#ideas Идеи брокеров против рынка: видео и топ-10 лучших и худших идей года Вчера мы публиковали исследование рекомендаций шести брокеров По вашим просьбам сделали более полный апдейт с визуализациями: видео, рейтинг самых удачных и самых провальных идей, каждая сверена с цитатой из поста брокера Самые доходные (к рынку за 3 месяца) ЮГК, БКС "покупать": +63% IVA, Т-Инвестиции "продавать": +40% Татнефть, Совкомбанк "покупать": +31% Самые неудачные МКБ, БКС "продавать": -61% – через пять дней акции выросли на 54% за одну сессию Полюс, Т-Инвестиции "покупать": -54% – через два дня бумага упала на 26% Полюс, АТОН "покупать": -46% Что подтвердилось. В среднем идеи брокеров рынок не обгоняют. Совкомбанк – единственный значимо выше рынка за 3 и 6 месяцев. Самый ценный сигнал – "продавать", а "держать" на деле значит "хуже рынка". У БКС 6 из 10 лучших и 4 из 10 худших идей: самые громкие ставки в обе стороны Полный разбор с графиками | Видео: YouTube https://youtu.be/Dbaq3oRKGgI | VK https://vk.com/video-227621942_456239910 UGLD

#Freedom #брокеры Апдейт: иска к Freedom больше нет. 14 октября Генпрокуратура отказалась от требований к Тимуру Турлову, Freedom Holding и ещё трём ответчикам, а 15 октября Тверской суд прекратил дело и снял аресты. Повторно подать иск по тем же основаниям нельзя. Причину отказа прокуратура не назвала. В разборе выше мы закладывали как базовый сценарий, что иск удовлетворят, как в деле Галицкого. Не угадали, и это хорошая новость: для клиентов риск по этому иску снят. Это позитив и для рынка в целом. Громкий иск против крупного брокера закончился без конфискации, а у частных инвесторов сохраняется возможность инвестировать за рубеж. Шортс https://youtube.com/shorts/cp8jeDezRxE | VK https://vk.com/video-227621942_456239868 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#облигации #ВДО Продолжаем искать хорошие облигации с доходностью от 20%. Сегодня по вашим заявкам – Рольф Крупнейший автодилер Москвы и Петербурга платит по облигациям около 22% годовых. Бизнес прибыльный, а премия – за устройство сделки: в 2024 году Рольф купили в кредит, и компания поручилась по этому кредиту на 30 млрд рублей Как устроено. Холдинг без собственного бизнеса взял кредит в банке и купил Рольф у Росимущества за 34,8 млрд. Рольф стал поручителем: если холдинг не заплатит, банк вправе потребовать долг напрямую с Рольфа. Поручительство видно в бухгалтерской отчётности Рольфа (таблица "Обеспечения обязательств"), в его МСФО мы его не нашли Что это меняет. По отчёту самого Рольфа долговая нагрузка 1,4 годовой EBITDA, с поручительством – 3,8, как у всей группы. Группа за 12 месяцев заработала операционной прибыли 9,25 млрд при процентах около 10 млрд, капитал отрицательный, аудитор указал на существенную неопределённость. Холдинг обслуживает кредит дивидендами Рольфа и беспроцентными займами владельца (9 млрд к середине года) Что ещё проверили. Посмотрели Рольф на Rusprofile: за всё время 336 арбитражных дел на 3,6 млрд, в 2026 году – 22 дела на 91 млн, исполнительные производства в основном штрафы, остаток долга 1,5 млн. Для оборота в 219 млрд ничего тревожного. Учредители в ЕГРЮЛ не раскрыты (реестр акционеров ведёт ВТБ Регистратор), поэтому цепочку владения и поручительство видно только из отчётности Наш взгляд. В консервативную часть портфеля не взяли бы. Короткие выпуски до мая 2027 года – приемлемый риск в части портфеля под высокую доходность, длинный 1Р09 до 2028 года – премия справедливая, но не щедрая. Среди бумаг 20%+ Рольф нам скорее нравится: бизнес настоящий, владелец доплачивает деньгами, риск понятен и считается по отчётности Полный разбор | Видео: YouTube https://youtu.be/TKXnepnYdWw | VK https://vk.com/video-227621942_456239908 RU000A10F850