так мы ещё раз убедились, что всё взаимосвязано. Можно применять различные подходы и инструменты для анализа, но согласитесь, что выгоднее применять те, которые ничего не стоят для вас.

Привет любознательным. Продолжим знакомится с Уайкоффым? В прошлый раз было приведено 6 схем. Надо сказать, что специалисты утверждают что их больше 10, но это базовые, и именно с них начинают знакомство с этой технологией. Итак что же за загадочные обозначения мы видим на схемах? Это называется лейблинг, а по нашински просто разметка. В разметке Аккумуляции и Ре-аккумуляции можно встретить следующие обозначения: PS - Предварительная поддержка SC - Кульминация продаж AR - Автоматическое ралли ST - Вторичный тест ST in B - Вторичный тест фазы B bos - Слом структуры Spring - Окончательный сбор ликвидности снизу LPS - Последняя точка поддержки BU/LPS - Резервная точка поддержки SOS - Очевидный признак силы [ Аккумуляция ] Как же это выглядит в живой природе? Давайте посмотрим на примере SBER 1D. В разметке Дистрибуции и Ре дистрибуции можно встретить такие обозначения как: PSY - Предварительная поставка BC - Кульминация покупок AR - Автоматическое ралли ST - Вторичный тест SOW in B - Признак слабости в фазе B UT - Снятие ликвидности сверху UTAD - Дополнительное снятие ликвидности сверху LPSY - Последняя точка снабжения SOW - Очевидный признак слабости [ Дистрибуция ] Пример дистрибуции можно найти и на графике NMTP 30М. Как видите боковики укладывающиеся в схемы, можно найти на любом таймфрейме. Но не надо делать из схем иконы. Какие-то элементы из схем могут просто отсутстовать или наоборот будет что-то лишнее что может сбить с толку. Например прямо в середину встроен ещё один маленький боковичёк. А теперь, посмотрите на схемы и ответьте на вопрос. В каких точках сконцентрировано больше всего денег? Ответ укажет на способ, которым крупный игрок способен встать в огромную позицию с минимальным разбросом цены. Правильно, это стоп ордера мелких игроков - частных трейдеров, которые с аппетитом поглощает биржевой монстр. В различных технологиях торговли, такие скопления также называются: пул ликвидности, Sell Stop Liquidity (SSL). Когда крупный игрок наедается, на рынке меняется соотношение спроса и предложения и цена сильно меняется, пока не дойдёт до следующей зоны баланса и начнётся формирование нового боковика.

Привет любознательным. Ну что, соскучились? Сегодня рассмотрим предмет иного рода, то чему уделено очень мало внимания в теориях Элиота и Доу. Из всего что попадалось в поле моего зрения, пожалуй только в трудах Ричарда Уайкоффа боковым движениям уделено больше всего внимания. Итак, что же полезного может дать нам информация о формирующемся боковом движении? Уайкофф разработал собственную технологию торговли, которая породила несколько похожих друг на друга популярных ныне техник. Он, наверное один из первых, кто заговорил о таком явлении как «Композитный оператор» ( сейчас это называется: сильные руки, умные деньги, киты, биржевые монстры, крупный игрок и т.д.). Вот представьте вы впервые пришли на рынок. У Вас 30 000 рублей ну или 500$. Что вы сможете сделать? Купить 10-15 акций или 3-4 фьючерсных микро контракта. Что по сути сильно не повлияет на изменение цены. Но есть участники, у которых миллионы или даже сотни миллионов на счету. Такие ребята, как волшебники, могут нажатием одной кнопки выкупить весь стакан ордеров и принести настоящий хаос на рынок. Что кстати неоднократно происходило. Можете поискать «Самые крупные ошибки трейдеров» и узнать чего это стоило. Но такое на рынке скорее исключение, потому что ребята с огромными цифрами на счетах не альтруисты. Они тоже хотят чтобы нулей стало ещё больше. Действия таких игроков оставляют следы на графиках. Можете поверить, управлять счётом с четырьмя нулями, это не то же самое, что управлять счётом с шестью и более нулями. Порой случается так, что два крупных игрока устраивают битву между собой, в стремлении оттяпать вражеский кусок, да побольше, ну или поглотить полностью. Как боковик связан с крупным игроком? Всё просто, обладатели больших ресурсов никогда не покупают и не продают в стакан, так как это делают «долгосрочные инвесторы» в инвест-шоу. Их цель набрать позицию в диапазоне настолько узком, на сколько это возможно. А для этого необходимо искусственно его создать. В результате чего и появляется боковик (а также магические фигуры теханализа: треугольники, флаги, плечи с головой и всякое такое прочее, во что верят адепты других техник торговли). Набрав позицию цена отпускается в нужном направлении. Далее возможны варианты, игрок может захотеть по ходу движения ещё добавиться, разгрузить часть или закрыть позицию с целью перевернуться. Причём диапазоны где крупный игрок встаёт или добирает, будут защищаться им от пробоя. Цена в таких местах будет резко отскакивать. А если всё-же случиться так, что защищаемая зона не устоит, то крупный игрок будет вынужден закрывать позицию по любой цене для того чтобы минимизировать убыток и на графике это будет очень сильно заметно. В таком случае цена может отлетать на 15-20 и более процентов за короткий промежуток времени. После чего в новостях бывает появляется информация о маржин колах, например какого нибудь фонда. Вот несколько схем разработанных мистером Уайкоффом, по которым можно определить дальнейшее направление движения с достаточно большой вероятностью. [ Схемы в картинках ] Можете поискать на любом графике на тайм фрэймах от одного дня и мельче, причём чем мельче, тем появление таких мест заметно возрастает. Надо сказать, что крупный игрок меняет стратегию подстраивая свои действия под новостной фон, поэтому боковики никогда не будут абсолютно идеально похожи друг на друга но ключевые точки будут на своих местах. Существует вариативность, и один маленький боковичёк запросто может быть встроен в другой более крупный, не говоря уже о том что, может быть и целый паровоз идущих друг за другом боковиков. Да выглядит это сложно жутко и непонятно, но оно того стоит, чтобы в этом разобраться. Это даст понимание того как ведёт себя крупный игрок и что он собирается делать. Раз уж априори нельзя победить такого монстра, то можно попробовать присоединиться к нему и получить свою награду. Вот чему учил Ричард в своём университете, который действует до сих пор.

