AksenovIvan

731

подписчик

17

подписок

Сложный процент является восьмым чудом света. Тот, кто понимает это, зарабатывает его; тот, кто не понимает — платит его. ©Альберт Эйнштейн

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

AksenovIvan
AksenovIvan

2 августа 2022

📈И так хочу поведать о относительно недавней добавленной фиче от @T-Investments , как #турниры, которые делают инвестиции в разы увлекательнее. 📉 Она помогает не только лучше отслеживать динамику своего портфеля на протяжении недели/месяца, но и приоткрывает новые интересные стратегии от своих противников, у которых можно много научиться и подчерпнуть несколько интересных бумаг в начале своего роста. ✌️Что касается меня, то я учавствую в турнирах не первый раз. А однажды, даже смог занять 🥉 3е место на недельном турнире, за которое мне начислили акций Русгидро и повысили из железной в бронзовую лигу, где дух соперничества еще выше, а противники поопытнее, но и награды повыше) 💼Что касается моей стратегии инвестирования, которая помогает мне подниматься выше по таблице, то я предпочитаю ориентироваться на долгий горизонт, в силу своего молодого социального статуса. Я студент технического ВУЗа, который к своему поступлению уже имел небольшой стартовый капитал к своему совершеннолетию и поэтому для себя решил, что лучшими активами для меня станут акции роста, таких высокотехнологичных компаний США, как Apple и Amd, которые занимают существенную долю портфеля. Так же люблю рискнуть, и не бояться ошибиться, поэтому небольшую долю отвел для таких новаторов, как Appharvest. Также при выборе акций, я люблю акцентировать внимание на продукты компании. Поэтому из за моего пристрастия к видеоиграм, не мог упустить возможность приобрести Take-two int., SONY разработчиков и издателей лучших игр, в котоые я играл. Из самых известных серия GTA, Red dead redemption, Uncharted, The last of us и многие другие, такие проекты окупаются еще на стадии предзаказов, что приносит компании существенную часть выручки. Так же, по заветам лучших в мире на фондовом рынке, не стоит забывать о диверсификации, поэтому в моем портфеле вы можете найти акции фармацевтики и автомобильной отрасли, такие как Organon и General motors. Для полноценной внутридневнной торговли, мне от части нехватает времени из за учебы. Но все же моя победа, доказывает, что можно становиться призером и получать призы на протяжении короткого времени, не являясь профессиональным трейдером) Вообщем хочу еще рас сказать спасибо команде @T-Bank_Group, @T-Investments, @Pulse_Official . За такие крутые новаторские решения, которые способствуют повышению фин. грамотности населению нашей страны и делают ваше приложение лучшим среди конкурентов. #Турниры #тиньков_в_сердце
Card image 1
9
10
AksenovIvan
AksenovIvan

15 июня 2022

​​☕️ Газпром продолжает сокращать экспорт газа в Европу, нефть все еще хорошо продается, криптозима в Coinbase Инвестразведка от 15 июня 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному 📉Газпром и Европа $GAZP Газпром остановит прокачку газа по трубопроводу «Северный поток» из России в Германию на 40%. Причина в задержке с возвратом газоперекачивающего агрегата (ГПА) Siemens из ремонта. Аппарат застрял в Канаде, которая не дает перенаправить его в Россию из-за санкций. Интересно, что из 8 аппаратов для перекачки газа по Северному потоку в рабочем состоянии сейчас только 3 и все они также потребуют ремонта от Siemens в течение года. 💸Газ А сколько газа теперь будет поставлено? В 2021 году Газпром поставил в Европу около 145 млрд кубометров газа: - Северный поток - 55 млрд - Ямал—Европа транзитом через Польшу - 33 млрд - через Украину - 42 млрд - Турецкий поток - 15 млрд Теперь: - Северный поток - прокачка снижена на 40% до 30-33 млрд кубометров в год - Ямал—Европа - прокачка остановлена из-за санкций - Украина - прокачка снижена в 2 раза до 20 млрд куб в год - Турецкий поток без изменений - 16 млрд млрд куб в год Таким образом, экспорт Газпрома в Европу при текущих параметрах составляет примерно 65-70 млрд кубометров в год, то есть в 2 раза меньше, чем раньше. 🛢Нефть Bloomberg сообщает, что морской экспорт нефти из РФ сейчас составляет 3,5 млн барр/сутки, что на 15% больше, чем в январе. Более половины его приходится на Азию. Похоже, что проблемы с логистикой и переориентацией на новые рынки для российских нефтяников оказались менее сложными, чем ожидалось. 🇺🇸Ставки в США В течение трех дней доходности 2-х летних гособлигаций США подскочили на 0,6%. Такого роста не наблюдалось с 1987 года. Это сигнал об ожидании рынком более решительных действий ФРС на фоне инфляции. Ходят разговоры, что сегодня целевая процентная ставка сегодня может быть увеличена сразу на 1%. Для рынков акций это негатив. 💸Coinbase $COIN Крупнейшая криптобиржа в США сократит 1100 человек или 18% персонала. CEO компании говорит, что экономика приближается к рецессии, что приведет к «криптозиме». Из-за падения оборотов торговли биржа теряет сотни миллионов долларов за квартал. С момента IPO в прошлом году акции Coinbase принесли инвесторам убыток в 85%. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Итоги последних торгов - в комментариях. . . . 📝Bastion
Card image 1
10
11
AksenovIvan
AksenovIvan

