🇷🇺 IMOEXF — рынок между геополитикой и перегретостью Во вторник индекс Мосбиржи вырос на 1,32% до 2524 пунктов, юань просел на 0,04% до 12,081, а нефть потеряла 1,2% и торгуется у 113,9 доллара. Утро началось с экзитполов, где Ненастьяху идёт вровень с оппозицией, а не проигрывает выборы, что заметно повышает шансы на эскалацию по сравнению со сценарием победы начальника штаба Айзенкота. Геополитика качает рынок в обе стороны. Сначала рост на звонке Путина с лидерами ЕС, потом жёсткое заявление Лаврова с последующей правкой ТАСС про информационную войну, затем сообщения о возможной встрече Украины, РФ и США уже 4 ноября по словам премьера Польши. Из позитива — новости о снятии санкций с РФПИ, возможные сделки и ослабление ограничений для нефтяных компаний, ВСМПО-АВИСМА и возобновление доступа американских авиакомпаний в пространство РФ, что в плюс Аэрофлоту за счёт пролётных. Утром Трамп заявил о значительном прогрессе и скорой встрече с Путиным и Зеленским. Мой взгляд сдержанный. Рынок уже довольно долго растёт и подошёл к зоне сопротивления, где продолжать покупки не самое интересное занятие, а снизу остались гэпы. Геополитические качели дают поводы для движения, но устойчивость этого роста пока не подтверждена. Это не инвест-рекомендация. А вы бы догоняли рынок на текущих уровнях или ждёте отката и закрытия гэпов? ❗️В закрепленном посте я уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшийся рост рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📦 FIXR — первый распределительный центр в Беларуси Fix Price открывает первый распределительный центр в Беларуси. Для компании это логичный шаг в сторону расширения логистической сети и укрепления позиций на рынке, где сеть уже присутствует. Собственная инфраструктура обычно позволяет сокращать сроки поставок и снижать издержки на доставку, что особенно важно для формата фиксированных цен с его жёсткой экономикой на каждой товарной позиции. Отдельно стоит отметить, что новость касается операционного развития, а не финансовых результатов. Здесь нет ни цифр по инвестициям в объект, ни данных о его мощности или количестве обслуживаемых магазинов, поэтому оценивать эффект на выручку и маржу пока преждевременно. Логистика в этом бизнесе — один из ключевых факторов рентабельности, так что значение проекта станет понятно по мере раскрытия деталей и первых результатов работы центра. Моё мнение сдержанное. Само по себе открытие распределительного центра — позитивный сигнал о том, что компания продолжает инвестировать в развитие, но для инвестора это пока факт без экономики. Куда важнее увидеть, как это отразится на сопоставимых продажах и операционных расходах. Это не инвест-рекомендация. А вы считаете расширение логистики в Беларуси драйвером роста или просто техническим шагом без влияния на стоимость бизнеса? ❗️В закрепленном посте я уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚢 NMTP — квартал, в котором риски перестали быть теоретическими Слабые финансовые результаты НМТП за III квартал стали прямым подтверждением того, о чём говорилось давно: атаки на портовую инфраструктуру Новороссийска — не гипотетический, а вполне материальный риск. Выручка снизилась на 32% до 11,9 млрд рублей, EBITDA сократилась почти вдвое до 5,6 млрд, операционная прибыль обвалилась в 2,3 раза до 4 млрд, чистая прибыль упала на 47% до 5,4 млрд. Помогли только курсовые разницы на 865 млн и чистые финансовые доходы около 2 млрд, из-за чего чистая прибыль оказалась выше операционной. Логика тут простая. За квартал было как минимум пять известных случаев атак на портовую инфраструктуру, а погрузка на нефтяном терминале Шесхарис несколько раз приостанавливалась. По данным Reuters и LSEG, в августе среднесуточная отгрузка нефти через терминал упала примерно до 420 тыс. баррелей против 800 тыс. в июле, то есть почти вдвое. В сентябре началось восстановление до 650 тыс. баррелей в сутки, но этого недостаточно, чтобы закрыть провал квартала. По мультипликаторам акции всё ещё выглядят относительно дешёвыми, а потенциальная дивидендная доходность остаётся высокой. Но именно эта доходность и отражает повышенные риски. Если IV квартал восстановится, при распределении 50% годовой прибыли доходность может составить около 15%. Если же он окажется на уровне III, то доходность будет ниже 13,5%, что при безрисковой ставке 14-15% годовых уже не выглядит привлекательно. Это не инвест-рекомендация. Как считаете, НМТП уже заложил все риски в цену или рынок ещё недооценивает вероятность новых остановок порта? ❗️В закрепленном посте я уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшийся рост рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!