$TRNFP #reports #idea

#мастермайнд #идеи Выложили запись мастермайнда в Особняке Инвестора - пять идей на месяц, каждую разобрали и покритиковали остальные Назар Щетинин - Озон Фармацевтика. Компания заканчивает стройку, новые заводы и биосимиляры могут удвоить EBITDA за два года, набирать предлагает весь следующий год Виталий Кошин - Инарктика. Продажи за полугодие +57% после гибели малька, а рынок не заметил; идея не зависит от геополитики Влад Еремин - Т-Технологии. Самая дешёвая компания роста: 2.7 прибыли 2027 года при ROE выше 30%, справедливая цена 550-600 руб. Степан Сумин (ВТБ Мои Инвестиции) - ММК. Дешевле НЛМК и Северстали, кэш на балансе, доходность свободного потока около 15%, цель 30 руб. на год Кирилл Кузнецов (Усиленные Инвестиции) - Совкомбанк. 0.6 капитала при выросшей вдвое рентабельности, отчёт по МСФО за 3 квартал - 13 ноября По голосам зала победили Т-Технологии (16 рук), дальше Совкомбанк (13), Озон Фармацевтика (11), ММК (3) и Инарктика (1). А вы за какую идею? Голосуйте в опросе ниже. Настоящего победителя узнаем по ценам через месяц YouTube: https://youtu.be/iWzgMrvFw-U VK: https://vk.com/video-227621942_456240039 Конспект AQUA OZPH MAGN T SVCB

Начинаем, присоединяйтесь! YouTube: https://youtube.com/live/iWzgMrvFw-U ВК: https://vkvideo.ru/live-227621942_456240039

#облигации #ЭкоНива Облигации ЭкоНивы под 19%: долг растёт, банки дают отсрочки, а рейтинг всё ещё A+ Сегодня общался с товарищем/потенциальным клиентом - держит почти все в облигациях ЭкоНивы - на мой взгляд это оч рисковано! Крупнейший производитель молока в России платит по облигациям около 19%, рейтинг АКРА A+. А в отчётности за первое полугодие 2026 года - чистый долг к EBITDA за 12 месяцев 5,2x по отчётности и около 10x без переоценки коров и посевов (год назад 2,8x) - чистая прибыль за полугодие 1,1 млрд против 9,4 млрд годом ранее, и это с переоценкой на 16,6 млрд. Без неё полугодие убыточное, живых денег за переоценкой нет - молоко подешевело на 13%, долг за год вырос на 16 млрд, проценты больше операционной прибыли - ковенанты по банковским кредитам нарушены третью отчётную дату подряд, 49 млрд кредитов числятся краткосрочными По нашей оценке, EBITDA без переоценки за весь 2026 год будет около 2 млрд против 25,6 млрд за 2025-й. Рейтинговые агентства часто реагируют с опозданием. Рейтинг пересматривают раз в год, следующий пересмотр ЭкоНивы в начале 2027 года. На Frontier оценка пересчитывается с каждой отчётностью, у ЭкоНивы сейчас B (высокий риск). Видео YouTube: https://youtu.be/DGny-hNv2sA VK: https://vk.com/video-227621942_456240109 Полный разбор с расчётами Карточка ЭкоНивы на Frontier: https://frontier.eninvs.com/issuer/3614005528 Особенно с учётом закона о санации, который хотят ускорить. Проект запуска с 1 января 2027 года вместо 27 июля стоит в календаре Думы на 24 ноября. По этому закону новые условия долга обязательны для всех, если их поддержали кредиторы с большей частью требований и утвердил суд, собрание держателей облигаций не нужно. Держите облигации ЭкоНивы? Что будете делать до пересмотра рейтинга? RU000A10GH82 RU000A10EJZ8 RU000A10GH74 RU000A10FHY2