10 июня 2022

​​📡 «Отрицательные ставки» по валютным счетам в РФ, оживление акций строителей, почему нет ралли в Газпроме Инвестразведка от 10 июня 2022, пятница. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки 💸Тинькофф $T Слухи о введении комиссии в 12% годовых за обслуживание валютных счетов в Тинькофф вчера подтвердились. Комиссию за хранение валюты уже берут в Ситибанке $C, банке «Санкт-Петербург» $BSPB ,Уралсибе. Напомню, что весь топ российских банков (Сбер, ВТБ, Альфа) под санкциями и открытие счетов в долларах и евро там невозможно. Фактически в РФ введены отрицательные ставки по валютным депозитам, что с учетом ограничений на вывод капитала создаст сильный краткосрочный эффект на укрепление биржевого курса рубля. $SBER $VTBR 🏗Строители Вчера лидерами роста на рынке оказались девелоперы. ЛСР $LSRG и ПИК $PIKK прибавили более 4%. Компании могут стать бенефициарами отрицательных ставок по валютным счетам, так как это приведет к притоку инвестиционного капитала в недвижимость. С учетом падения ставок в рублях перспектива восстановления строительного рынка выглядит еще более интересной. 📊Ставка ЦБ Сегодня ЦБ, скорее всего, вновь снизит ключевую ставку - с 11% до 9-9,5%, вернув ее на уровень середины февраля 2022 года. Судя по всему, на этом смягчение денежной политики не остановится. К концу лета придется активно стимулировать упавший спрос и деловую активность в российской экономике, поэтому даже ставкам в 5-6% удивляться не стоит. 🚀А где ралли Газпрома? $GAZP После рекомендации дивидендов с текущей доходностью >17% и на фоне снижения ставок вроде бы логично ожидать роста акций компании. Однако из-за укрепления рубля экспорт газа теряет в привлекательности. Так цена газа на крупнейшем европейском хабе TTF в Нидерландах держится на уровне около $1000 за кубометр, но в рублях это на 27% дешевле, чем на начало года. Если добавить сюда потерю 10% объемов экспорта из-за отказа некоторых стран платить за газ в рублях, то снижение рублевой экспортной выручки может превышать 30%. 🇪🇺ЕЦБ Европейский Центробанк объявил о готовности повысить ставки на 0,25% в июле, а потом в сентябре. Таким образом депозитная ставка в Еврозоне к осени должна увеличиться с -0,5% до 0%. К середине следующего года аналитики прогнозируют, что ключевая ставка в Европе вырастет до 1,25%. Рынки вчера таким новостям не порадовались. Распродажи наблюдались во всех ключевых активах. Американские и европейские индексы потеряли по 2-3%. Если обзор интересен, ставьте лайк. . . . 📝Bastion
Card image 1
14
15
AksenovIvan
AksenovIvan

8 июня 2022

​​📡 Крупнейший в мире СПГ-проект в Катаре, Аэрофлот покупает российские самолеты, плохие новости по американским ритейлерам Инвестразведка от 8 июня 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки 🇶🇦Катар В эти выходные катарская нефтегазовая компания QatarEnergy проведет пресс-конференцию, на которой может объявить о разработке СПГ-проекта North Field East (NFE) стоимостью $30 млрд. Интрига заключается в том, кто станет партнером - Exxon, TotalEnergies или Shell. NFE должен стать крупнейшим СПГ-проектом в мире, увеличив мощности экспорта газа Катара на 40 млн тонн в год (до 110 млн), что эквивалентно примерно трети ежегодного экспорта газа Газпромом $GAZP в Европу. Газовое спасение для Европы, однако, будет нескоро. Первый газ с проекта ожидается лишь в 2026 году. ✈️Аэрофлот и Иркут $AFLT $IRKT Аэрофлот планирует заказать 300 самолетов российского производства, пишут Ведомости. Речь идет о воздушных судах Sukhoi Superjet 100, МС-21 и Ту-214. Первые два делает корпорация Иркут. Пока все попытки сделать коммерчески успешный российский самолет обернулись огромными убытками - финансовые результаты Иркут в 2019 и 2020 годах были катастрофическими. Возможно компания действительно получит рост производства, но очень сомнительно, что это будет прибыльный проект. Тем не менее, краткосрочный разгон акций Иркута на таких новостях вполне возможен. 📊Дивиденды в РФ ▫️Башнефть $BANE за 2021 год. 25% прибыли по МСФО: 117,29 руб на обычку и преф. ДД ~10,3% и 14,3% соответственно. ▫️Самолет $SMLT за I квартал 2022: 41 руб на акцию с текущей ДД=1,7%. По итогам всего 2022 года дивиденды ожидаются в 164 руб на акцию с текущей ДД ~7%. ▫️ПИК, Мосбиржа, Энел Россия и НЛМК отказались от дивидендов. $PIKK $MOEX $ENRU $NLMK 🏭Mosaic $MOS Поставки удобрений на мировом рынке нормализовались, цены за последние недели снизились на 10-15%. Bloomberg сообщает, что в Бразилии фермеры не спешат покупать удобрения и ждут летних скидок. Производитель удобрений Mosaic вчера оказался худшим в индексе S&P500 -4%. 🛒Target $TGT В США продолжается череда плохих новостей вокруг потребительского ритейла. Ритейлер Target признался, что сформировал огромные запасы товаров, ожидая повышенный спрос. Прогнозы не оправдались, поэтому компании придется предлагать скидки, чтобы расчистить склады. Ждут значительного сокращения прибыльности по итогам года. Решения убрать Target из дивпортфеля похоже было верным. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. Лучшие и худшие по доходности за месяц активы на мировых рынках. 👇 Итоги последних торгов в комментариях . . . 📝Bastion
Card image 1
13
14
AksenovIvan
AksenovIvan

