CapitalShow

10,9K

подписчиков

29

подписок

тг: https://t.me/CapitalShowChannel Квалифицированный инвестор Торгую с 2018 года

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

CapitalShow
CapitalShow

10 ноября в 20:44

$LKOH $TATN $LKZ6 $TTZ6 Отсутствие пробоя локального максимума в цене акции Татнефти сигнализировало о коррекции цены, целью которой ожидалось достижение зоны имбаланса+ордерблок. Трейд успешно закрыт в плюс (+3.5%✅) как на личном счете (фьючерс), так и в стратегии &Capital Aggressive (акции). Шорт-позиции по Лукойлу продолжаю удерживать до достижения уровня цены акций ~5610, стоплосс уже перенесен в безубыток, сделка гарантировано прибыльна #result_capitalshow
Card media 1
Card media 2
Card media 3
+2
3
4
CapitalShow
CapitalShow

8 октября

Герман Греф: "Очевидно, что ЦБ начал цикл снижения ставки". А что по цифрам? Без объяснений, но почему-то при запланированном повышении совокупного платежа за коммунальные услуги на 9.9% тарифы подскочили на 12-17%. И не менее катастрофично выглядит и рост цен, очищенный от влияния тарифов! Очевидно, что ЦБ придется пересматривать прогноз инфляции на конец года с 6-7% до 7-8% (хотя уложиться в 8%, на мой взгляд, будет везением) Если на этом фоне подскочат ещё и инфляционные ожидания, то повышение ставки уже на октябрьском заседании станет неизбежным... И теперь вернемся к ранее озвученному прогнозу от 11 сентября: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/0f1a4719-f30e-4c67-9d4d-e92b46934a44?utm_source=share Движение индекса $RGBIF идет строго по прогнозу, и на данный момент целью этого движения станет обновление локального минимума ниже 110, если же на заседании ЦБ не будет позитивных сигналов на дальнейшее снижение КС, то с высокой вероятностью индекс уйдет ниже. В это же время индекс $IMOEXF также показывает нисходящую динамику. С точки зрения технического анализа реакция от нижней границы локального OrderBlock на уровне 2350 и преодоление нижестоящего минимума на уровне 2310 указывает на дальнейшее снижение, целью которого может выступить уровент ~2200. Продолжаю удерживать шорт позицию... $RBZ6 $RBH7 $RBM7 $MXZ6 $MMZ6 $MXH7 $MMH7 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #пульс #аналитика
Card media 1
Card media 2
Card media 3
19
20
CapitalShow
CapitalShow

