Хэштег #яспросилуясеня | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Спойлер мой вердикт я пока не считаю что надо было брать. Хотя при долларе 75 наверное можно было бы нахватить. Для того чтобы валютные облигации обогнали по рублевой доходности ключевую ставку, курс доллара должен вырасти до определенного уровня, который «отобьет» разницу между низкой доходностью в валюте и высокой ставкой в рублях. Согласно текущим рыночным данным, этот порог находится в районе 90–100 рублей за доллар. Вот детальный расчет и факторы, которые на это влияют. 🧮 Формула успеха: доходность валюты + купон Общая рублевая доходность валютной облигации складывается из двух компонентов: 1. Купонный доход в валюте: Надежные корпоративные облигации сейчас дают доходность 7–8% годовых в долларах. 2. Курсовая разница: Это потенциальное ослабление рубля за время владения бумагой. Чтобы обогнать ключевую ставку (сейчас 15%, а по прогнозам на конец года — 13–14%), нужно, чтобы совокупный доход от этих двух факторов превысил ставку. Если вычесть купон, получим необходимую курсовую переоценку. 📊 Цифры и прогнозы Эксперты и аналитики сходятся на конкретных ориентирах: · Целевой уровень: Для достижения цели курс доллара должен подняться до 90–100 рублей. · Текущий уровень: На момент написания стратегий курс находился в районе 78–80 рублей, то есть для выхода на целевые показатели требуется ослабление рубля на 17–20%. · Результат: При росте курса до 100 рублей совокупная доходность может составить 17–20% (курс) + 7–8% (купон) = 24–28% годовых в рублях, что значительно выше ключевой ставки. ВТБ, например, прогнозирует курс на конец 2026 года на уровне 99,8 руб./$ . 🎯 Почему это вероятно сейчас? Сложились предпосылки для того, чтобы рубль ослабел, что делает эту стратегию актуальной: · Снижение ставки ЦБ: Ключевая ставка снижается (с 16% до 15% за последние месяцы). Это делает рублевые сбережения менее привлекательными и увеличивает спрос на валюту. · Фундаментальные факторы: Снижение цен на нефть и восстановление импорта (спрос на валюту) оказывают давление на рубль. · Синхронизация рынков: Сейчас валютные облигации торгуются не на внешних рынках, а ориентируются на внутренний рублевый рынок, следуя за динамикой ставки ЦБ. ⚠️ Важные риски 1. Рубль может остаться сильным: Если прогнозы по ослаблению рубля не сбудутся, вы получите только скромные 7–8% годовых, что почти в два раза ниже текущей ключевой ставки. 2. Налог на курсовую разницу: При продаже валютных облигаций налогом облагается не только купон, но и положительная курсовая разница. Это снижает итоговую чистую доходность. 3. Валютный риск: Если рубль укрепится, вы можете уйти в минус даже при наличии купонного дохода. 💎 Краткий вердикт Если вы считаете, что доллар вырастет до 95–100 рублей и выше, валютные облигации с высокой вероятностью обгонят ключевую ставку. Если же курс останется в диапазоне 80–85 рублей, вам будет выгоднее классические рублевые депозиты или флоатеры (облигации с плавающим купоном).