7 июня 2022

📡 Apple уничтожает Affirm, обвал продаж Автоваза, результаты монетарного эксперимента в Турции Инвестразведка от 7 июня 2022, вторник. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки 📱Apple $AAPL На конференции в понедельник Apple представила новые чипы M2, а также опцию «покупай сейчас, плати потом» для покупок через Apple Pay. Пользователи получат беспроцентную рассрочку, заплатив за товар 4 равными платежами в течение 6 недель. Сервис наносит удар по финтех-компаниям Klarna и Affirm, которые теперь могут стать ненужными пользователям iPhone. Акции Affirm вчера упали на 5,5%, за год падение достигло 75%. 🏎Автоваз Кризис в российском автопроме продолжается. В мае Автоваз продал на 83,5% автомобилей меньше по сравнению с прошлым годом. Всего за май продажи составили чуть более 6 тысяч новых машин. На пике в 2013 году компания продавала 50 тысяч новых машин в месяц. Ожидается, что завод в Тольятти в июне возобновит выпуск Lada Granta в упрощенной версии - без подушек безопасности, антиблокировочной системы тормозов и электрических стеклоподъемников. 🗞BuzzFeed В конце 2021 года кликбейтный медиаресурс BuzzFeed вышел на биржу с оценкой $1,5 млрд. Вчера у институциональных инвесторов и инсайдеров закончился локап-период, после чего они получили разрешение на продажу бумаг. В результате акции упали на 41% за один день, а оценка компании схлопнулась до $300 млн. 🚕DIDI Китайская компартия ослабляет хватку - сервис по заказу такси Didi получит разрешение на регистрацию новых пользователей и вернется в магазины приложений, сообщает WSJ. Акции компании на американских биржах вчера выросли на 24%, падение с момента IPO в июле 2021 года превышает 80%. 🇹🇷Турция Эрдоган вновь пообещал бороться с инфляцией за счет снижения ставок. Пока план работает плохо. В прошлом году ключевая ставка по желанию президента Турции была снижена с 19% до 14%. При этом инфляция ускорилась с 20% осенью до 73% в апреле. Без мер валютного контроля с ограничением на вывод валюты из страны такую денежную политику проводить нельзя. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. . . . 📝Bastion
4
5
AksenovIvan
AksenovIvan

3 июня 2022

​​📡США уничтожают Северсталь, падение еще одного хедж-фонда, идея для стратегии Инвестразведка от 3 июня 2022, пятница. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки 🛢ОПЕК+ Картель планирует увеличить добычу на 648 тыс барр в сутки в июле, что на 50% больше предыдущего плана. Проблем с дефицитом энергоресурсов на мировом рынке это не решит, но служит сигналом, что лидер организации Саудовская Аравия готова к переговорам по более серьезному росту добычи. Отраслевые аналитики пишут, что до конца июня готовится визит Байдена в Королевство с целью добиться дополнительного увеличения экспорта нефти из страны на мировой рынок. Краткосрочно, такие словесные интервенции могут сдержать рост цен. 🏭Северсталь $CHMF Акции компании слабее всех на рынке за неделю, теряя более 20%. Северсталь вчера попала под новые блокирующие санкции США, что делает сложными экспортные поставки даже в условно дружественные страны. В худшем сценарии Северсталь вынуждена будет приостановить весь экспорт, что приведет к потере половины выручки. Сталевары оказались худшим экспортным сектором на рынке РФ, попав как под внешние санкции, так и под внутреннее регулирование цен. До конца года перспективы сектора очень негативные. 🛒Amazon $AMZN Акции Amazon - наша лучшая идея, пишут аналитики J.P. Morgan. Компания заявила, что капзатраты в этом году будут снижены, так как образовался переизбыток транспортной и логистической инфраструктуры. Общие инвестиции могут снизиться наполовину, что улучшит прибыльность. Рост выручки замедлится, но прибыль в ближайшие годы будет расти. $JPM 🐅Tiger Global Один из крупнейших хедж-фондов мира терпит крах. В этом году Tiger Global с активами под управлением в $75 млрд потерял 52%. Стратегия фонда мало чем отличалась от стратегий типичного пользователя Reddit - вложиться в акции технологических убыточных компаний. За это хедж-фонд брал 1,5% комиссии за управление + 20% от ежегодной прибыли. Как говорил Баффетт, отлив на рынке показывает, кто плавал голым. 💡Идея для стратегии Любопытный график👇 с вероятностью рецессии в США на основе разницы между 2-летними и 10-летними ставками. Когда у вас растут краткосрочные процентные ставки относительно долгосрочных - риск кризиса увеличивается. Сейчас вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев на основе индикатора на максимуме с 2007 года и составляет 46%. Родилась идея стратегии для управления распределением активов в портфеле «акции США/кэш». Рекомендуемая доля акций = 100 - вероятность рецессии (на основе спрэда). Пока статистически модель не проверял, но теоретически вы бы встретили падение рынка в 2000 и 2008 годах, имея лишь 50% акций в портфеле, а начало роста в 2002 и 2010 годах - почти под 100%. «Купи дешево, продай дорого» в действии. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. . . . 📝Bastion
Card image 1
10
11
AksenovIvan
AksenovIvan