5 октября

🏗 Кризисы недвижимости: США → Китай → Россия. Чему нас учит история и что ждёт наш рынок? ЧАСТЬ 3: 🇷🇺 Россия: Иная модель, но те же симптомы В предыдущих частях мы разобрали кризисы недвижимости в США (2008) и Китае (2021). Сегодня — финал серии. Проецируем уроки истории на российский рынок и пытаемся понять, что ждёт нас впереди. ✅ Что нас защищает (и отличает от США и Китая) Главное структурное отличие российского рынка — эскроу-счета, введённые с 1 июля 2019 года. Механизм прост: деньги дольщиков лежат на специальном счёте в банке и не могут быть использованы застройщиком до момента сдачи дома. Это фундаментально ломает китайскую модель «строй на деньги следующего дольщика». Если застройщик обанкротится — дольщик либо получит готовую квартиру, либо вернёт свои деньги. Это мощная защита, которой не было ни в США, ни в Китае. ❌ Что вызывает серьёзные опасения Несмотря на эскроу, мы наблюдаем тревожные сигналы, которые нельзя игнорировать: ▫️ Проблемы с ликвидностью. Яркий пример — ГК «Самолёт», один из крупнейших девелоперов страны. Новости о технических дефолтах по облигационным обязательствам на сумму около 2,5 млрд рублей это не просто «задержка платежа». Это сигнал о том, что даже у системообразных компаний возникают кассовые разрывы. Если проблемы с ликвидностью появляются у лидера рынка, что происходит с компаниями второго и третьего эшелона? ▫️ При текущей ключевой ставке рыночная ипотека стала фактически недоступной для большинства населения. Льготные программы сворачиваются или урезаются. Спрос на первичном рынке падает, а это главный источник выручки девелоперов. ▫️ Перегрев цен. За 2020–2024 годы цены на недвижимость в крупных городах выросли в 2–3 раза, во многом на волне льготной ипотеки. Сейчас этот пузырь спроса сдувается, а цены пока не скорректировались. Разрыв между ценой предложения и реальной платёжеспособностью покупателей огромен. ▫️ Объёмы незавершённого строительства остаются рекордными, а темпы продаж замедляются. Это классический предвестник ценовой коррекции. 🔮 Вывод: рынок не умрёт, но трансформируется Недвижимость остаётся основополагающим сектором для экономики любой страны. Люди всегда будут покупать жильё, бизнесу всегда будут нужны площади. Вопрос не в том, будет ли рынок, а в том, как изменится модель взаимодействия между застройщиком и покупателем. И здесь, на мой взгляд, мы стоим на пороге структурной трансформации: Роль банка в этой цепочке будет радикально возрастать. Банк перестаёт быть просто «кредитором», который выдаёт ипотеку, а становится полноценным оператором рынка недвижимости: 1️⃣ Выкуп проблемных площадей. Когда девелопер не может реализовать квартиры из-за падения спроса, банк (как держатель эскроу-счетов и проектного финансирования) будет выкупать эти объёмы по дисконту, фактически спасая проект от заморозки. 2️⃣ Создание фондов недвижимости (ЗПИФ). Выкупленные площади оформляются в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. Вместо того чтобы продавать квартиру покупателю (которого сейчас нет из-за дорогой ипотеки), банк будет продавать паи фонда инвесторам. Это даёт доходность от аренды и потенциальный рост стоимости актива. 3️⃣ Переход от модели «продал и забыл» к модели «владей и зарабатывай». Рынок будет смещаться от продажи квадратных метров к долгосрочному управлению активами. Это более устойчивая модель, которая меньше зависит от ипотечных ставок и покупательского спроса. Для инвестора это означает следующее: ▫️ Прямые вложения в акции девелоперов становятся рискованными — маржинальность падает, долговая нагрузка растёт. ▫️ Интерес смещается в сторону фондов недвижимости, которые аккумулируют эти активы. ▫️ Физическая недвижимость как инвестиция (купил квартиру — сдаёшь) теряет привлекательность на фоне высокой ставки. $SMLT $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A0JWYJ0 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 $RU000A10BFX7 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #пульс #аналитика
Card media 1
19
20
CapitalShow
CapitalShow

