PRMD (Промомед): таргет 600 ₽, рост +50%

Войти

не потеряли Смотрю я на историю с Промомедом и вижу классический случай, когда цифры выглядят красиво, но требуют проверки на прочность. Эксперты снизили таргет до 600 рублей за акцию, но при этом продолжают верить в идею с потенциалом плюс 50%. Такое расхождение уже само по себе намекает, что уверенность там не железобетонная. Вся математика тут держится на прогнозах самой компании. Выручка должна вырасти на 60%, а ROE при этом заявлен на уровне 45%. Если это сбудется, то мультипликатор P/E упадет до привлекательных 7х, и тогда текущая цена действительно покажется заниженной. Но ключевое слово здесь «если». Мое мнение такое. Промомед это ставка не на текущие показатели, а на то, что менеджмент выполнит обещанное. Фармацевтика штука специфическая: тут можно годами ждать одобрения препаратов и в один момент получить взрывной рост, а можно так и не дождаться. Поэтому такой потенциал в 50% это скорее компенсация за неопределенность, чем подарок. Пока компания не покажет в отчетах реальный рост выручки и подтверждение по ROE, вся история остается прогнозом на бумаге. Я бы следил за квартальными цифрами и новостями по препаратам, а не за красивыми таргетами. Если прогнозы начнут сбываться, тогда и разговор будет другой. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🍏 X5 : откуда взялись 28% дивидендной доходности Смотрю я на эту историю с X5 и мягко говоря не понимаю, как аналитики нарисовали дивидендную доходность в 28%. Цифра красивая, но если копнуть в детали, то картина получается совсем другой. Такое дело, что тут есть несколько жирных но. Первое — это долговая нагрузка. Net debt к EBITDA после последнего дивиденда почти приблизилась к верхней планке в 1,4. То есть компания уже залезла в долги прилично, и пространство для манёвра сужается. Второй момент — сам рост EBITDA стал проблемным из-за опережающей инфляции затрат. Когда издержки растут быстрее выручки, много прибыли не остаётся, как ни крути. И третье, самое неприятное. Дивиденды, которые платятся в долг, негативно влияют на свободный денежный поток из-за роста процентных расходов. То есть компания фактически занимает деньги, чтобы заплатить акционерам, а потом ещё и проценты обслуживает. Замкнутый круг какой-то. Да, в 2026 году X5 ещё способна выдать одну неплохую дивидендную выплату, особенно если успеть до изменения налогов. Но если смотреть на 2027 год, то урожай будет уже совсем скромным при таком раскладе. Я лично считаю, что ожидать стабильные 28% здесь не стоит — это скорее разовая история, чем устойчивый тренд. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ GAZP : дивидендов в бюджете нет Ну вот, смотрю я на проект бюджета на 2027 год и вижу довольно показательную картину. Минфин заложил 838,4 млрд рублей дивидендов от госкомпаний, но вот незадача — Газпрома в этих расчётах, судя по всему, нет вообще . Аналитики прямо говорят, что прогноз Минфина не предполагает возобновления выплат от газового гиганта . Так что если бюджет не ждёт этих денег, то откуда им взяться? А теперь про Синару и их 27% доходности. Помню, как эта история всплыла ещё в 2022 году, когда Синара ставила на Газпром с дивдоходностью в 27% и целевой ценой . Тогда это выглядело логично на фоне высоких цен на газ. Но сейчас ситуация другая — компания сидит с долгом в 6,7 трлн рублей и приоритетом ставит снижение долговой нагрузки, а не выплаты акционерам . Моё мнение тут простое: если Минфин не заложил дивиденды Газпрома в бюджет, то шансы на них действительно стремятся к нулю. Бюджетный прогноз решения акционеров не заменяет, но потребность государства в доходах сама по себе ещё не гарантирует возобновления выплат . Так что аналитикам из Синары с их 27% по Газпрому можно и закатать губы — реальность пока что говорит об обратном. Я лично в этой истории пока остаюсь в стороне. Волатильность тут высокая, а без ясности по дивидендам лезть в позицию как-то не хочется. Слежу за ситуацией, но без энтузиазма. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💊 $PRMD : таргет снизили, но веру в идею

💊 : таргет снизили, но веру в идею