Опционы и фьючерсы: производные финансовые инструменты для инвесторов и трейдеров

Войти

инструменты, которые используются инвесторами и трейдерами для различных целей. Они позволяют хеджировать риски, спекулировать или улучшать общую доходность портфеля. Опцион — это договор, который даёт покупателю право, но не обязанность купить или продать базовый актив по определённой цене в определённое время. За это право покупатель платит продавцу премию. Фьючерс — это обязательство купить или продать базовый актив по определённой цене в определённое время. Стороны обязаны выполнить условия договора. Основные отличия: • Обязательства сторон. Во фьючерсном контракте обе стороны обязаны выполнить условия сделки, тогда как в опционе покупатель может отказаться от сделки без каких-либо обязательств. • Риски и потенциальная прибыль. Фьючерсы предполагают высокий уровень риска, поскольку убытки могут быть значительными при неблагоприятном движении рынка. В то же время, возможна и значительная прибыль. В опционах риск ограничен стоимостью опциона (премией), которую покупатель платит заранее. Прибыль может быть неограниченной, если рынок движется в благоприятную сторону. • Использование. Фьючерсы чаще используются для хеджирования и спекуляций, тогда как опционы — для получения страховки от изменений цен и спекуляций. • Сложность и доступность. Фьючерсы могут быть сложными для новичков, но они более прозрачны и предсказуемы благодаря стандартизации и торговле на организованных биржах. Опционы требуют более глубоких знаний и понимания различных параметров, таких как время до истечения срока, волатильность и внутренняя стоимость. Выбор между опционами и фьючерсами зависит от вашей стратегии инвестирования, аппетита к риску и целей. Фьючерсы могут быть лучшим выбором для тех, кто ищет возможность активно участвовать в рынке и готов к высоким рискам. Опционы подходят инвесторам, которые предпочитают ограничивать потенциальные убытки и использовать более сложные стратегии для управления рисками и получения дохода.

Залип вчера в историю EMA. Был уверен, что её придумал какой-нибудь экономист или банковский аналитик. Нет. 1944 год, Атлантика. Эсминцы США охотятся на немецкие подлодки. Проблема такая: подлодка маневрирует, данные слежения шумят, а глубинную бомбу нужно бросать с упреждением. Аналитик флота Роберт Браун придумал способ сглаживать этот шум так, чтобы свежие координаты значили больше старых, но старые не выбрасывались совсем. Сегодня это называется экспоненциальным сглаживанием и лежит в каждом терминале. На биржу всё это притащил вообще ракетчик. Пит Хорлан из JPL днём считал траектории спутников, а ночами оставался в лаборатории и гонял через служебный компьютер биржевые котировки. Теми же алгоритмами, которыми отслеживали ракеты. На дворе начало 60-х, у трейдеров калькуляторов нет, а у него мейнфрейм. Причём называл он это не EMA, а Trend Values, и мерил в процентах. Его "10% Trend" - это наша EMA 19. Проценты брал только круглые, 5-10-20, и не из математических соображений: подписчики его рассылки пересчитывали индикатор руками на бумаге, с круглыми проще. И деталь, которая понравилась мне больше всего. EMA ничего не забывает. SMA выкинула старую цену из окна, и её нет. А в EMA с весом около нуля до сих пор сидит вся история котировок, до самой первой свечи. Почти ноль - это не ноль. Так что EMA 200 на вашем графике - это прицел от глубинных бомб, которому восемьдесят с лишним лет. До сих пор наводит. #учу_в_пульсе #теханализ

Опционы и фьючерсы — это производные финансовые