2 июня 2022

​​📡Российская нефть продолжает продаваться, сплит и ралли в акциях Amazon, мемные инвесторы покидают рынки Инвестразведка от 2 июня 2022, четверг. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки 🇷🇺🛢️Санкции на нефть РФ WSJ в эксклюзивном материале отмечает, что закрыть мировую торговлю российской нефти сложно, пока к санкциям не присоединятся все крупные страны. Например, в мае индийские НПЗ увеличили производство бензина на российской нефти, который потом отправился в США. Нефть также передается в море с корабля на корабль. Отследить такие операции трудно. Для стран и трейдеров-посредников операции крайне выгодны. Нефть российских марок покупается с огромным дисконтом, который превышает $30 к цене барреля Brent. Даже при самых громко звучащих санкциях, остановить торговлю ресурсами не получится. 🇨🇳Китай Население Шанхая возвращается в магазины. Ритейлеры готовятся к восстановлению спроса после окончания двухмесячного локдауна. В китайской соцсети Weibo $WB пользователь Shanghai Hot Information поделился фотографиями покупателей, выстроившихся в очереди у магазинов Hermès, Céline и Dior в элитном торговом центре Plaza 66. Восстановление экономики Китая окажет поддержку акциям потребительского сектора (Apple, Nike), автомобилестроения (Tesla, VW, BMW), полупроводников и ресурсодобытчикам. $AAPL $NKE $TSLA $VOW3@DE $BMW@DE 🏦JPMorgan $JPM Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон предупредил инвесторов, чтобы они готовились к экономическому урагану. Сочетание повышения ставок и высокой инфляции может привести к тяжелому экономическому кризису в США. Даймон ждет, что цена на нефть достигнет $150-175 в обозримом будущем. 🛒Amazon #AMZN Завтра компания проведет сплит акций 20 к 1. Это никак не влияет на внутреннюю стоимость компании, но акции Amazon за неделю в лидерах роста (+16%). Ситуация показывает, что, несмотря на коррекцию, рынок все еще заражен «неэффективностью». Когда акции перестанут реагировать на подобные корпоративные события, можно будет сказать, что пузырь сдулся. 📉Революция мемов $GS Революция мемов закончилась. Goldman Sachs сообщает, что розничные инвесторы в США продали большую часть того, что они купили за последние два года в расчете на быстрые прибыли. Выздоровление рынка не закончено, но точно идет. 💸FXRB На российском рынке первая ликвидация западного ETF. FinEx предупредила, что фонд на российские корпоративные еврооблигации FXRB прекратит свое существование. Инвесторы потеряли все деньги в нем из-за наличия опции валютного хеджа. «Управляющий был вынужден продать все бумаги, относящиеся к данному классу активов, для покрытия обязательств по валютным свопам, использовавшихся для обеспечения рублевого хеджирования»,— поясняет один из руководителей Крейндель. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. На графике доходность крупнейших акций США в мае. . . . 📝Bastion
Card image 1
6
7
AksenovIvan
AksenovIvan

31 мая 2022

​​📡 Предложения сократить добычу нефти, унижение инвесторов от ЦБ, дивиденды Роснефти Инвестразведка от 31 мая 2022, вторник. Заметки и наблюдения по самому интересному 📉Федун $LKOH Совладелец Лукойла Леонид Федун написал статью в РБК с интересным предложением снизить добычу на 20-30%. Логика здесь в том, что по его мнению это приведет к росту цен на нефть - «лучше продавать 7 баррелей нефти по $80, чем 10 баррелей по $50». Проблема в том, что в случае введения эмбарго со стороны ЕС, Россия со временем будет скорее продавать «7 баррелей по $50» с учетом всех дисконтов. «$80» будет, если только к предложению снижать добычу присоединится ОПЕК, к переговорам с которым в письме призывает Федун. 👿Инвесторы РФ Банк России на полгода ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, учитываемыми в НРД. По предварительной оценке, речь идет о примерно 14% бумаг, торгуемых на «СПБ Бирже», операции с которым ограничили международные депозитарии. Иностранных акций, купленных через Мосбиржу мера не коснется. В каких количествах и какие бумаги теперь будут заблокированы станет сюрпризом для российских инвесторов. Коммерасантъ пишет, что под «обособление» подпадают ценные бумаги более 1 тыс. эмитентов, включая Amazon.com, Coca-Cola, Bank of America и других. При этом Tesla, Apple, Microsoft в него не попадут. $AMZN $KO $BAC $TSLA $AAPL $MSFT 💸Отказники от газа Вчера стало известно, что за газпромовский газ рублями откажутся платить датская Orsted и голландский газовый трейдер GasTerra. «Газпром» уже остановил поставки газа в Финляндию, Польшу и Болгарию. Объем портфеля Газпрома, который приходится на страны, отказавшиеся от российского газа,— около 26,5 млрд кубометров газа в год. Это около 18% от экспорта газа в Европу в прошлом году. Потери пока компенсируется высокими ценами продаж на остальные рынки, поэтому краткосрочно для финансов Газпрома это не является большой проблемой. 🛢Роснефть #ROSN СД компании рекомендовал дивиденды за 2 полугодие 2021 года в размере 23,63 руб. на акцию (41,66 руб. за весь 2021 год). Выплата составит 50% чистой прибыли Роснефти по МСФО, что соответствует дивполитике. Текущая дивидендная доходность суммарных годовых выплат — 10,8%. Сохранение дивидендных выплат - позитивно для оценки. 🇨🇳Китай Волна пандемии в Китае закончилась. Вчера было зафиксировано 119 новых случаев коронавируса. В апреле показатель превышал 25 тысяч в день. С 1 июня Шанхай практически полностью снимает ограничения на передвижение в городе, таким образом, двухмесячный локдаун закончен. Очень позитивный сигнал для мировой экономики. 💸Инфляция ЕС В Германии инфляция обновляет рекорды, достигнув 8,7% в мае. Ключевая ставка ЕЦБ при этом остается на уровне -0,5%. Сберечь деньги от инфляции мировым инвесторам в этом году можно только в акциях нефтегазового сектора.👇 Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. . . . 📝Источник:Bastion
Card image 1
8
9
AksenovIvan
AksenovIvan

