💰 Насколько вы богаты

📈 Лидеры рынка. В чем причины их роста? За три месяца индекс вырос почти на 30% — пусть это и не рекорд, но показатель очень хороший :) А еще лучше он выглядит от того, что за это время случилось несколько крупных дивгэпов. Хотя если взглянуть на отдельные акции, то некоторым из них даже гэпы не помешали вырасти на 50-60%. Кто же эти лидеры и в чем причины их роста? **⛽️ Газпромнефть: +68% (и дивиденд 6,8%)**. Этой «ракете» помогли два фактора — дорогая нефть и ставка на переработку. Высокие крек-спреды повлияли на прибыль, которая выросла на 73%; вместе с этим ND/EBITDA упал до 1,14х (комфортно для выплаты дивидендов). **💻 Астра: +61%**. Помимо нефтянки взлетели и айтишники. Есть ощущение, что они прошли дно цикла — у Астры EBITDA выросла на 40%, а прибыль — на 67%. При этом оценка снизилась до P/E = 6х, поэтому рынок не устоял и устранил эту неэффективность :) **⛽️ Татнефть: +61% (и дивиденд 5%).** История та же, что и с ГПН — дорогая нефть, высокие переработка и крек-спреды. Но тут меньший процент прибыли идет на дивиденды (из-за рисков атак), поэтому акции выглядят чуть менее привлекательными. **💻 Аренадата: +59%**. Еще в марте показала, что тренд на замедление прибыли сломлен. Но инвесторы не верили, что это не_разовая история — а когда рост прибыли ускорился до 52%, то оценка компании (P/E = 6,8х) сразу же были пересмотрена. **🔌 МРСК Центра: +58%**. Идее в энергетиках уже полтора года, но это не мешает им расти :) Все дело в планах по индексации — тарифы покажут двузначный рост, что позитивно скажется на прибыли. Хотя этот сектор полон сюрпризов :) **🔨 ВсеИнструменты: +53%**. Гадкий утенок, который вдруг стал лебедем. Тому есть две причины — разворот выручки и хорошая работа с издержками. На выплаты идет до 85% прибыли, что вместе с падением акций дало высокую ДД (8,5% за полгода). И рынок заранее отыграл этот позитив. **⛽️ Лукойл: +52%.** Более низкий процент переработки и неопред-ть с активами не дали показать тот же рост, что и у коллег. Ну и дивидендный гэп еще впереди. **💻 Позитив: +50%**. Нужно было пройти очищение, чтобы вновь стать компанией роста :) В 1 полугодии планы были реализованы, а если удастся это сделать и во 2-ом, то дивиденды могут составить 95 рублей (~9%). Рост + дивиденды — это редкая для нашего рынка история. **💿 ММК: +44%**. Не только айтишники прошли дно цикла, но и металлурги. Их результаты пока не радуют, но они хотя бы перестали падать — и рынок видит в этом хороший знак. И хотя ДД будет низкой, инвесторы действуют на опережение (возможно, слишком торопятся). **✅ В лидерах у нас две группы** — нефтяники и айтишники. Первые отыгрывают внешний позитив, а вторые прошли дно цикла (плюс сильно подешевели). Так же есть парочка других имен, которые выросли на хороших отчетах и надеждах на светлое будущее :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! ASTR POSI TATN SIBN VSEH LKOH

🚀 «Наш» Трамп и очередная неделя роста Прошлая неделя была богатой на события, что отразилось на настроениях рынка. В первую очередь это касается геополитического трека, где Трамп вновь стал нашим :) Теперь он открыто заявляет, что Москва готова идти на уступки, в то время как с Киевом невозможно договориться. По факту это кардинальная смена риторики. 💸 Вместе с этим усиливаются слухи о деловых контактах. То есть, одним дизелем все не ограничится — стороны говорят об энергетике, логистике и других проектах. Американцы делают то, что им выгодно, но это все равно приоткрывает окошко санкций :) Речь идет не о Европе, которая будет и дальше «жрать кактус», снижая закупки наших энергоресурсов. А вот та же Япония хорошенько подумает — раз ее патрон покупает дизель из России, то может и ей можно увеличить импорт российской нефти. 🤝 Хочу напомнить, что США не были нашим главным партнером. Поэтому текущее «сближение» — это не панацея для наших нефтяников и бюджета. Но если азиатские покупатели станут смелее, то это уже серьезно поменяет расклад в нашу пользу. Отсюда и такая позитивная реакция рынка :) С середины июля индекс прибавил почти 30% — причем этот рост был на небольших объемах. Все могло быть еще круче, если бы не распродажа в ОФЗ, которая оттянула ликвидность из рынка акций. 📉 Тут нужно помнить, что рост на ожиданиях является очень хрупкой конструкцией. И если что-то пойдет не так, то рынок может вернуться к прежним значениям — причем первыми полетят «бенефициары сделки» (нефтегаз и транспорт). А вообще, все эти ожидания имеют меньшее значение, чем предстоящее заседание ЦБ. Нужно успокоить долговой рынок, и для этого не обязательно снижать ставку — достаточно позитивного прогноза, а страшилок нам и в жизни хватает. 😉 Уже в пятницу мы узнаем, способен ли ЦБ на такие вещи :) Всем хорошей недели!

