Как решение ЦБ по ключевой ставке повлияет на акции, облигации, депозиты

Войти

депозиты? Сегодня в 13:30 по московскому времени ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке. Что такое ключевая ставка простыми словами. Это цена денег в экономике - процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает у них деньги на депозиты. От этой базовой ставки отталкивается вся остальная финансовая система! Давайте разберем основные эффекты на финансовые инструменты после изменения ключевой ставки👇 Первый эффект - на депозиты. Чем ниже ставка, тем ниже доходность по вкладам. Логика прямая и понятная. Второй эффект - на фондовый рынок, в частности на акции. Чем мягче денежно-кредитная политика (ставка снижается или остается низкой), тем больше у бизнеса возможностей для развития - дешевле кредиты, легче финансировать рост. Как правило, акции на этом растут в цене. Третий эффект - на облигации, и вот тут стоит разобрать подробнее. По доходности логика та же, что и у депозитов: чем выше ставка - тем выше доходность облигаций, чем ниже ставка - тем ниже их доходность. Но есть важный нюанс, которого нет у депозитов - при этом цена самой облигации движется в обратную сторону. Ставка снижается - доходность падает, а цена тела облигации растет. Ставка растет - доходность растет, а цена падает. У вклада же просто меняется процент, никакой "цены" самого вклада не существует. Вот наглядный пример на конкретной бумаге👇 Возьмем длинную ОФЗ 26238 с погашением в 2041 году. В конце 2024 года, когда ключевая ставка достигала 21%, эта облигация в моменте падала ниже 50% от номинала - то есть дешевле 500 рублей за бумагу с номиналом 1000 рублей. Сегодня, при ставке уже 14%, она торгуется около 535-545 рублей, с доходностью к погашению около 15,4-15,7% годовых. Вроде бы ставка снизилась сильно c 21% до 14%, однако рыночная стоимость осталась практически без изменений на текущий день. Понимаете ли вы, почему это так происходит? Если нужно рассказать подробнее с деталями, то ставьте 🔥 На практике нужно запомнить, что цена и доходность облигации отражают не сегодняшнюю ставку саму по себе, а весь ожидаемый рынком путь ее изменения на годы вперед. Это нужно учитывать, так как понимание этих процессов открывает для вас дополнительные возможности, на которых можно заработать! Как думаете, какое решение ЦБ примет по ключевой ставке?

Инвестиции меня измотали... Очень часто в последнее время вижу негодование многих. Все хотят роста рынка, а его все нет. Руки опускаются, хочется вывести накопления и положить в депозит, либо под подушку, где злой и коварный рынок их не заберет. Прежде, чем вы это сделаете, просто посмотрите на эти 2 графика. В 1996 году ВВП США 🇺🇸был меньше, чем совокупный ВВП стран Западной Европы🇪🇺, около 8,1 трлн долларов против 9 трлн. Сегодня ВВП США превосходит ВВП всей Европы, от Португалии🇵🇹 до России🇷🇺 и от Исландии🇮🇸 до Кипра🇨🇾, пусть и на скромные 0,1 трлн долларов, но тем не менее. Теперь посмотрите, что за это время произошло с рынком. С начала 1996 года индекс S&P 500 вырос примерно с 615 до 7 744 пунктов, то есть в 12-13 раз, около 1200%. ❗️И это без учета дивидендов: с ними результат еще больше. Экономика росла, вместе с ней росли прибыли компаний, а за ними и акции. Для тех, кто отчаялся, поймите простую вещь. Фондовый рынок устроен так, что в долгую он, как правило, растет вместе с экономикой и прибылью компаний. В этом суть. Не по прямой и не под углом в 45 градусов. Были и обвалы, и долгие паузы (японский индекс Nikkei вернулся к максимуму 1989 года только в 2024-м), но направление понятно. Поэтому не нужно ничего выдумывать, пытаться ловить хорошие движения, шортить рынок, рисковать с кредитными плечами, угадывать вершины и дно. Вы не угадаете и потеряете на комиссиях, налогах и нервах. Рынок похож на эскалатор, который едет вверх: можно просто встать на него и ехать, а можно бегать туда-сюда и устать. Время сглаживает все ошибки. Конечно, 1200% в США не значит, что у нас будет такой же рост. Но вам важно за свою жизнь иметь активы и регулярно их наращивать, чтобы в тот момент, когда на рынке будет сильнейший тренд, у вас было на счетах то, что будет расти. Это может стать вашим переломным моментом. Когда именно он наступит, я не знаю, и никто не знает. А пока вы его ждете, ваш капитал должен создавать пассивный доход.

Как сегодня ЦБ РФ повлияет на ваши акции, облигации и