30 мая 2022

​​📡 Одно из худших падений рынка США с начала года, инвестиции в поющих птиц, рекомендация книг от Талеба Инвестразведка от 30 мая 2022, понедельник. Заметки и наблюдения по самому интересному 📉За спадом следует рост С начала года по 24 мая американский рынок акций упал на 17%, что стало 4-м худшим началом года за последние 100 лет. Примечательно, что три худших результата в истории в итоге закончились дальнейшим ростом с мая по декабрь: ▫️1932 год (Великая Депрессия): -36% с начала года по май —> +33% с мая по декабрь ▫️1940 год (WWII): -26% —> +15% ▫️1970 год (Вьетнам, ужесточение ДКП): -22% —> +28% После сильных падений часто следует сильный рост. 🏭Металлурги РФ $MAGN $CHMF ММК сократил выпуск стали на 40%, Северсталь предупреждает о риске его сокращения на 20–40% в июне, сообщают источники РБК. Международные рынки для российских металлургов ограничены, а на внутреннем цены регулируются государством. Тяжелая ситуация для отрасли. 🚢СПГ в Китае Интрига этого года - хватит ли газа Европе следующей зимой. Немного помочь могут локдауны из-за пандемии в Китае, которые ведут к сокращению спроса на ресурсы. Рейтер сообщает, что импорт СПГ в страну за первые 4 месяца года упал на 18%. Аналитики ждут падения показателя по итогам года на 19%, что высвободит 15 млн тонн сжиженного газа, которые могут пойти в Европу. Объем примерно равен 13% от импорта газа из РФ в 2021 году. 🦜Инвестиции в поющих птиц Некоторые люди проводят выходные за просмотром футбола, а в Индонезии набирают популярность соревнования по красоте пения птиц. Сотни конкурсов проходят ежегодно, а участники оцениваются профессиональными рефери. Для хозяев птиц победа является возможностью для неплохого заработка. Призами в соревнованиях являются телевизоры, мотоциклы, машины или наличные деньги. Для индонезийцев поющая птица становится своего рода финансовым активом, пишет Пол Джепсон из Оксфордского Университета. 📘Рекомендации книг от Талеба Нассим Талеб в твиттере опубликовал шорт-лист рекомендаций для летнего чтения. Пожалуй гид по латинской грамматике можно пропустить, а вот третий пункт любопытен. Книга «Safe Haven» - об инвестициях во время финансового шторма. Прочитал первую главу, вроде бы интересно. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. . . . 📝Bastion
Card image 1
12
13
AksenovIvan
AksenovIvan