3 октября

ВТОРАЯ ЧАСТЬ 🏗 Кризисы недвижимости: США → Китай → Россия. Чему нас учит история и что ждёт наш рынок? Сегодня отойдём от тактики инвестирования и поговорим о большой картине. Сектор недвижимости — это фундамент любой крупной экономики. И когда этот фундамент трескается, последствия ощущают все. Разберём два крупнейших кризиса в истории и попробуем понять, где в этой истории находится Россия. ЧАСТЬ 2: 🇨🇳 Китай, 2021: Пирамида из бетона на $300 млрд В прошлый раз мы разобрали кризис ипотечных облигаций в США (2008). Сегодня переносимся в Китай, где масштаб оказался ещё больше, а схема — примитивнее и оттого страшнее. 🏗 Модель «строй быстрее, чем продаёшь» Китайский строительный сектор десятилетиями рос на стероидах. На пике на недвижимость и смежные отрасли приходилось до 25–30% ВВП Китая. Для сравнения: в США на пике пузыря — около 15–18%. Главным символом эпохи стала компания China Evergrande Group — крупнейший застройщик в мире с портфелем более 1300 проектов в 280 городах. Бизнес-модель Evergrande (и десятков других китайских девелоперов — Country Garden, Shimao, Sunac) строилась на простом принципе: ▫️ Бери деньги дольщиков за квартиру, которая ещё не построена. ▫️ Эти деньги немедленно вкладывай в старт НОВОГО проекта. ▫️ С нового проекта снова собирай деньги дольщиков — и снова в следующий. ▫️ Параллельно бери огромные кредиты у банков и выпускай облигации. Пока спрос рос и цены на жильё повышались, эта карусель работала безупречно. Evergrande росла на 30–50% в год, её основатель Сюй Цзяинь был одним из богатейших людей Азии. Что пошло не так? В 2020 году китайские регуляторы ввели политику «трёх красных линий» — жёсткие лимиты на долговую нагрузку застройщиков. Цель — охладить перегретый рынок. Но эффект оказался лавинообразным: ▫️ Застройщики потеряли доступ к новым заимствованиям. ▫️ Денег дольщиков не хватало, чтобы достроить уже начатые объекты (потому что они были вложены в следующие проекты). ▫️ Покупатели, видя недострой и новости о проблемах, перестали покупать — спрос рухнул. ▫️ Кассовый разрыв стал колоссальным. Долг Evergrande превысил $300 млрд — это больше, чем ВВП многих стран. В 2021 году Evergrande допустила дефолт по долларовым облигациям. За ней последовали Country Garden и другие гиганты. Миллионы китайских семей оказались владельцами оплаченных, но недостроенных квартир. Протесты с требованием «верните жильё» прокатились по всей стране. Суть схемы: В отличие от США, здесь не было сложной финансовой инженерии с облигациями. Всё было примитивнее — деньги дольщиков использовались как беспроцентный кредит для финансирования новых строек. Это классическая финансовая пирамида в чистом виде, просто обёрнутая в бетон и арматуру. Главное сходство: В обоих случаях подавляющее большинство участников рынка не подозревали о масштабе надвигающейся катастрофы до самого последнего момента. Аналитики, рейтинговые агентства, регуляторы, покупатели — все верили, что «на этот раз всё иначе». А движущей силой в обоих случаях была банальная жадность: в США — жадность банкиров, упаковывавших мусор в «золотые» бумаги; в Китае — жадность девелоперов, строивших города-призраки на деньги будущих жильцов. А что в России? В следующей части разберём, что защищает российских дольщиков, почему ГК «Самолет» допустила технический дефолт, и какая новая модель взаимодействия с покупателем формируется на нашем рынке. Подписывайтесь и следите за обновлениями! 🔜 $SMLT $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A0JWYJ0 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 $RU000A10BFX7 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #пульс #аналитика
Card media 1
42
43
CapitalShow
CapitalShow

