Инвестиции в высокодоходные облигации: риски и возможности

Войти

ежемесячным доходом. С хорошим (уточнение!) ежемесячным доходом. Есть яркий пример, что с облигации можно зарабатывать более 30%. Но с определенными рисками. Люблю риски. Люблю высокий доход. Акции выбраны и покупаются, облигации – также, но они у меня обычно не про риски, а про стабильность и сохранение денег. Речь об ОФЗ. Сейчас смотрю в сторону ВДО с достаточно хорошим рейтингом. Кстати, вы знаете, что в различных ВДО – различные риски? Риски сопоставимы с доходностью. Что важно: ✅ Показатели компании. ✅ Ликвидность. ✅ Кредитный рейтинг. Высокодоходные облигации (ВДО) бывают с низким или вовсе отсутствующим рейтингом. Рейтинговые шкалы: А – самые надежные, В – средний уровень, С – высокая вероятность дефолта, D – дефолт. Внутри каждой категории есть дополнительные градации (например, В+, В-). В категории В есть граница, ниже которой рейтинг считается неинвестиционным (обычно, это BB и ниже). ВДО – это бумаги именно с такими рейтингами, а также без рейтинга вовсе. Их высокая доходность – плата за повышенный риск. ВДО чаще выпускают: ☑️ Новые или небольшие компании, у которых пока нет достаточных активов для высокого рейтинга. ☑️ Крупные компании, потерявшие рейтинг из-за финансовых проблем. ☑️ Компании с большой задолженностью и трудностями с её обслуживанием. Итак, пока остановился на облигациях Ойл Ресурс Групп БО-01 () Доходность к погашению — 34,8% Дата погашения облигации — 07.04.2027 Купон — Фиксированный Величина купона — 17,26 ₽ Номинал — 1 000 ₽ Количество выплат в год — 12 Амортизация — Нет Для квалифицированных инвесторов — Нет О компании: Ойл Ресурс Групп – крупный игрок на рынке нефти и нефтепродуктов. Выручка за 9 мес 2024 г. составила 15 млрд рублей, что в 2,2 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Чистая прибыль — 104 млн рублей. EBITDA за 9 мес. 2024 г. составила 384 млн руб. EBITDA LTM составила 492 млн руб. Предварительные (прогнознные цифры) по результатам 2024 года впечатляют, но без аудированного отчета, не стоит пока на них ориентироваться. (Прогнозно, 2024 год: ЧП 0,5 млрд, EBITDA под миллиард). Кстати, у компании уже есть успешный опыт в выпуске облигаций – два по 300 млн рублей под 16,5% годовых (2023 года), выпущенных через АО «Кириллица» (компания объединяет инновации и технологии для развития российской экономики). Риски? Есть. Где их нет, кстати?) Для тех, кто готов к риску ради приличного дохода, это может быть интересным вариантом. Я, как вы знаете, толерантен к рискам, но обязательно изучаю эмитента и инструмент. Важно! Это — мой взгляд и мое мнение. Свой анализ провести обязательно нужно!!! Если ваша задача – не получить доходность, а сохранить деньги, то смотреть нужно в сторону ОФЗ. А у вас какие есть облигации, кроме ОФЗ?

+90% за 4 месяца! Вот что значит переоценка компании на фондовом рынке📈 Я часто говорю про то, что на фондовом рынке происходит пероценка компаний. Посмотрите на график акций Positive Technologies POSI! С летних минимумов акции компании выросли практически на 90% всего за четыре месяца. И это отличный пример того, почему я постоянно обращаю внимание на перспективы бизнеса и возможности его переоценки. Но сейчас хочу донести одну важную мысль. Многие инвесторы гонятся за доходностью в 50%, 100%, 200% и совершенно не воспринимают рост на 5% как серьезный результат. А знаете почему? Потому что у них пока небольшой капитал. Давайте на примерах. 💰 Ваш портфель - 10 млн рублей. Из них 1 млн вложен в акции одной компании. Переоценка на 5% принесет вам 50 000 рублей. 💰 Ваш портфель - 100 млн рублей. Из них 10 млн вложены в ту же компанию. И теперь те же самые 5% принесут уже 500 000 рублей! А это сумма, на которую некоторые семьи могут прожить несколько месяцев. Понимаете, к чему я веду? Можно заработать 100% на портфеле в 10 тысяч рублей и получить всего 10 тысяч прибыли. А можно заработать 20% на капитале в 100 миллионов и получить 20 миллионов рублей! Именно поэтому я всегда говорю, что размер капитала со временем становится важнее попыток постоянно получать сверхдоходность. И здесь мы возвращаемся к Positive Technologies. Рост на 90% за четыре месяца выглядит впечатляюще. Но даже переоценка качественной компании на 5-10% может принести инвестору очень существенный результат, если у него сформирован серьезный капитал. Конечно, все эти суммы - потенциальная прибыль до налогов и комиссий, а стоимость акций может и снижаться. Мой главный вывод☝️ Не нужно всю жизнь гоняться за акциями, которые могут вырасти на 100-200% за день. Гораздо важнее последовательно создавать капитал, чтобы даже обычное движение рынка на 5-10% однажды стало для вас значимым финансовым результатом. Ведь инвестиции - это не соревнование по процентам доходности. Это инструмент создания капитала, который со временем начинает менять качество вашей жизни.

Я подумываю о диверсификации портфеля активами с