по достижению финансового благополучия на бирже. Когда я устаю от общения с людьми, я нахожу утешение в общении с AI(ИИ) чатами. Тот неловкий случай, когда название фильма "Тупой, ещё тупее" оказалось не просто пророческим, а просто лейт мотивом всего этого цирка. Итак, начнём, помолясь. И да поможет мне Карачун в самую длинную зимнюю ночь! :) - Инвестирование основано на фундаментальном анализе компаний. Чемпионы ФА - поднимите руки! - Покупайте акции недооценённых предприятий с сильными финансовыми показателями. P/E - Tesla ау! Расскажи им про P/E - Избегайте эмоциональных решений, основываясь исключительно на краткосрочных колебаниях рынка. Ага и сидите тупите и смотрите как обесценивается ваш актив на проливах. Не ставьте стопы. Естественно! Вдруг после этого отскочит ещё выше! - Диверсификация снижает риски портфеля. Ага и влезайте во всякие мутные блудняки вместо того, чтобы покупать верняк. Спросите у Вареня Буфета про диверсификацию. 22% портфеля в Apple см. скрин ниже данные на 25й год, если верить источнику. - Инвестируйте регулярно и долгосрочно. Инвесторы ТГК и ВТБ!? Ау? Вы тут? С нами в этом чате? Вместе с инвесторами Т и SMLT? Как там долгосрок? Лонги не жмут? - Главный враг инвесторов — эмоции. Тупи пускай слюни на обесценивающийся актив и не ставь стопы №2 - Понимание психологии толпы помогает избежать ошибок. Психологи?! АУ?! Вы с нами? В этом чате? Психологию толпы нам быстренько набросайте на пальцах. Чо там куда? - Акцент на безопасность капитала важнее стремления к максимальной прибыли. Не рискуй, вообще ничего не покупай. Сохранил своё и ладно. Зато на биржу сходил, ага :) Ещё при выводе заплатишь налог не понятно с какой радости. - Уважение здравого смысла превыше всего. Рынком рулит психология толпы. Психологи? Ау?! Вы ещё тут? Как там здравый смысл у толпы? А если найду? Не? Не найду да? Ну ладно. - Всегда оставайтесь рациональными и дисциплинированными. Рациональные и дисциплинированные?! Вы тут? С нами? В этом чате? Расскажите немного о себе? :) Покажите дневник сделок, где вы в первую очередь для себя обосновали и объяснили входы и выходи из сделок? :) Особенно те, кто торгуют интрадей 100500 сделок в час. Да, и если что, кто дочитал досюда, вам приз, возьмите с полки пирожок. Так вот это краткий пересказ книги, пережившей 4 переиздания «Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм. Ну как? Узнали? Правда же легко было. Сразу же понятно! Да? И, главное, ни слова об индексном инвестировании и покупке облигаций, что в книге проходит красной нитью и даже более того, говорится какой % облигаций должен быть в портфеле инвестора при каждом из возрастов. Т.е. Возраст инвестора в годах +20% = % облигаций в портфеле. Судя по моему портфелю мне 70 :). Обожаю эти ваши "прорывные технологии". Ответы ии - бессмысленные и бесполезные как… ответы другого ии :)

А сейчас на операционном столефаворит моего портфеля, мой любимый, Пионер Лизинг! Давайте посмотрим, что у этого фанта внутри. Анализ облигации RU000A1013N6 и эмитента Пионер Лизинг Характеристики облигации: Эмитент: ООО "Пионер-Лизинг" Регистрационный номер: RU000A1013N6 Тип облигации: Биржевая облигация с плавающим купоном Номинальная стоимость: 1000 ₽ Срок обращения: Выпуск начался 26 ноября 2019 года, погашение запланировано на 4 октября 2029 года Купонная частота: 12 раз в год Последний известный размер купона: 22,19 ₽ (ставка купона 27%) Цена последней сделки: Около 90,7% от номинала Накопленный купонный доход (НКД): Около 15,53 ₽ Доходность к погашению: Приблизительно 35,73% годовых Форма расчетов: Денежные средства Активность эмитента: Периодически публикует финансовую отчетность и важные события Финансовое состояние эмитента: Анализ финансовых коэффициентов (по последним доступным данным): Коэффициент абсолютной ликвидности: Недоступен Коэффициент срочной ликвидности: Недоступен Коэффициент текущей ликвидности: Недоступен Коэффициент капитализации: Недоступен Коэффициент автономии: Недоступен Общая оценка финансового состояния: Очень низкое качество (OFS = 4,5 из 10) Инвестиционная привлекательность: Низкая Показатель NetDebt/Equity: Умеренный показатель (2,17 из 10), свидетельствующий о среднем уровне долговой нагрузки Последние события: Выплата купонов: Последние выплаты производились своевременно и в полном объёме. Переговоры с кредиторами: Имеются планы по улучшению структуры долгов и повышению финансовой устойчивости компании. Программы развития: Продолжение активной деятельности в сфере транспортного лизинга, расширение регионального присутствия и улучшение качества обслуживания клиентов. -----Основные риски инвестиций в облигацию RU000A1013N6: Высокий уровень риска дефолта: История компании включает случаи задержки выплат по другим инструментам, что снижает доверие инвесторов. Колебания цен: Волатильность рынка и нестабильная ситуация в секторе лизинга повышают вероятность значительных колебаний стоимости облигации. Инфляция и изменение ставок: Плавающая ставка купона делает облигацию чувствительной к изменениям ключевой ставки Центрального банка РФ. Политические и экономические факторы: Внешняя среда оказывает значительное влияние на развитие бизнеса компании и стабильность выплат. Перспективы облигации RU000A1013N6: Хотя облигация обладает привлекательной доходностью к погашению (около 35,73%), высокие риски делают её подходящей лишь для агрессивных инвесторов, готовых принять повышенные уровни риска ради потенциальной высокой доходности. Необходимо внимательно отслеживать финансовые показатели компании и оперативно реагировать на любые негативные сигналы.