2 октября

🏗 Кризисы недвижимости: США → Китай → Россия. Чему нас учит история и что ждёт наш рынок? Сегодня отойдём от тактики инвестирования и поговорим о большой картине. Сектор недвижимости — это фундамент любой крупной экономики. И когда этот фундамент трескается, последствия ощущают все. Разберём два крупнейших кризиса в истории и попробуем понять, где в этой истории находится Россия. ЧАСТЬ 1: 🇺🇸 США, 2008: Как «Игра на понижение» стала реальностью Сектор недвижимости — фундамент любой крупной экономики. И когда этот фундамент трескается, последствия ощущают все. Сегодня начинаем серию из трёх постов, где разберём крупнейшие кризисы недвижимости в истории и поймём, где в этой истории находится Россия. 🎬 «Игра на понижение» в реальной жизни Если вы не смотрели фильм «The Big Short» (2015) — очень рекомендую. Он лучше любого учебника объясняет, как устроена финансовая катастрофа. Краткая предыстория: В начале 2000-х в США сложилась идеальная среда для пузыря. Ставки были низкими, деньги — дешёвыми, а вера в то, что «недвижимость никогда не падает», стала национальной религией. Банки начали выдавать ипотечные кредиты буквально всем подряд — без подтверждения дохода, без первоначального взноса, с плавающей ставкой, которая через пару лет взлетала до небес. Эти кредиты получили название subprime (субстандартные, то есть «мусорные»). Дальше начиналась магия финансовой инженерии: ▫️ Тысячи таких «мусорных» ипотек упаковывались в облигации (MBS — mortgage-backed securities). ▫️ Эти облигации нарезались на слои (транши) и перепродавались инвесторам по всему миру. ▫️ Рейтинговые агентства (S&P, Moody's) ставили этим бумагам высший рейтинг AAA — как у гособлигаций США, — хотя внутри лежали кредиты людей, которые не могли подтвердить свою зарплату. ▫️ Инвестиционные фонды (Goldman Sachs, Lehman Brothers, Bear Stearns) зарабатывали колоссальные комиссии на создании и перепродаже этих бумаг, прекрасно понимая, что внутри — токсичный актив. Кто заметил проблему? Единицы. Эксцентричный хедж-фонд менеджер Майкл Бьюрри, аналитик Стив Эйзман и несколько других игроков, которых весь рынок считал сумасшедшими. Они начали скупать кредитные дефолтные свопы (CDS) — по сути, страховки от дефолта по этим облигациям. Все крутили у виска: зачем страховать то, что «никогда не упадёт»? А потом пузырь лопнул. Заёмщики начали массово дефолтить, цены на жильё рухнули, «безрисковые» облигации обесценились до нуля, Lehman Brothers обанкротился, а мировая финансовая система оказалась на грани коллапса. Суть схемы: Фонды зарабатывали на росте объёмов и перепродаже ипотечных облигаций. Им было не важно, вернёт ли заёмщик кредит через 30 лет. Им важно было упаковать, продать, получить комиссию и переложить риск на следующего покупателя. Классическая пирамида, замаскированная под сложную математику. Что было дальше? Переносимся на 15 лет вперёд и на другой конец планеты. В следующей части разберём, как в Китае построили крупнейшую финансовую пирамиду в истории, замаскированную под бетон и арматуру. Следите за обновлениями! 🔜 $SMLT $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A0JWYJ0 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 $RU000A10BFX7 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #пульc #аналитика
Card media 1
33
34
CapitalShow
CapitalShow

25 сентября

Пятничный пост об изменениях на рынке и в портфеле 📊 Заканчивается очередная насыщенная неделя, и главное событие в портфеле — увеличение шорт-позиций по фьючерсу на индекс Мосбиржи $IMOEXF 📉 IMOEX: реализация позитива и новые шорты На этой неделе рынок РФ получил порцию позитивных новостей: дивидендные рекомендации от крупных эмитентов, смягчение риторики по инфляционным ожиданиям и поддержка сырьевых котировок. Казалось бы, это должно толкать индекс вверх. Но именно в этом и кроется ключевая логика. Весь этот позитив был реализован ровно в тех зонах сопротивления, которые я отмечал в предыдущих обзорах. Рынок использовал хорошие новости как топливо для подхода к ключевым уровням, где крупные игроки расставляли лимитные заявки на продажу. ▫️ Действия: Увеличил шорт-позицию по $IMOEXF ▫️ Технический анализ: Структура рынка остается медвежьей. Пробой и закрепление ниже важных уровней подтверждает, что бычий импульс исчерпан. ▫️ Цели: Ближайшая цель снижения — уровень 2200. В случае развития негативного сценария и пробоя этой зоны, следующей целью станет отметка 2100, где располагается сильная зона поддержки и скопление ликвидности. ⛽ Природный газ: ралли продолжается, но впереди экспирация Прогноз по газовому контракту полностью оправдался — позиция показывает уверенный рост, и предпосылок для разворота пока не видно. Почему газ продолжает дорожать? Мнения ведущих аналитиков сходятся в нескольких ключевых факторах: ▫️ Сезонный фактор: Европа активно готовится к отопительному сезону, заполнение подземных хранилищ (ПХГ) идет с опережением, но темпы отбора уже начинают расти. ▫️ Дефицит предложения: Ограничения на поставки СПГ и геополитическая напряженность сохраняют премию в цене. ▫️ Рост спроса в Азии: Аномальная жара в ряде регионов увеличила нагрузку на энергосистемы и спрос на газ для генерации. ▫️ Техническая картина: Котировки пробили важные уровни сопротивления и закрепились выше, что привлекает новых покупателей. ⚠️ Важный нюанс: Сентябрьский фьючерс на газ подходит к дате экспирации, и в этот период традиционно наблюдается повышенная волатильность инструмента — резкие проколы, расширенные тени свечей и ложные движения. ▫️ Действия по позиции: В преддверии этого события большая часть контрактов была зафиксирована на уровне 3.190, что позволило зафиксировать основную прибыль и снизить риски от возможных рывков. ▫️ План на следующую неделю: Ожидаю развития ситуации с консолидацией цены во вторник или среду. Именно в этот период, после того как волатильность экспирации уляжется и рынок выберет новое направление, планирую принимать решение об очередной точке входа в лонг. О всех действиях буду оперативно информировать на канале. 🥇 Драгоценные металлы: пауза и наблюдение По золоту $GDZ6, серебру $SVZ6, платине $PTZ6 и палладию $PDZ6 на этой неделе взял паузу. С точки зрения технического анализа, текущие уровни не дают соотношения риск/прибыль, которое меня устраивает для открытия новых лонг-позиций. Рынок находится в зоне неопределенности: с одной стороны, макрофонн (ожидания по ставке ФРС, геополитика) поддерживает металлы, с другой — на графиках нет четких сигналов разворота вверх с минимальным риском. ▫️ Действия: Бычий тренд сохраняется, но новые объемы пока не набираю. ▫️ План: Внимательно отслеживаю ситуацию. При появлении намека на разворот тренда и формировании безопасной точки входа — я сразу пересмотрю стратегию и оперативно проинформирую об этом на канале. Терпение и дисциплина — главные инструменты трейдера. Всем профитных сделок и удачных выходных! 📈
Card media 1
Card media 2
13
14
CapitalShow
CapitalShow

