Я не буду на постоянной основе скатываться до

Мой блог не является мусорным ведром для актуальных 1 день "умных мыслей" по спекуляциям. Поэтому, пока в стратегическом плане ничего не меняется, писать мне не о чем, и новые публикации не выходят. Плавно движемся по намеченной траектории в кювет. Пока что я еще на плаву, что-то смог предвидеть заранее и вышел RU000A10BW96, что-то застало врасплох RU000A10ECX8. Про ОФЗ думал-думал, да так и не решился продать, падают, держу. Давайте немного раскроем намеченный курс через мои комментарии к парочке новостей. Депутаты заявили (уже не в первый раз, но в данном случае адресно), что бизнесы сами должны защищать свои дата центры от атак YDEX. При этом депутаты не уточнили, зачем тогда нужны сами депутаты, крышующее их государство и все налоги, что они постоянно повышают и для бизнесов и для населения. Также, депутаты забыли уточнить, почему вообще возникли эти атаки. Ну это так, немного сарказма. Рынок в полном понимании, что уже не осталось ни одной надежной отрасли для инвестиций, ведь атаки могут прийтись по абсолютно любой цели. Ископаемые, следом ритейл, следом IT. А надо будет, даже по национальному депозитарию ударят, чтобы все наши виртуальные бумажки прогорели. Хороший фон для инвестиций в рынок? Герман Греф заявил, что "рынок - это точно не казино". Ну да. Чтобы рынок стал "казино", все акции должны падать настолько сильно, чтобы они спекулятивно могли отрастать даже от лишнего харчка. Иначе господам трейдерам негде поиграть. Отличный пример - как акции VKCO по итогу упали на 90% за время движухи. Вот когда остальные также припадут, будет казино. Ведь должна быть хоть какая-то возможность "выиграть". К сожалению, терпение русского человека безгранично, и про это знает и хунта в виде Журавлева, и сам русский человек. Поэтому, вместо борьбы с ветряными мельницами, люди с капиталами продолжают их (капиталы) и самих себя выводить за пределы России. Абсолютно верно делают.

С интересом ждал вчерашнего заседания ЦБ: с одной стороны, реальная ситуация и прогнозы всех аналитиков говорили о необходимости сохранения ставки, а с другой стороны, президент за 2 дня до заседания непрозрачно намекнул, что нужно снизить. Таким образом, теперь можно констатировать факт - ЦБ доказал на деле отсутствие возможности принимать независимые решения в данный момент. Рынок в моменте вырос, но лично для меня сигнал - негативный. Если раньше мы находились в состоянии, когда недальновидный геостратег хотя бы занимается только своими вымышленными победами на фронтах сражений, а умные люди отдельно от него занимаются регулированием экономики, то теперь нам показывают - такого же низкого качества решения будут спускаться сверху в ЦБ. Для аргументации моего мнения про то, что ЦБ, наконец, явно "прогнулся", давайте обратимся к первым 9 минутам пресс конференции, с монологом председателя, которые я внимательно посмотрел. Примеры используемых там доводов: "мы ожидаем стабилизации бюджета, заложили собственную оценку", "мы ожидаем восстановления выбывших мощностей к концу года", "мы планируем дальше снижать ставку, все будет хорошо". Ну, это не выдерживает никакой критики. Как будто человек ртом это говорит один, а слышишь ты другого - того, у кого проблемы с выбытием 20% перерабатывающих мощностей это "временные небольшие трудности", да и вообще, мы ежедневно захватываем 5 Токмачек. А удары по складам WB, которые уже нанесли огромный ущерб по будущим поступлениям налогов, и будут только продолжаться? Не, вообще не слышал и не видел такого, зажмурился. Короче говоря, речь совершенно не в стиле адекватного и независимого ЦБ. А для меня надежда на эту независимость была важным фактором оптимизма. Нет, ну, конечно я знаю, что такие прецеденты "как бы прогиба" были и раньше пару раз. Но все-таки там конференции были более реалистичные. Было оно, это ощущение, борьбы, между линией главы ЦБ и "остальными". Было ощущение, что ей с уважением дают проводить свое регулирование так, как в реальности диктует обстановка в экономике. Больше этого ощущения нет, с учетом не только вчерашнего заседания, но и прошлого до него. Необходимо понимать: сам факт снижения ставки на 1,8% от ее общего размера ни на что не влияет. Влияет прогноз и аргументация, представленные на конференции. Очевидно же, что атаки не прекратятся, и все их таргеты по инфляции, дефициту бюджета и ставке - ну просто подтереться. Ладно, в слух они это всегда не могли сказать, но раньше в такой ситуации хотя бы ставку оставили и между строк сказали правду. Точнее то, что они эту правду понимают, и слона в комнате видят. Что все это значит по моему мнению: теперь еще больше предпосылок, что дальше начнет твориться классическая жесть, и все будет как всегда. В конечном итоге за все заплатит население - инфляция, девальвация, раскулачивание - и про все это я уже писал в прошлых публикациях про гос. долг. Почему в моменте вырос рынок? Ну, длительное падение сказывается и отскоковая эйфория спекулянтов. Однодневный рост никак не помешает потом сходить еще ниже. Ведь никаких позитивных новостей, кроме выдуманных ЦБ, по факту не вышло. Я сейчас в сложной для себя ситуации и реально не знаю еще пока, что со всем этим делать. Будто уже хочется продать фиксированную доходность совсем, но пока не решаюсь, думаю. SU26238RMFS4 SU26248RMFS3 SU26252RMFS5 SU26254RMFS1

Мой портфель был достаточно хорошо готов к происходящему этим летом обвалу, причина проста - я изначально ничего хорошего не ждал от нашей экономики и государства, и с точки зрения того, о чем я пишу здесь последние 2 года, ничего неожиданного с рынком не происходит. Валютная позиция хорошо погасила рублевые падения. Единственное, что я мог сделать, для значительного снижения потерь - продать ОФЗ, которых у меня довольно много. Но этого я делать не стал - не хочу пока превращаться в спекулянта. ОФЗ у меня находятся на долгосрочном ИИС, и я планирую держать их много лет. На этом счете есть стратегическая ставка на позитив, не стал прыгать на эмоциях. На основном консервативном счете, я занимаюсь плавным снижением рисков, решил, что выйду с девелоперов RU000A10C8F3 RU000A10BW96 полностью к концу лета, они брались как некая "спекуляция" на ожидании позитива, но не сработало. Перекладываться из более рискованных и подверженных риску компаний я планирую все в те же замещающие и флоатеры, ничего нового. Бумаги буду набирать рейтинга АА и выше. По поводу PLZL. У меня есть немного их акций на ИИС, но гораздо больше - облигаций на основном счете RU000A10EW44 RU000A10EYG7. Новость об отмене дивидендов - для меня позитивная, так как это демонстрирует, что компания находится в здравом уме, понимает риски предстоящего windfall tax, капитальных затрат и кризиса, и собирается жить и платить по долгам. С начала года совокупная доходность всего портфеля в реальном выражении колеблется около 0. Однако, не воспринимаю это как неудачу в текущей ситуации. Зарабатывать тут могут спекулянты, у меня же маржинальная торговля отключена, никаких short сделок я совершать не хочу. Моя стратегия и желаемое поведение на рынке в другом.