Привет любознательным. В прошлый раз попробовали ответить на вопрос, как отличить тренд и что есть коррекция. Давайте ещё попробуем выжать немного пользы из Элиота. Сегодня поговорим о том, что общего у функции sin и волновой структуры. Давайте вспомним как выглядит функция синуса, если её нарисовать на координатной плоскости. [ Изображение 1 ] Что мы видим? На отрезке 0 до 0.5 через равно заданные промежутки, точка очень медленно движется к оси X, но дальше картина меняется кардинальным образом и за оставшиеся 0.5 она преодолевает значительно большую часть пути заметно ускоряясь. Так вот в поведении цены на графике мы тоже можем наблюдать похожие картины. Например график VIPS [ Изображение 2 ] Мы видим как цена потихоньку начинает расти и в какой то момент рост становится впечатляющим. И вдруг цена разворачивается и с ускорением падает туда откуда начался рост потихоньку сбавляя обороты. О чём нам явно говорит структура. Такой синусоидальный синдром :) Следя за разностью расстояний между минимумами и максимумами можно определять потенциал движения по тренду. Если расстояние нарастает, то тренд набирает силу. Если уменьшается, то тренд затухает и вскоре возможно закончится. И давайте теперь посмотрим на примере ВТБ, как по структуре можно определить слом. [ Изображение 3 ] Сначала мы видим шортовую структуру, где каждый минимум ниже предыдущего и каждый максимум ниже предыдущего. Но в какой то момент, это перестаёт быть так и минимум 1 не обновляется. Минимум 3 оказывается выше предыдущего. А затем и максимум 2 проигрывает. Максимум 4 ставит новый максимум. Здесь можно констатировать слом структуры и начало восходящего тренда. Здесь же можно видеть как тренд далее опять ломается и мы снова можем увидеть шортовую структуру, которая в свою очередь снова в какой-то момент сломается. Не надо забывать что если переключится на более старший тайм фрэйм, то рассматриваемые тренды будут локальными в более глобальной структуре. И в свою очередь если переключиться на более младший фрэйм относительно недельного, то каждая волна будет как пара маленьких ещё более локальных подтрендов. Можно сделать вывод что «Структура» является одним из важных ключиков, который даёт понимание того, в какой фазе находится изучаемый график. По структуре можно точно определить где тренды сменяют друг друга и также прикинуть +/- когда закончится текущий. На этом пожалуй с Элиотом всё, далее перейдём к трудам ещё одного важного эксперта и поковыряем новые кусочки пазла. ,

