OZON: мощный квартал, но рост уже заложен в цене акций

Войти

заложила Смотрю на результаты Озона за второй квартал и вижу цифры, которые впечатляют. Выручка выросла на 46,8 процента, чистая прибыль увеличилась в 27 раз, до 10,1 миллиарда рублей. Товарооборот снова ускорился и прибавил 37 процентов. Озон Банк формирует значительную часть прибыли группы — около 10 миллиардов рублей за квартал при ROE почти 60 процентов. Но есть и момент, который я бы держал в голове. Ключевой риск сейчас связан с инфраструктурой. Дальнейшие повреждения складов могут ударить по логистике и селлерам, даже если сами объекты находятся в аренде. Это не гипотетическая угроза, а вполне реальный фактор, который уже влиял на бизнес. Теперь про оценку. Полноценного раскрытия прибыли стоит ждать скорее в 2027-2028 годах. Но даже при прибыли около 100 миллиардов рублей текущая капитализация даст примерно 6,3 P/E. А до этой прибыли еще нужно дорасти. То есть рынок уже смотрит далеко вперед. Мое мнение — бизнес очень сильный, но значительная часть будущего роста уже заложена в цену. Темпы расширения рынка маркетплейсов со временем неизбежно будут снижаться. С другой стороны, текущая ситуация дает Озону преимущество, и он может забрать долю у ВБ. Но это же накладывает дополнительные риски, связанные с уничтожением складов. Волатильность и риски тут никто не отменял. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 ROSN , где я вижу ориентиры по целям и поддержкам Смотрю на Роснефть и набрасываю для себя ориентиры. Сверху вижу три цели: первая около 375 рублей, вторая на 400, третья уже на 425. Это те зоны, где бумага может встретить сопротивление и где стоит присматриваться к реакции цены. Снизу опорные уровни тоже выстроились в ряд: 325, затем 300 и дальше 275. Эти отметки важны, потому что от них зависит, сохранится ли текущая конструкция или движение пойдет в другую сторону. Пока цена держится выше ближайшей поддержки, сценарий с движением наверх остается рабочим. Мое мнение такое: тут важно не гнаться за всем сразу, а распределять риски. На одну позицию я бы не задействовал больше 10 процентов от портфеля, потому что волатильность в нефтянке никто не отменял, и резкие движения вполне возможны в обе стороны. Всегда стоит держать в голове, что любой сценарий может не сработать, и это нормально. Главное не концентрировать слишком много в одной идее, тогда даже неудачный расклад не выбьет из колеи. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚗 DELI и его 59 процентов падения, или как долги съели бизнес Смотрю на Делимобиль, где падение составило 59 процентов, и тут картина довольно печальная. Бизнес изначально не мог существовать без кредитов, а высокая ставка просто добила эту модель. Когда каждый рубль заемных денег стоит дорого, а маржа и без того тонкая, конструкция начинает трещать. Дошло до того, что падает даже выручка. Это уже тревожный звонок, потому что сервис вроде бы должен расти, а он сдает позиции. Показатель ND/EBITDA добрался до чудовищных 5,8х, а это значит, что долговая нагрузка давит на бизнес всей своей тяжестью. Самое неприятное, что компании приходится продавать парк, а это главный актив. Когда приходится распродавать то, на чем зарабатываешь, чтобы просто остаться на плаву, это уже не оптимизация, а борьба за выживание. Мое мнение такое: тут наглядно видно, как высокая ставка ломает истории, построенные на заемных деньгах. Волатильность в таких бумагах никто не отменял, и предсказать разворот сложно, пока долговая нагрузка не начнет снижаться. Я предпочитаю держаться подальше от активов, где бизнес-модель держится на постоянных заимствованиях. Рисков слишком много, а понятной точки опоры не видно. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📦 $OZON отчитался мощно, но цена уже многое

📦 отчитался мощно, но цена уже многое