18 сентября

Об изменениях на рынке и в портфеле 📊 Заканчивается насыщенная неделя, которая задала новые векторы на рынке. Решения ЦБ РФ и ФРС, а также слабые данные по безработице в США (что традиционно играет на руку защитным активам и драгметаллам) существенно повлияли на настроения инвесторов. Ключевой макро-тренд недели — заметная ротация капиталов. Решение ФРС от 16 сентября было заложено в цену заранее, а слабые данные по безработице в США сформировали у крупного капитала четкий нарратив: "Это пиковая ставка цикла. Дальше ФРС придется смягчать политику, чтобы избежать рецессии". На фоне будущих ожиданий смягчения и снижения доходностей американских казначейских облигаций (Treasuries), крупные игроки начали перераспределять средства в более рисковые активы, в частности — в криптовалюту. 🇷🇺 Рынок РФ: сохраняю осторожность Слишком много событий, разгоняющих волатильность. Сохранение высокой ключевой ставки ЦБ сейчас выступает скорее сдерживающим, чем позитивным фактором для акций. ▫️ Действия: На этой неделе открыл только шорт-позицию по индексу $IMOEXF . ▫️ Технический анализ: Прогноз на дальнейшее снижение сохраняется. Сейчас идет сбор ликвидности: сигналом стал пробой уровня 2260, который выступал нижней границей важного OrderBlock. Следующая цель — тест зоны сопротивления ниже, на уровне 2200. Вход в шорт осуществлен от верхней границы на 2280. 🥇 Драгоценные металлы: смена структуры Металлы на этой неделе сигнализируют о формировании новой структуры. Последовательное преодоление локальных максимумов указывает на возможный старт восходящего тренда. ▫️ Действия: Как и на прошлой неделе, увеличил свои позиции в декабрьских фьючерсах $GDZ6 , $SVZ6 , $PTZ6 , $PDZ6 ₿ Криптовалюта: абсолютный рекордсмен Именно фьючерсные контракты $BTU6 , $EHU6 стали главным бенефициаром перераспределения капиталов из Treasuries в рисковые активы. Ожидания смены монетарного цикла ФРС полностью отработались. ▫️ Результат: Каждая из позиций уже показывает доходность более 5%. ▫️ Планы: На следующей неделе буду искать новые точки входа для увеличения объема. 💵 Рубль и валютные пары На открытии недели рубль нащупал минимум и в течение последующих дней мы наблюдали плавное обновление локальных максимумов. Предполагаю, что эта динамика продолжится, а в период после завершения голосования и подсчета голосов на выборах волатильность может усилиться. ⚠️ Важно: Я не жду обновления абсолютных максимумов 2026 года. Скорее, мы подойдем к ключевым зонам сопротивления, от которых на фоне возможного ужесточения риторики ЦБ РФ (и намеков на дальнейшее повышение ставки) рубль может продолжить укрепляться. 💡 Новая идея: Природный газ Из свежих решений — открытие лонг-позиций по газу. Текущая динамика позиции полностью устраивает. Инструмент крайне волатилен, поэтому для открытия дополнительных позиций буду ждать открытия рынка на следующей неделе и искать новые точки входа. Также на следующей неделе возможно преодоление важных уровней в $BRV6 которые дадут сигналы на будущий тренд и от которых будут зависеть цены наших экспортеров, в особенности $LKOH и $GAZP 📌 Конкретные разборы точек входа, уровней стоп-лоссов и тейк-профитов с точки зрения ТА по этим инструментам веду в закрытом канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех сделок и не пропустить вход. Всем удачных выходных и профита! 📈
Card media 1
Card media 2
Card media 3
+3
6
7
CapitalShow
CapitalShow