Привет любознательным. Давайте попробуем ответить на пару вопросов, которые возникли в прошлый раз, когда мы начали рассматривать теорию Элиотта. 1. Как отличить восходящий тренд от падающего? 2. Где откат, а где действительно тренд? Сначала давайте вспомним, что тренд это постоянное повышение минимумов и максимумов если речь идёт о растущем рынке и уменьшение если рынок падающий. Для его идентификации достаточно четырёх точек - два максимума и два минимума. Справедливо заметить, что правило перекликается между собой в теории Доу и Элиота. Выглядит это следующим образом. [ Изображение 1, Тайм Фрэйм (ТФ) Месяц (М) ] 1-2, 2-3 идентификация растущего тренда после чего тренд длится до 7-8. Далее разворот 7-8, 9-10 наблюдаем движение против тренда которое длится до 11-12 далее опять направление меняется и цена продолжает движение по тренду. Давайте переключим Недельный ТФ [ Изображение 2, ТФ Неделя (W) ] Картина немного поменялась но не сильно. Да появилось немного больше свечей но минимумы и максимумы чётко видны. Давайте спустимся ещё глубже распаковав недельные свечи на блоки по 5 штук (в торговой неделе 5 дней) [ Изображение 3, ТФ День (D) ] Обратите внимание на красные и жёлтые стрелочки это индикатор «Фракталы Била Уильямса» показывают смену направления движения цены. Его указатели теряют ценность с увеличением детализации, потому что на каждом следующем уровне появляется всё больше и больше мусорных указателей. Разбирая графики начиная с более старшего тайм фрэйма, используя данный индикатор, позволит правильнее выбирать ключевые максимумы и минимумы, на которые стоит обратить внимание. Если построить через ключевые максимумы и минимумы ломаную линию, то получим «Структуру рынка». Где восходящая линия + нисходящая линия образуют волну Элиота. Движение против тренда не обновившее предыдущий минимум в рамках растущего тренда или максимум в рамках падающего будем называть откат или коррекция. Давайте посмотрим ещё несколько картинок (4, 5, 6). ! «Структура рынка» - одно из ключевых понятий, которое используется в ряде технологий торговли. Самой простой технологией основанной на структуре рынка, является торговля «Крюками Росса». В качестве домашнего задания, для закрепления материала, можно попрактиковаться в построении структуры рынка для определения тренда. Пишите в комментариях надо ли показать пример падающего тренда?

Привет любознательным. Сегодня хочу рассмотреть ещё одну фундаментальную теорию рынков. В прошлый раз познакомились с теорией Доу. Узнали что такое тренд и боковик. И ещё прежде, я говорил про маятниковую модель. Порой участники рынка, в моменте, настолько сильно начинают верить в актив, что его цена отрывается от реальной довольно сильно. Но спустя некоторое время приходит отрезвление и цена возвращается в точку ближе к реальной стоимости, а при чрезмерном пессимизме или опять же оптимизме, даже далее. И этим пользуются прожжённые ребята. Так вот, есть такая вещь как «Волновая теория Элиота». Согласно которой, тренд это не равномернонаправленное движение вверх или вниз, а ступенчатая структура в виде волн (вспоминаем про маятник). По теории есть восемь вариантов чередующихся волн, из них пять по тренду и три против тренда. Соответственно направленное движение и откаты (они же коррекции). Выглядит это следующим образом. [ Изображение 1 ] Давайте попробуем натянуть это на реальный график? Например возьмём тайм фрэйм Месяц [ Изображение 2 ] 1-2-3-4-5-A-B-C Согласитесь ± похоже. Далее 1-2-3-? как-то не пошло. Может быть тайм фрэйм надо взять поменьше? Давайте возьмём 1день. [ Изображение 3 ] О почти идеально. Как в учебнике 1-2-3-4-5-A-B-C если не считать, что местами можно нарисовать ещё несколько зигзагов. И обратите внимание уже проявляются области где цена стоит в небольших диапазонах бокового движения. Смотрим дальше. [ Изображение 4 ] 1-2-3-4-5[-6-7-8-9]-A-B-C[-D-E] Что? Почему ярко выраженных пиков и впадин намного больше как по тренду так и против? Может это исключение? Смотрим дальше. [ Изображение 5 ] 1-2-3-4-5 начало не плохое. А вот дальше A-B-C-D-E-F-J-H-I-G-K. Что? Какой можно сделать вывод? Неужто волновая теория мистера Элиотта не работает? Хотя сами же видели, что местами даже бывает очень похоже что работает. Проблема лишь в том что количество волн чаще всего имеет вариативность, а не строгие 0-5-С да и точки где начало волны, а где конец очень условны, а график можно трактовать по разному, притягивая за уши волны Элиотта от ситуации к ситуации. Как отличить восходящий тренд от падающего? Где откат, а где действительно тренд? Где меняется направление, каковы критерии? Что с боковым движением? Тем не менее отсюда тоже можно кое-что взять. Но об этом в другой раз.