Итак под куполом цирка БЫЛА Нафтатранс. Сейчас она на операционном столе. Давайте посмотрим, что у этого фанта внутри. {$RU000A105CF8} говорят, эмитент пошёл по стопам Гарант-Инвест Анализ финансовых коэффициентов (по последним доступным данным): Коэффициент абсолютной ликвидности: Недоступен Коэффициент срочной ликвидности: Недоступен Коэффициент текущей ликвидности: Недоступен Коэффициент капитализации: Недоступен Коэффициент автономии: Недоступен ===Общая оценка финансового состояния: Очень низкое качество (OFS = 3,5 из 10) Инвестиционная привлекательность: Низкая Показатель NetDebt/Equity: Высокий показатель (1,69 из 10), свидетельствующий о большой долге относительно собственного капитала ===Последние события: Сообщения о дефолтах: Были зафиксированы случаи невыплат по другим выпускам облигаций, включая серию БО-04 ($RU000A105CF8), что негативно влияет на репутацию эмитента и доверие инвесторов. ===Просрочки платежей: Несколько сообщений о задержках и нарушениях сроков исполнения обязательств по облигациям. Требования кредиторов: Владельцы облигаций требуют досрочного погашения в связи с нарушением обязательств эмитентом. Основные риски инвестиции в облигацию RU000A105CF8: Риск дефолта: Значительные шансы на невыплату долга, учитывая историю нарушений и технических дефолтов. ===Низкая ликвидность: Трудности с реализацией облигации на вторичном рынке ввиду низкого спроса и отсутствия активного торгового оборота. Политические и регуляторные риски: Потенциальные санкции и регулятивные ограничения, влияющие на деятельность компании. Операционные сложности: Ограниченная информация о деятельности компании и прозрачности операций. ===Перспективы облигации RU000A105CF8: Несмотря на низкую цену (46,22% от номинала), покупка данной облигации сопряжена с высокими рисками потери капиталовложений. Рекомендуется избегать инвестиций в такие высокорискованные инструменты без тщательного анализа и понимания возможных последствий. Ну и как обычно в конце поста, бомбите каменты, пускайте ракеты, швыркайте репосты, добавляйте в мемариз :)

Что у них случилось 21го окт 24го года? ----Основные риски инвестиций в облигацию RU000A107QL2: Высокая волатильность: Цена облигации колеблется около 85–86% от номинала, что увеличивает риск потерь при продаже ранее срока погашения. Зависимость от изменений ключевых ставок: Доходность облигации зависит от динамики ключевой ставки Центрального банка РФ, что повышает неопределенность будущих денежных потоков. Небольшой запас прочности эмитента: Высокий коэффициент капитализации (14,05) свидетельствует о значительной долговой нагрузке и зависимости от внешних займов. Коррекционные риски: Возможны резкие коррекции цены облигации вследствие негативных новостей или ухудшения экономической ситуации. ++++Преимущества облигации RU000A107QL2: Высокие купонные выплаты: Ежемесячное получение стабильных купонов (примерно 20,55 ₽). Возможность досрочного выхода: Возможность свободно реализовать облигацию на вторичном рынке до наступления срока погашения. Потенциально высокая доходность: Доходность к погашению достигает почти 44%, что существенно выше банковских вкладов и большинства альтернативных вариантов инвестиций. Хорошая история платежей: Зафиксированные регулярные своевременные выплаты купонов свидетельствуют о добросовестности эмитента. И в заключении хорошая новость! Они всё-таки это сделали! Прикрутили нормальный линк из терминала на TradingView! УРА!!!