11 сентября

Ставка 14%: пауза ЦБ и новые точки входа ЦБ взял паузу. После цикла снижения остановились на 14% и дали понять: «Посмотрим на инфляцию, дальше обещать ничего не будем». Это значит одно: история про «ставка скоро упадёт, и всё вырастет» откладывается. Длинные ОФЗ дают около 15%, но судя по индексу RGBI $RBZ6 потенциалом снижения цены присутствует, а на рынке акций формируются интересные сетапы. 📉 Нефть и нефтегаз: покупаем на просадке Не исключаю, что коррекция цен на нефть продолжится: с точки зрения ТА цена обновила важные уровни поддержки. Краткосрочно это оказывает давление на акции нефтедобытчиков и тянет вниз индекс $IMOEXF, который сейчас как раз подвелся к важным уровням сопротивления, о чем не раз писал на канале. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow_SectorPrize/a890f394-0041-46ca-95ef-62cfdca9620f?utm_source=share В случае дальнейшей просадки рассматриваю лонг-позиции в $LKOH, $SIBN и $TATN как покупку качественного бизнеса с хорошей дивидендной историей по скидке. 💵 Рубль и фактор событий В ближайшее время рубль вполне может укрепиться на фоне сохранения ставки и фактора предстоящих выборов. Сейчас важны не столько сами ценовые уровни, сколько реакция рынка на них, которую мы увидим уже на следующей неделе. 🛡 Моя текущая стратегия По рынку РФ сохраняю осторожность: слишком много событий, разгоняющих волатильность, а сохранение высокой ставки — скорее сдерживающий, чем позитивный фактор. ▫️ На этой неделе открыл только шорт-позицию по индексу $IMOEXF. ▫️ В ближайших планах: отслеживать ситуацию в драгметаллах через декабрьские фьючерсы ($GDZ6, $SVZ6, $PTZ6, $PDZ6). ▫️ Увеличивать позиции в крипте также через фьючерсные контракты ($BTU6, $EHU6). 📌 Конкретные разборы точек входа, уровней стоп-лоссов и тейк-профитов с точки зрения ТА по этим инструментам веду в закрытом канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех сделок и не пропустить вход.
Card media 1
Card media 2
Card media 3
+2
11
12
CapitalShow
CapitalShow