27 мая 2022

В четверг, 26 мая, акции $AMD выросли на 6,6%. Рассмотрим последние события компании и ближайшие перспективы по акциям. Что произошло • Сразу двух зайцев. AMD сообщила, что завершила покупку Pensando Systems за $1,9 млрд. Эта компания работает в основном с облачными вычислениями. AMD адаптирует ее аппаратный и программный портфель в свою линейку продуктов для центров обработки данных (ЦОД). Совместные усилия и наработки позволят ускорить скорость передачи данных, обеспечат дополнительную защиту и аналитику ЦОД следующих поколений. В портфеле приобретенной компании есть такие клиенты, как Microsoft, IBM и Oracle ( $MSFT $IBM $ORCL ). Теперь они расширят партнерство с AMD. Особенно важным будет укрепление союза с Microsoft — одним из крупнейших игроков на облачном рынке с платформой Azura. Microsoft объявила, что намерена использовать ускорители AMD Instinct MI200 для обеспечения крупномасштабного обучения искусственного интеллекта. • Итоги COMPUTEX 2022. Это выставка технологий для компьютеров и ноутбуков, чипов и комплектующих. AMD рассказала о запуске процессоров Ryzen серии 7000 для настольных ПК с новой архитектурой Zen 4. Главная особенность — процессор выстроен по 5-нм техпроцессу. Опуская другие технические тонкости, отметим, что новый чип сократит потребление энергии на 30%, а прирост производительности составит 15%. В будущем технология позволит увеличит время работы ноутбуков. Начало производства ожидается уже осенью этого года. Цены пока не раскрываются. Зато, в лучших традициях, компания сравнила свой чип с Intel Core i9 12900K: тесты показали, что процессор AMD работает на 30% быстрее, чем у Intel. $INTC Почему это важно Компания AMD в прошлом сильно позиционировалась как игрок на рынке гейминга, разрабатывала и продавала процессоры, видеокарты и другие комплектующие. Как и ее конкуренты, AMD начала мощно развиваться на рынке дата-центров за счет растущего спроса на цифровизацию всего вокруг и развития облачных технологий. Для укрепления позиций как раз была куплена Pensando Systems и усилено партнерство с Microsoft. В будущем может возникнуть ситуация, как у NVIDIA: сегмент ЦОД выйдет на первый план, а игровой сегмент отойдет на второй. Это не ухудшение, а развитие и расширение, новые точки для роста бизнеса и акций в будущем. $NVDA А вот создание нового процессора на новой архитектуре не даст основному сегменту значительно потерять позиции. Во-первых, может остаться спрос на игровые и мощные компьютеры и ноутбуки в следующем году. Во-вторых, AMD — один из главных партнеров игровых консолей. Xbox от Microsoft и PlayStation от Sony $SONY используют центральный и графический процессор AMD. Создание процессора по 5-нм техпроцессу позже может быть использовано производителями консолей. Например, еще в прошлом году вокруг Sony ходили слухи о появлении PS5 Slim в 2023–2024 гг. именно с 5-нм процессором. Выгода AMD налицо. Техническая картина После публикации отчета в начале мая бумаги AMD пытались закрепиться выше психологического уровня в $100, но попытка обернулась отскоком вниз на фоне продолжающихся распродаж на рынке США. Недавно на рынке начался отскок, и пока нет уверенности в его продолжительности. Более вероятным сценарием выглядит переход в боковую консолидацию. При этом в акциях AMD появилась возможность для некоторого подъема. На короткой дистанции покупателям требуется закрепиться выше $100, где проходит EMA50, что откроет дорогу к EMA200 — $110. Дальнейший подъем пока выглядит неопределенно. Основным риском остается снижение под $90, тогда ориентиры опустятся к годовым минимумам на уровне $84 и, возможно, ниже. Индикатор RSI имеет достаточное пространство для обоих направлений. Что делать с акциями AMD Долгосрочный взгляд не поменялся, оставаясь умеренно позитивным. В первую очередь это связано с расширением компании и технологическим развитием. Вторым важным драйвером выступает развитие ЦОД, несмотря на рост инфляции в США и возможное снижение потребительского спроса. . . . 📝БКС
Card image 1
5
6
AksenovIvan
AksenovIvan

27 мая 2022

​​📡 Снижение ставок в РФ, ралли в Газпроме, безумный налог на нефтянку в UK Инвестразведка от 27 мая 2022, пятница. Заметки по самому интересному за сутки 🏦ЦБ РФ Российский ЦБ снизил ключевую ставку вчера даже сильнее прогноза - с 14% до 11%. Одним из преимуществ контроля капитала, то есть наличия ограничений на вывод валюты за заграницу, является возможность держать низкие процентные ставки. Если эти ограничения не будут сняты полностью, то очень скоро мы увидим ставки ниже 10%. 💵Рубль падает $USDRUB Последние два дня показали, насколько зыбким является курс рубля в текущих условиях. За последние 48 часов курс USD вырос на 16% до 65 рублей за доллар. Объем торговли долларом на Мосбиржи по сравнению с январем снизился в 10 раз. Когда на рынке так падает ликвидность, небольших изменений в факторах влияния на рубль бывает достаточно, чтобы курс летал вверх/вниз по 10%. 🚀Газпром #GAZP Объявили рекордные дивиденды 52,53 рубля на акцию с текущей доходностью >17%. Акции выросли на 9%. При текущих ставках такая высокая дивдоходность выглядит неэффективностью, поэтому весьма вероятно, что мы увидим краткосрочное ралли, как минимум, до уровня начала года. 💸Безумный налог в UK Великобритания временно введет налог в 25% на сверхприбыль нефтегазовых компаний. Это пополнит бюджет более чем £5 млрд в год — деньги частично пойдут на субсидии для семей с низкими доходами. Эти деньги могли бы пойти на инвестиции в добычу нефти, что снизило бы ее стоимость и также улучшило бы жизнь семей с низкими доходами. Но правительство Великобритании видимо считает, что проблем с добычей и зависимостью от РФ от Ближнего Востока нет на европейском рынке нет. 📈Долгосрочные инвестиции Coca-Cola #KO стала публичной в 1919 году по цене $40 долларов за акцию. К 2022 году эта акция с учетом реинвестирования дивидендов стоит почти $21 млн. Годовой доход от дивидендов составит почти $600 000. ❄️Snowflake #SNOW Компания, обеспечивающая облачное хранение данных, в 2020 году вышла на IPO при оценке около $100 млрд, что стало одним из самых громких размещений акций того времени. За последние 3 месяца акции потеряли более 50% стоимости, упав с $300 до $130. Капитализация снизилась до $39 млрд. Примечательно, что в феврале аналитики давали 12-месячный таргет Snowflake в $400. Количество рекомендаций: Buy - 24, Hold - 8, Sell - 0. Очередной пример бесполезности таргетов на основе денежных потоков в оценке подобных компаний. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. . . . 📝Источник:Bastion
Card image 1
7
8
AksenovIvan
AksenovIvan