💸 Топ акций с двузначной доходностью Ситуация на рынке остается сложной — несмотря на недавний рост, по большому счету на нем мало что изменилось. В такие непростые для рынка времена дивиденды становятся особенно ценными. Во-первых, их выплата показывает устойчивость бизнеса, а во-вторых, инвесторы видят отдачу от своих вложения (что очень важно с точки зрения психологии). 📝 Поэтому я составил топ акций с лучшей див. доходностью (прогноз на 12 месяцев). Ну и добавил немного авторских комментариев :) **🔨 ВсеИнструменты = 15-17%**. Если вы удивлены, то значит не следили за отчетами компании. А эти отчеты рвут шаблоны — растут EBITDA, прибыль, FCF и т. д. Плюс были подняты деньги с «дочки», а раньше это всегда намекало на выплату дивидендов. **⛽️ Сургут = 14-18%**. Чем выше курс доллара на 31 декабря, тем выше будут выплаты. Главный минус — это сложность таких прогнозов (которые вечно ошибаются). **⛽️ Лукойл = 14-17%.** Тут с прогнозами чуть полегче, но тоже есть риски — цены на нефть слишком волатильны, а Минфину очень нужны деньги (и новые налоги). **⛽️ Башнефть = 14-15%**. Тут нужно помнить о демпфере, который могут пересмотреть (что снизит прибыль от переработки). **🚢 НМТП = 13-15%**. Крепкий и надежный актив, который платит выше 50% прибыли. Среди рисков — возможные атаки и вездесущие налоги. **🏦 Сбербанк = 14,5-15,5%.** Классно, прогнозируемо, надежно.. А что еще нужно для полного счастья? :) **🏦 ДОМ.РФ = 14-15%**. Результаты банка переубедили даже такого скептика, как я. Растет по всем показателям, а капитала хватает для выплаты дивидендов. **🔖 Хэдхантер = 13-15%**. Рынок труда остается слабым, но у компании нет долгов и издержек, и вся прибыль идет на выплаты. Настоящая кэш-машина :) **⛽️ Татнефть = 11-15%.** Делает ставку на переработку, что сейчас очень выгодно. Из рисков — тот же демпфер и возможные атаки на (!) единственный НПЗ. **📱 МТС = 13-14%**. Недавно изменил свою политику — дивиденды станут ниже, зато часть денег пойдет на байбэк. **🎲 Мосбиржа = 12-14%**. Что бы ни произошло, казино всегда будет в плюсе. И очень хорошо, что казино начало работать над издержками. **🔌 МРСК ЦП = 13-14%**. Благодаря реформе расходы снизились, а тарифы растут опережающими темпами. Но сам сектор максимально непрозрачен. **⛽️ Транснефть = 11-14%**. Считается квази-облигацией, стабильно платящей дивиденды. Но минус в том, что тарифы устанавливаются гос-вом (и в 2027 году рост будет ниже инфляции). **🔌 Ленэнерго = 11,5-12,5%**. Самая популярная фишка в секторе. Из минусов — отсутствие «огонька» и перспектив для сильного роста. **🏦 Совкомбанк = 9-12%**. Банк выиграл от снижения ставки, и его прибыль может достичь 100 млрд. рублей. Тогда и дивиденды пройдут по верхней планке прогноза. ✅ Вот такой у меня получился топ. Если вам есть что добавить, то прошу в комментарии :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! SBER DOMRF LKOH SNGSP MTSS MOEX NMTP