Ну что ж, продолжаем развивать тему эффективности. Если смотреть на различные графики и не вдаваться в детали от чего он, то каждый увидит волны, которые обычно имеют какой-то период цикличности. Волны могут усиливаться, затухать, менять период. А раз есть какие-то признаки логичности, значит скорее всего можно построить какие либо математические модели. В целом график это след оставленный в истории. И если совсем абстрагироваться, то можно представить механизм, который его формирует в виде маятника. Маятник имеет: точку равновесия, груз, и верёвку на которой подвешен груз. Если толкнуть груз, вывести маятник из точки равновесия, то маятник начнёт колебаться. Важное свойство, которым обладает маятник — инерция. Благодаря инерции он множество раз пролетает точку равновесия, прежде чем остановится в ней. В случае с маятником, который оставляет след по рыночному инструменту, имеет ещё и подвижную точку равновесия, которая меняет своё положение в виду определённых факторов. И вот вокруг этого всего, люди напридумывали множество теорий и инструментов, которые помогают трейдерам извлекать прибыль, причём как на растущем так и на падающем рынке. Если посмотреть в терминал, то можно увидеть просто дикое количество всевозможных индикаторов. Например: Скользящие средние, MACD, Полосы болинждера, Пораболики и так далее. И вот тут проблема эти инструменты подчёркивают исторические данные фиксируя факты. Я бы даже сказал что немного запаздывают. Решения принятые на их основе могут быть не сильно эффективны. И тут приходят на помощь такие ребята как Ганн, Шифф и Фибоначи. Натягивая их графические модели на график трейдер уже видит варианты и это может оказаться куда более эффективным средством.

Медвежий рынок Привет. На рынке уже третий год. Когда пришёл после короны, то попал в идеальный период. Тогда рынок просто взорвался и все увидели сумасшедшие доходности, особенно те кто покупал в Октябре - Ноябре 2020. В том числе и мне посчастливилось испытать эту халяву. Но начиная с середины 2021 моя вера в оптимистичные оценки доходности пошатнулась. Сколько бы я не вливал депозит никак не хотел расти. И вот сейчас аналитики пророчат медвежий трэнд. Медвежий трэнд - что это? Давайте обратимся к Истории. Отмечу несколько самых худших сценариев. Август 1929 - Великая депрессия Январь 1973 - Первый нефтяной кризис Сентябрь 2000 - Каскад мировых энергетических кризисов превратившийся в глобальный экономический кризис Что с доходностью? Август 1929 - Июль 1954 = 24 года Январь 1973 - Октябрь 1982 = 9 лет Сентябрь 2000 - Март 2013 = 13 лет Именно столько просидели инвесторы без прибыли, вложившись большой суммой на пиках перед этими медвежьими трэндами. Поздравляю всех счастливчиков, кто пришёл на рынок с популярной стратегией Уорена Баффета "Купил и держи" и закупался в начале 2021 года. Мы в одной лодке. Наверное у многих бумажный убыток уже составил от 20 до 50% и более по открытым позициям, в зависимости от качества и времени приобретённых бумаг. Ужасающие цифры в 10 - 20 лет совсем не означают, что именно столько портфель будет в красной зоне. Путём усреднения позиций можно вывести портфель в положительную зону гораздо быстрее, чем и планирую заниматься ближайший год - два-три. Вообщем столько сколько понадобиться. Что собираюсь делать. 1. Если будет возможность, то разделить бумаги по счетам, по признаку к какой стране принадлежит бумага: Россия, США, Китай. Надо именно передать с одного счёта на другой, а не продать и купить. Так сохранится период владения (доход от продажи бумаг находящихся в портфеле более 3 лет не облагается налогом) и не будет уплачена комиссия с продажи и покупки, да и в общем то будет какой никакой ориентир перед глазами. 2. Присваивать бумагам рейтинг качественности. На базе него буду давать оценку, сколько бумаг и когда буду добавлять. Это такие маркеры как гос поддержка компании, платит ли дивиденды и их количество, размер долга и род деятельности как маркер есть или нет будущее. {$TSPX}