26 мая 2022

Похоже, что это будет худший год для технологических компаний в США и один из худших для всего рынка в целом. Историческая статистика говорит о том, что столь глубокого падения с января по май Америка не видела уже много лет. Разберемся, что в этой ситуации делать инвесторам. Куда занесло рынок Первые 100 торговых дней года в США являются условным барометром состояния рынка. Считается, что удачный или, напротив, неудачный старт года определяет динамику акций как минимум до декабря. В минувшую среду как раз завершился сотый день на американском рынке. Как видим, чуда не произошло: даунтренд сохраняется. Более того, по цифрам пока это самое глубокое падение за полвека: с начала января S&P 500 потерял 17%, Nasdaq — 28%. Хуже было лишь в 1970 г., который тоже начался с рождественского ралли и затем ушел в крутое пике. Глубина падения по индексу широкого рынка на сотый день торгов тогда доходила до 25%. Индекс Nasdaq на тот момент еще не существовал, но даже в 2000-ом он так быстро не падал. 🎬Какие сценарии История никогда не повторяется на 100%, но статистика за прошлые годы дает следующую картину. - Если рынок падает в год промежуточных выборов в США (а 2022 г. как раз такой), то подъема не будет как минимум до их завершения (назначены на 8 ноября). - С другой стороны, столь затяжное падение (уже семь недель подряд после мартовского отскока) — тоже аномалия, и она была лишь трижды за всю историю, то есть, вероятно, близится к завершению. - Негативный старт в первые 100 дней чаще всего приводит к отскоку вверх, а затем к повторению годового дна: то есть ралли, если и будет, то будет коротким. 🤷‍♂️Что делать инвестору Исследование, проведенное инвестиционным домом Jefferies на данных за последние 70 лет, показывает, что падение ниже планки 20% от годового пика (а именно это и произошло c S&P 500 и Nasdaq) на этом не заканчивается. Цель падения — как минимум 25%. $JEF Технологические бумаги, можно сказать, уже отыграли такой сценарий и могут спокойно лечь в боковик или даже пробовать расти, а вот широкий рынок, скорее, продолжит падение. Минус 25% от годового пика для S&P 500 дает цель 3600 пунктов, или около 10% вниз от текущих уровней. Для спокойных защитных акций с низкой бетой, вроде Procter & Gamble $PG или Coca-Cola $KO, такое снижение рынка даст около 5–6% коррекции вниз. Для более подвижных, вроде Tesla $TSLA или Moderna $MRNA, снижение будет почти вдвое сильнее, чем у рынка, или около 20%. Базовую тактику можно описать следующим образом: стоит закупаться более рискованными фишками, пока рынок на локальном дне, на следующей волне роста зафиксировать прибыль, переложившись в защитные бумаги, и выйти из них, когда рынок стабилизируется. 🤝Выводы Мы наблюдаем историческое событие. Рынок США переживает редкий по силе даунтренд, который далек от завершения. На этом можно строить спекулятивные либо защитные стратегии — в зависимости от готовности к риску. В основных сценариях мы ожидаем еще как минимум одну сильную волну снижения, которая наступит после короткого ралли. По традиции на росте будут лучше всего себя показывать недавние аутсайдеры, в первую очередь IT-сектор. Если нет желания ловить следующую за ростом акций волну коррекции, которая почти неизбежна, то стоит иметь на примете защитные акции с низкой бетой. Они помогут пересидеть встряску второй половины года. . . . 📝Источник:БКС Экспресс
Card image 1
14
15
AksenovIvan
AksenovIvan

26 мая 2022

​​📡 Кризис в Китае, ожидания снижения ставки от ЦБ, индикатор стрип-клубов Инвестразведка от 26 мая 2022, четверг. Заметки по самому интересному за сутки 🇨🇳Кризис в Китае Китайский премьер Ли Кэцян признал тяжелые последствия локдаунов для экономики. На видеоконференции с чиновниками он упомянул, что в некоторых провинциях работу возобновило лишь 30% предприятий, безработица среди людей до 24 лет достигла рекордного уровня в 18,2%. По официальной статистике розничные продажи в апреле упали на 11%, промпроизводство - на 3%. Вполне вероятно, что второй квартал закончится падением ВВП. Более затяжной спад в Китае может привести к охлаждению бума на ресурсных рынках. Продолжим наблюдение. 💻Nvidia $NVDA Производитель графических процессоров опубликовал неплохой квартальный отчет с ростом выручки на 46% за год. Тем не менее акции после закрытия основных торгов упали на 9% и сейчас находятся вблизи годовых минимумов. Если осенью компания торговалась с P/E больше 80, то сейчас бизнес оценен в 40 годовых прибылей. Пузырь ожиданий в процессе сдувания. Nvidia имеет отличный долгосрочный профиль роста. Каждый доллар падения акций делает компанию все более привлекательной. 🏦ЦБ РФ Сегодня российский ЦБ провел внеочередное заседание, по итогам которого, снизил ставку с 14% до 11%. С учетом укрепления курса рубля, обвала кредитования и недельной дефляции, держать ставку на том уровне нет никакого смысла. 💃Стрип-клубы На Reddit и в Twitter ( $TWTR ) идет обсуждение нового альтернативного экономического индикатора - посещаемости стрип-клубов. Стриптизерши в соцсетях пишут, что рецессия гарантирована, потому что их клубы внезапно опустели. Фактических цифр не приводится, поэтому поверить придется на слово. 🔮Экономисты Профессиональные экономисты предсказали лишь 5 из 153 случаев рецессий в мире за год до их наступления - исследование МВФ. Интересно было бы сравнить с предсказаниями астрологов. Обзор интересен —> ставьте лайк👍 Если есть интересные наблюдения/графики по рынку, обязательно делитесь. . . . 📝Источник: Bastion
Card image 1
4
5
AksenovIvan
AksenovIvan

