👀 $BAZA - почти вся выручка держится на трех

покупателях Компания продает программы через посредников, это ее обычная модель бизнеса. В 2025 году три покупателя обеспечили 96% выручки, годом ранее пять покупателей давали 93%. На конец 2025 года на двух покупателей приходились 98% задолженности перед компанией против 91% на четырех годом ранее - за год расчеты стали сильнее зависеть от узкого круга плательщиков. На конец июня 2026 года компании должны были 4,3 млрд рублей, к 3 августа остаток снизился до 3,8 млрд по управленческим данным. Просрочено на конец июня было около 99,5 млн, примерно 2% задолженности. Часть договоров допускает оплату через 3-6 месяцев, поэтому записывать все миллиарды в проблемные долги оснований нет. Сам эмитент оценивает риск как низкий, проверяет надежность контрагентов и ставит лимиты на продажи с отсрочкой. Субъективно - концентрация на нескольких плательщиках это главный риск кейса, и в следующих отчетах стоит смотреть именно на объем поступивших денег и динамику просрочки. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! #инвестиции #аналитика #акции #финансы #рынок