4 сентября

С 7 сентября в Т-Банк начнется серия турниров Российского инвестиционного чемпионата 2026 года (РИЧ) - крупнейшего в России соревнования среди частных инвесторов. Общий призовой фонд всей серии — 100 млн рублей. Шесть турниров, которые пройдут в пяти разных форматах, как одиночных, так и командных. Каждый участник сможет попробовать свою торговую стратегию и оценить ее успешность по сравнению с другими. Мой счет ИИС планомерно рос и перешел уровень 3 млн рублей, поэтому в этом году буду участвовать в ранге "тяжеловесов". Сегодня завершаю торговлю и закрываю позиции. На неделе присматривался к сентябрьским фьючесрам $GDU6 $SVU6 $PDU6 и $PTU6, на следующей буду перекладывается в декабрьские, чтобы торговать инструменты до даты завершения турниров - 27 ноября 2026. И закрою позиции в акциях, которые открывал, чтобы держать руку на пульсе, не удивляйтесь большим минусам в процентах, в валюте каждая позиция не более 10 тыс. рублей Удачи всем 🚀🚀
Card media 1
Card media 2
Card media 3
+3
6
7
CapitalShow
CapitalShow

14 августа

$RGBIF $RBU6 Что сигнализирует технический анализ по индексу RGBI Техническая картина по индексу RGBI постепенно формирует сценарий в пользу дальнейшего снижения. Первым сигналом стало отсутствие пробоя уровня 122,36, который мог бы подтвердить продолжение восходящего движения после коррекции. Вместо этого цена получила реакцию от значимого Order Block (OB) на уровне 121,15 — точка 1 на графике. Следующим важным сигналом стал пробой уровня 115,54 — точка 2. Именно здесь появились первые признаки завершения предыдущей восходящей структуры и формирования предпосылок для перехода к нисходящему движению. После этого цена пробила уровень 112,81 — точка 3, а последующая реакция от уровня 115,54 уже подтвердила слабость покупателей. В результате техническая структура стала указывать на продолжение снижения, поэтому были открыты шорт-позиции по индексу через фьючерсные контракты. Почему RGBI действительно может продолжить снижение Технический сценарий дополнительно подкрепляется фундаментальными факторами. Главный риск для рынка ОФЗ — более медленное снижение ключевой ставки, чем сейчас ожидает часть участников рынка. По данным Банка России, опрос аналитиков указывает на среднюю ключевую ставку около 14,1% в 2026 году, а более высокая траектория ставки означает сохранение давления на цены облигаций. При этом после последнего решения ЦБ ставка была снижена лишь на 25 б.п., до 14,25%, а среди причин осторожности регулятора назывались неустойчивое снижение инфляции, ускорение кредитования и высокие бюджетные расходы. Такая комбинация факторов способна ограничивать потенциал дальнейшего роста RGBI. Ещё один фактор — инфляционные риски. Рост цен на топливо и ослабление рубля способны усиливать инфляционные ожидания, что, в свою очередь, повышает вероятность более длительного периода высоких ставок. Аналитики также отмечали переоценку ожиданий по дальнейшему снижению ставки как одну из причин коррекции рынка ОФЗ. Наконец, рынок уже способен частично учитывать будущие снижения ставки в котировках облигаций. Поэтому даже фактическое снижение ключевой ставки не гарантирует роста RGBI: если ожидания участников рынка окажутся слишком оптимистичными и траектория ставки будет пересмотрена вверх, доходности ОФЗ могут вырасти, а цены — продолжить снижение. Подобная зависимость уже проявлялась на рынке ранее. Таким образом, техническая структура и фундаментальный фон сейчас не противоречат сценарию дальнейшего снижения RGBI. Ключевым фактором на ближайшие месяцы останется способность ЦБ продолжать снижение ставки без нового ускорения инфляции. Если рынок начнёт закладывать более высокую траекторию ставки, давление на цены ОФЗ может сохраниться. Более подробные прогнозы по другим инструментам публикую в закрытом канале. Там разбираю конкретные сценарии движения цены, уровни для входа, цели и параметры риска.
Card media 1
3
4
CapitalShow
CapitalShow

24 июля

$PLZL $PXU6 Результат по прогнозу из закрытого канала частично реализован. На текущий момент не исключается развитие коррекционного движения. В случае формирования благоприятного сетапа будут предоставлены точки для открытия лонг-позиций. О появлении таких возможностей, как и прежде, будет сообщено здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow_SectorPrize/234c74b7-f5ca-4c23-b549-7c46a92ea101/ #result_capitalshow
Card media 1
Card media 2
Card media 3
+2
7
8