💰 X5 отчиталась: выручка влетела, а прибыль подкачала — но

По Озону прилетело. Я предупреждал ещё 21 июля. Кто не вышел — сам виноват Всем привет! 🤝 Вот и по Озону прилетело. OZON Ещё 21 июля я писал: после Wildberries следующим может быть Озон. Поэтому и закрыл свою позицию. Всё было в ленте — открыто, прямо, без намёков. И вот сегодня прилет случился. Всех, кто слил позицию заранее, — поздравляю! Вы уберегли свой капитал. А все, кто остался сидеть в нем мне интересно о чем вы думали? Поверили рилсам, где какие-то то чижики рассказывали, что по Озону не бьют потому что в нем сидят иностранные инвесторы?) Я вышел тогда с минусом 110 тысяч. Было обидно? Да. Но сейчас понимаю: это было правильное решение. Лучше зафиксировать убыток и сохранить остальное, чем сидеть и надеяться на чудо. Дальше будет только хуже. Селлеры начнут разбегаться, отчёты — слабеть, а рынок — переоценивать риски. Так что откупать Озон пока не собираюсь. Жду, когда пыль осядет... Берегите капитал. Не сидите в активах, где риски нельзя просчитать.

Всем привет! 🤝 📈 17 июня писал: зашёл в фонд валютных облигаций TLCB@ на экстремально низком долларе, спекулятивно, на пару-тройку месяцев. Логика была простая: бюджет трещит, дыру закрывать нечем, кроме как через слабый рубль — какие бы словесные интервенции власти ни делали. ✅ Прошло почти два месяца. Тезис сработал в чистом виде: +87 000 рублей чистыми на позиции. Доллар с 28 мая вырос с 73,24 до 83,07 — это +13,4%. 💬 Всю позицию пока держу целиком, ничего не продавал и не фиксировал частично. Сейчас думаю: досиживать до цели (еще +9-11% сверху от точки входа) или закрывать здесь и сейчас. 📊 Кстати, портфель после июльского падения вернулся к отметке 5 млн рублей. Просадка почти отыграна — частично благодаря валютной позиции, остальное — постепенное восстановление рынка акций и облигаций, но там еще жду проблем, но сейчас не об этом. 🏦 Что изменилось по фактам за эти два месяца: банки в июле заняли у ЦБ 2,1 трлн рублей всего за три недели — люди рекордными темпами снимают деньги со счетов и уносят в наличку, из-за чего у банков образовалась дыра в ликвидности. Общий долг банков перед ЦБ почти удвоился с начала года. При этом сам ЦБ на последнем заседании повысил прогноз по инфляции на 2026 год с 4,5-5,5% до 6-7% — и это ещё до эффекта от последнего скачка доллара. 👉 По прогнозам самого Сбера: рубль ослабнет до 80-85 за доллар в 3 квартале и до 85-90 в 4 квартале 2026. Мы уже сейчас в 83 — то есть верхняя часть прогноза на 3 квартал уже отыграна раньше срока. Отдельные более пессимистичные прогнозы (в том числе озвучивались цифры в районе 95 к концу года) выглядят всё менее фантастическими на фоне того, что происходит с ликвидностью банков и дефицитом бюджета. 🤷‍♂️ Мой вывод: фундаментальная картина (дефицит бюджета, нехватка ликвидности у банков, необходимость финансировать военные расходы) никуда не делась и продолжает работать в пользу дальнейшего ослабления рубля. Но после уже пройденных +13,4% разумно ждать паузы или локальной коррекции — курс не растёт по прямой, обычно после такого рывка бывает передышка, особенно если экспортеры активизируются в налоговый период. Сам пока сижу позицию: цель не достигнута, а тезис по-прежнему в силе. Если решу зафиксировать раньше — напишу отдельно. 💰 Отдельно сегодня пришли дивиденды от T — 5 161,2 рублей, и, разумеется, сразу с вычетом налога(куда ж без него). Реинвестирую эту мелочь обратно в акции Т. #инвестиции #рубль #облигации #прогноз #ЦБ #девальвация #дивиденды

SBER Сбер прислал дивиденды — 75 280 руб. государство тут же откусило 9703 руб. налогом. Остаток пока уходит в фонды денежного рынка — реинвестировать обратно в акции на этом отскоке не тороплюсь. Фундаментал не зименился поэтому подожду.