25 мая 2022

Fortune опубликовал рейтинг самых прибыльных американских компаний. В 2021 корпорации из списка Fortune 500 получили рекордную прибыль в размере $1,8 трлн при выручке в $16,1 трлн. 🏆В первую пятерку вошли: • Apple $AAPL (выручка — $365,8 млрд, прибыль — $94,7 млрд) • Berkshire Hathaway $BRK.B (выручка — $276,1 млрд, прибыль — $89,8 млрд) • Alphabet $GOOGL (выручка — $257,6 млрд, прибыль — $76 млрд) • Microsoft $MSFT(выручка — $168,1 млрд, прибыль — $61,3 млрд) • JP Morgan Chase $JPM (выручка — $127,2 млрд, прибыль — $48,3 млрд) В первой десятке также представлены Amazon, Bank of America, Exxon Mobil и Fannie Ma. $AMZN $BAC $XOM . . . 📝Источник:БКС
Card image 1
3
4
AksenovIvan
AksenovIvan

25 мая 2022

Интерес к дивидендным акциям растет, шокирующие цифры рынка недвижимости США, российская нефть застряла в море Инвестразведка от 25 мая 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному 🐄Дивидендные акции В WSJ отмечают устойчивость дивидендных акций в этом году. Если раньше инвесторы были готовы платить премию за рост, то теперь в приоритете стабильные компании с устойчивыми денежными потоками. Интересно, что существует ETF на “денежных коров”, который так и называется Cash Cows ETF (COWZ). Он инвестирует в 100 компаний с наиболее стабильным свободным денежным потоком. В этом году его доходность составила +3% против -17% у индекса S&P500. Крупнейшие позиции сейчас в Valero Energy ( $VLO ), Dow ( $DOW ) , ExxonMobil ( $XOM ), Pfizer ( $PFE ). 🛢Американские сланцевики Несмотря на рекордные цены на нефть, добыча в США восстанавливается очень медленно. В апреле показатель составил 11,8 млн барр в сутки, что на 10% ниже пиков 2019 года. Где сланцевые нефтедобытчики, когда они так нужны? Одна из причин медленного роста добычи - после пандемии изменился принцип начисления бонусов менеджеров. Если раньше они зависели от объемов добываемой нефти, то теперь выплаты привязаны к прибыли. Американские нефтяники до сих пор так напуганы обвалом цен времен пандемии, что боятся рисковать вкладывать в новые проекты, предпочитая получать прибыль здесь и сейчас. 💸Snap $SNAP После негативных комментариев менеджмента по прогнозам прибыли и выручки капитализация Snapchat в итоге схлопнулась на 43% за один день. Иллюзий роста в технологическом секторе все меньше. 🏠Недвижимость в США Продажи новостроек в США в апреле упали на 16% по сравнению с мартом и на 27% (!) по сравнению с апрелем прошлого года. Влияет охлаждение спроса на фоне роста ставок. Так средняя ставка по 30-летней ипотеке в США за последние полгода выросла с 3% до 5%. Медианная стоимость нового дома в США составляет $450 тыс, что почти на 40% больше, чем 2 года назад. Средний дом в США имеет площадь в 216 квадратных метров и 3-4 комнаты. 📈Рэй Далио “Конечно кэш это трэш, но акции еще больший трэш”, сказал Далио на экономическом форуме в Давосе. “Мы находимся в среде отрицательных реальных доходностей”. Посоветовал инвестировать в “real-return assets”. Недвижимость и непубличный бизнес? 🛢Танкеры с нефтью РФ Reuters сообщает о рекордном количестве танкеров с российской нефтью в море. 62 млн баррелей Urals не могут найти покупателей, передает агентство со ссылкой на данные аналитиков Vortexa. Аналитики подчеркивают, что данные по экспорту неверно отражают ситуацию. Нефть из России действительно вывозится, но в итоге накапливается в море. 💡Мысль “Если бы вы хотели просто стать счастливыми, то этого достичь несложно. Но в реальности мы хотим быть счастливее других людей, а это всегда трудно, ибо мы верим, что другие счастливее, чем они есть на самом деле” - Монтескье 300 лет назад. Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Если есть интересные наблюдения/графики по рынку, обязательно делитесь. . . . 📝Источник: Bastion
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
19
20